Kendt tech-investor forudser svaghed i (visse) bigtech aktier
New Deal Invest, en førende dansk techfond, forudser, at den nuværende udvikling i bigtech, kan føre til en periode med svaghed i visse af de største teknologivirksomheders aktier. Ifølge fondens investeringschef, Mads Christiansen, er AMDs nylige opkøb af ZT Systems en indikation på et dybere skift i branchen, hvor vertikal integration og udvikling af komplette AI-systemer bliver afgørende for at opretholde konkurrenceevnen.
Ny retning for bigtech kan skabe usikkerhed
Mads Christiansen forklarer, at bigtech-virksomheder som AMD, NVIDIA og Google bevæger sig væk fra tidligere tiders modularisering, hvor specialisering i enkeltkomponenter dominerede, til nu at fokusere på vertikal integration. Denne transformation er nødvendig for at imødekomme den stigende efterspørgsel efter avancerede AI-løsninger. "Vi ser et skift mod en ny æra, hvor de største tech-virksomheder bliver tvunget til at integrere flere led i værdikæden for at kunne levere konkurrencedygtige AI-systemer," siger han.
Selvom dette skift åbner nye forretningsmuligheder, advarer Mads Christiansen om, at det også kan føre til øget usikkerhed og risiko for investorer. "De store teknologigiganter, som tidligere blev betragtet som sikre investeringer, kan i fremtiden opleve større volatilitet og lavere cashflows, hvilket vil påvirke deres aktieværdi," forklarer han.
Muligt sekulært bear marked
Mads Christiansen påpeger, at det aktuelle skifte kan medføre et sekulært bear marked, hvor store indeks falder eller stagnerer over en længere periode. Denne situation kan minde om perioden fra 2000 til 2010, hvor mange tech-aktier oplevede betydelige udfordringer. "Vi er muligvis på vej ind i en lignende periode, hvor mange af de nuværende bigtech-aktier kan komme under pres," vurderer han. Han forklarer dog også, at svagheden langt fra vil gælde alle tech-aktier.
Stockpicking bliver nøglen til succes
På trods af den potentielle svaghed i bigtech, ser New Deal Invest store muligheder for investorer, der formår at vælge de rette aktier. "I et sekulært bear marked er det vigtigt at fokusere på stockpicking frem for brede indeksinvesteringer. Vi forventer, at de virksomheder, der bedst formår at navigere i den nye AI-drevne virkelighed, vil give solide afkast," siger Mads Christiansen og tilføjer, at AI-sektoren kan opleve en vækst, der minder om den, internetselskaberne oplevede i 2000'erne.
Denne udvikling understreger behovet for at være selektiv i sine investeringer, især i en tid, hvor bigtech-virksomheder står over for fundamentale forandringer, der kan udfordre deres tidligere stabile positioner.
Nøgleord
Kontakter
Mads ChristiansenNew Deal Invest
Tlf:27282270Tlf:27282270mads@newdealinvest.dkFølg pressemeddelelser fra New Deal Invest
Skriv dig op her, og modtag pressemeddelelser på e-mail. Indtast din e-mail, klik på abonner, og følg instruktionerne i den udsendte e-mail.
Flere pressemeddelelser fra New Deal Invest
Bing udfordrer Google og kan blive en trussel mod Apple27.2.2023 15:36:55 CET | Pressemeddelelse
Med den AI-generede ChatGPT forsøger Microsoft at ændre styrkeforholdet i Tech. Både Alphabet (Google) og Apple er i skudlinjen. Microsoft har smuglet sin trojanske hest ind i både Bing og Edge Mobile-apps og nu også Skype - og det er langt fra den rene fred og idyl, som de (selvfølgelig) giver udtryk for på deres blog. Adgangen til det mobile internet styres af Alphabet og Apple, og Microsoft har længe været ude af spillet. Men nu vil de have en bid af kagen og lader Bing være deres våben. Det er en meget direkte udfordring til Google, som hidtil har siddet solidt på tronen som den altdominerende søgemaskine på mobiltelefoner.
Fondsmanager for New Deal Invest, Mads Christiansen, forventer optur15.11.2022 16:57:38 CET | Pressemeddelelse
Torsdagens inflationstal fra USA varsler helt nye tider for teknologiaktier. Siden starten af 2021 har hele techsegmentet været i bad standing, og aktieværdierne er faldet ud af sengen. Torsdag kom der et klart signal om, at inflationen er på vej ned. Dermed kom der en vished om, at renterne ikke fortsætter deres himmelflugt. Renter er som en tung fodlænke på vækstaktier, og derfor var det rigtig godt nyt for de aktier, som New Deal Invest har i deres portefølje.
Techvirksomheders død er aflyst5.8.2022 14:49:48 CEST | Pressemeddelelse
Det sidste halve år, har markedsdebatten handlet om, at stigende renter, et stagnerende boligmarked, stigende inflation, svag forbrugertillid, krigen i Ukraine, en truende energikrise og udtørring af kapitalmarkeder ville betyde, at mange techvirksomheder ikke ville overleve. Mads Christiansen fra NewDeal Invest udtaler: "Nu er vi så langt inde i regnskabssæsonen, at vi kan drage en foreløbig konklusion: Langt de fleste af de Techvirksomheder, vi er investeret i, har formået at tilpasse omkostningerne til den nye situation og har penge på bunden til at sikre driften"