STG underskriver hensigtserklæring med Swedish Match

· Scandinavian Tobacco Group (STG) – tidligere Skandinavisk Tobakskompagni – indskyder sin samlede tobaksvirksomhed (cigarer, pibetobak og finskåren tobak)

· Swedish Match (SM) bidrager med sin cigarvirksomhed (med undtagelse af de såkaldte mass market cigarer til det amerikanske marked) samt sine aktiviteter inden for pibetobak og rygetilbehør

· Transaktionen er betinget af parternes gennemførelse af due diligence, enighed om de endelige kontrakter, samtykke fra obligationsejere samt vurdering og godkendelse fra relevante myndigheder

STG har i overensstemmelse med sin strategiske vision om at blive verdens ledende cigarvirksomhed og en ledende spiller inden for røgtobak underskrevet en hensigtserklæring med SM med henblik på at etablere et fælles selskab. Selskabet skal omfatte STGs samlede tobaksvirksomhed, SMs cigarvirksomhed (bortset fra SMs såkaldte mass market cigarer i USA) samt SMs virksomhed inden for pibetobak og rygetilbehør. Endelig vil selskabet distribuere SM lightere og tændstikker på visse markeder.

De kombinerede virksomheder vil have en årlig omsætning på knap DKK 5,2 mia. og sælge mere end 2,5 milliarder cigarer og 1.650 tons pibetobak. Det vil give virksomheden en klar position som en af de største cigarvirksomheder i verden og som markedsleder inden for pibetobak. Selskabet vil få en ledende position på markedet for dyrere cigarer (’premium’ cigarer) i USA og på cigarmarkedet i Europa, og det vil have en stærk position på flere andre markeder. Selskabets væsentligste cigarmærker vil være Café Crème, Henri Wintermans, Colts og Mercator fra STG, mens SM bidrager med cigarmærker som Macanudo, Partagas (US), Punch (US) og La Paz. Det nye selskabs væsentligste pibetobaksmærker vil være Erinmore, Clan og W.Ø. Larsen fra STG samt Borkum Riff og Half&Half fra SM.

STG vil eje 51% af aktierne i det nye selskab, mens SM vil eje de resterende 49%. På basis af de foreløbige beregninger (med forbehold for parternes due diligence) betaler STG ca. EUR 40 mio. til SM for at opnå den planlagte aktiefordeling og kompensere for forskellen i værdien af de to virksomheder (når der ses bort fra gæld og kontantbeholdning). Anders Colding Friis, CEO i STG, bliver CEO i det nye selskab.

SM producerer og sælger en række førende mærker inden for røgfri tobak, cigarer, lightere og tændstikker. SMs globale omsætning var SEK 14.139 mio. i den 12 måneders periode, der sluttede den 30. september 2009. Virksomheden har produktion i 10 lande, og SMs aktier er noteret på NASDAQ OMX i Stockholm.

“Hensigtserklæringen er udtryk for parternes intention om at skabe yderligere værdi gennem en fælles virksomhed inden for cigarer og røgtobak. De to virksomheder supplerer hinanden godt, og en kombination af dem vil skabe synergier og resultere i en samlet set stærkere virksomhed,” siger Anders Colding Friis, CEO i Scandinavian Tobacco Group.

Transaktionen er betinget af parternes gennemførelse af due diligence, indgåelse af de endelige kontrakter samt tilladelse fra obligationsejere og myndigheder. Aftale forventes underskrevet i løbet af første halvår 2010 med gennemførelse så hurtigt som muligt derefter. Bemærk, at der ikke er vished for, at transaktionen gennemføres.

For yderligere information kontakt venligst

Scandinavian Tobacco Group A/S
CEO Anders Colding Friis
(+45) 39 55 62 00

---

Scandinavian Tobacco Group producerer og sælger cigarer, pibetobak og finskåren tobak i mere end 115 lande over hele verden. Koncernen har ca. 3.400 ansatte, hovedsædet er i Danmark, og produkterne sælges gennem salgsselskaber i Europa, Canada og USA samt et netværk af distributører. Produktionen finder sted på fabrikker i Danmark, Holland, Belgien, Indonesien, den Dominikanske Republik, Honduras og Nicaragua. Største cigarmærker er Café Crème, Henri Wintermans, Colts og Mercator. De vigtigste mærker inden for pibetobak er Erinmore, Clan, W.Ø. Larsen og Stanwell. De største mærker for finskåren tobak er Escort, Tiedemanns og Crossroad. Se nærmere på www.st-group.com .