Opkøb

••• Pressemøde kl. 11.00 i dag på Hotel d'Angleterre, Kgs. Nytorv 34,

København •••

ST sælger cigaretvirksomheden, men beholder cigarer og pibetobak.

Skandinavisk Tobakskompagni Koncernen (ST) sælger sine cigaretaktiviteter og visse roll-your-own- og snusaktiviteter til British American Tobacco (BAT).

Skandinavisk Holding (SH), der ejer ca. 65% af ST, har indgået en aftale med BAT, der indebærer, at BAT overtager STs virksomheder House of Prince, J.L. Tiedemanns Tobaksfabrik og Fiedler & Lundgren, herunder Orlik Tobacco Companys (OTCs) 50% andel af Fiedler & Lundgren.

Det er samtidig aftalt, at SH køber BATs aktiepost på ca. 32% i den resterende ST-Koncern. Efter en forventet indløsning af medarbejderaktier vil SH herefter eje 100% af ST-Koncernen.

Værdien af den samlede ST-Koncern er af parterne opgjort til ca. EUR 3,7 mia. (DKK 27,5 mia.), hvoraf ca. EUR 2,7 mia. (DKK 20 mia.) er værdien af de tre selskaber, der overdrages til BAT.

SHs/STs bestyrelsesformand, Jørgen Tandrup, begrunder salget af de tre virksomheder med behovet for at sikre deres langsigtede udvikling:

"I de senere år er der sket en betydelig koncentration på det internationale marked for cigaretter og roll-your-own. Det er klart, at ST som regional aktør oplever dette som et betydeligt pres på forretningen. STs cigaret- og roll-your-own-forretning er af en sådan størrelse og karakter, at vi ikke kan vokse gennem opkøb af selskaber, men kun ved at tage markedsandele fra vore konkurrenter. Det er i høj grad lykkedes for STs cigaretvirksomhed, der i kraft af House of Prince har haft en meget flot vækst i de senere år. Men desværre ikke nok til at sikre virksomhedens udvikling på sigt, for i Vesteuropa, hvor ST har sin base, falder cigaret- og roll-your-own-markederne samlet set. Ved at sælge nu sikrer vi virksomhederne en solid position i en stor international virksomhed. Samtidig har SHs aktionærer opnået en tilfredsstillende pris."

Snusvirksomheden Fiedler & Lundgren indgår først og fremmest i salget, fordi afsætningen af virksomhedens produkter, der sælges i Norge og Sverige, sker gennem de selskaber, der nu overtages af BAT.

Betinget af handlens gennemførelse er der yderligere indgået to aftaler:

For det første har ST indgået aftale med Assens Tobaksfabrik (AT) om køb af ATs 50% andel i OTC, således at OTC herefter bliver et 100% ejet selskab i ST-Koncernen. For det andet er der mellem SHs nuværende tre aktionærer indgået en aftale, der indebærer, at Aktieselskabet R. Færchs Fabrikker udtræder som aktionær i SH, der herefter ejes af Chr. Augustinus Fabrikker og C.W. Obel.

Alle aftaler i forbindelse med handlernes gennemførelse er betinget af konkurrencemyndighedernes godkendelse. Denne forventes at foreligge i løbet af tre-seks måneder.

Chr. Augustinus Fabrikker og C.W. Obel, der er to danske tobaksdynastier med en historie tilbage til 1750'erne, lægger stor vægt på at fortsætte i tobaksbranchen, understreger SH og STs bestyrelsesformand, Jørgen Tandrup:

"For Augustinus og Obel er det utroligt vigtigt, at SH med købet af BATs minoritetspost i ST og købet af ATs andel i OTC cementerer deres engagement i tobak."

ST-Koncernen er fortsat nr. 1 i verden på pibetobak, nr. 1 i Europa og nr. 3 i verden på cigarer og en betydende spiller inden for roll-your-own.

De internationale aktiviteter inden for røgtobak og cigarer fortsætter efter en sammenlægning af de tilbageværende tobaksaktiviteter i OTC, ST Cigar Group og ST Sales. ST-Koncernens ejerskab af dagligvarevirksomheden Dagrofa og den betydelige aktiepost i Tivoli berøres ikke.

Direktionen i den fremtidige ST-Koncern vil bestå af adm. direktør Anders Colding Friis, direktør Christian Hother Sørensen og direktør Rob Zwarts.

"Selv om det selvfølgelig er trist, at ST-Koncernen nu splittes op, glæder jeg mig over, at House of Prince, J.L. Tiedemanns Tobaksfabrik og Fiedler & Lundgren bliver en del af en stor, professionel og branchekendt ejer, der kun har ønske om fortsat at udvikle virksomhederne og deres medarbejdere," siger ST-Koncernens adm. direktør, Anders Colding Friis, og understreger, at den resterende del af ST-Koncernen fortsat er en betydelig og stærk international virksomhed med en omsætning på ca. EUR 3 mia. (DKK 22 mia.) og 9.500 medarbejdere.

"Indtjeningen er betydelig, og der er et væsentligt potentiale især på det store globale cigarmarked," siger Anders Colding Friis.

På pressemødet kl. 11.00 deltager Jørgen Tandrup, bestyrelsesformand for SH og ST, og Anders Colding Friis, adm. direktør i ST.

Evt. henvendelse kan ske til:

Skandinavisk Tobakskompagni

Bestyrelsesformand i SH og ST, Jørgen Tandrup

Adm. direktør i ST, Anders Colding Friis

+(45) 39 55 62 00

British American Tobacco

Press Office

David Betteridge / Kate Matrunola / Cat Armstrong

+ (44) 207 845 2888 (24 hours)

Investor Relations

Ralph Edmondson / Sharon Woodcock

+ (44) 207 845 1180 / 1519