LD Fonde

2024 blev endnu et stærkt investeringsår for LD Fonde med solide afkast til medlemmerne i både Lønmodtagernes Feriemidler og Lønmodtagernes Dyrtidsmidler. Det kan især tilskrives de globale aktiemarkeder, men også pæne obligationsafkast samt veldiversificerede porteføljer.

Med det kommende samarbejde styrker LD Fonde sin analysekapacitet. Det nye styringssystem vil forbedre kvaliteten og adgangen til data, hvilket i sidste ende kommer medlemmerne til gode.

I 2023 brugte LD Fonde sin stemmeret som aktionær ved 12.650 generalforsamlingspunkter for at få virksomheder til at træffe bæredygtige valg. Det er en fremgang på 50 % i forhold til året før. LD Fonde var også i dialog med 434 virksomheder om at blive mere bæredygtige, og satte et mål om at reducere investeringernes klimaaftryk.

I 2023 opnåede LD Fonde et investeringsafkast på mere end 10 % for både dyrtidsmidlerne og feriemidlerne. Dermed mere end indhentede de to fonde tabene fra 2022. De positive afkast fik den samlede formue til at vokse trods udbetalinger til medlemmer.

Høje afkast i 2023 gav en solid styrkelse af formuen for alle medlemmer. Både feriemidler og dyrtidsmidler blev styrket med 10,1 %. I modsætning til mange sammenlignelige fonde har medlemmerne nu et positivt afkast for de seneste 2 år samlet set, da det negative afkast i 2022 er mere end opvejet af afkastet i 2023.

LD Fonde har valgt at gå nye veje for at investere i alternativer. BankInvest bliver den forvalter, der skal investere op til 2 mia. kr. i alternativer via børsnoterede investeringsselskaber.

Medlemmernes opsparinger af indefrosne feriemidler og dyrtidsmidler voksede i første halvår 2023, primært som følge af gode afkast på aktier. Men også strategiske tiltag på kreditsiden bidrog positivt.

At gå via børserne for at investere i alternativer er nyt i Danmark. LD Fonde er lige nu i gang med at finde en samarbejdspartner til at investere op til 2 mia. kr. i alternative investeringer via børsnoterede investeringsselskaber.

Høj inflation, kraftige rentestigninger og usikre markeder resulterede i tab til medlemmerne i både Lønmodtagernes Feriemidler og Lønmodtagernes Dyrtidsmidler. Resultatet er dog blandt de absolut bedste set i forhold til sammenlignelige investeringsfonde.

Charlotte Mark stopper, og derfor skal LD Fonde i gang med at finde en afløser med ansvar for investering af en formue på 45 mia. kr., som omfatter opsparede feriemidler og dyrtidsmidler.

Medlemmerne har fordel af, at LD Fonde i nogen grad har afværget tab. De opsparede feriemidler og dyrtidsmidler er derfor mindre hårdt ramt af udviklingen på finansmarkederne end sammenlignelige investeringsfonde.

LD Fonde har genvalgt Nykredit Portefølje Administration og J.P. Morgan til at varetage investeringsadministration samt depotbank og depositarydelser.

Investeringsmæssigt har 2022 været en særdeles svær periode. Hos LD Fonde blev resultatet i 1. halvår 2022 på -3,9 mia. kr. Resultatet afspejler den generelle markedsudvikling med faldende aktiemarkeder og stigende renter.

Efter 10 år i spidsen for indefrosne milliarder har Dorrit Vanglo valgt at skifte til en mere behagelig hverdag uden fuld tid på direktørkontoret. Hun fortsætter dog med flere krævende bestyrelsesposter.

Lars Mayland Nielsen tiltræder 1. august 2022 som ny direktør i LD Fonde og overtager dermed ansvaret for at forvalte en formue på 50 mia. kr. Lars Mayland Nielsen sidder i dag som chef for Bank og Marked i Nationalbanken.

Stærke afkast på aktier styrkede opsparingen for begge medlemsgrupper hos LD Fonde. Efter store udbetalinger i foråret 2021 er investeringsporteføljen for Lønmodtagernes Feriemidler blevet styrket med et større fokus på risikoaktiver.

Dorrit Vanglo har meddelt bestyrelsen, at hun ønsker at fratræde direktørjobbet i LD Fonde for til gengæld at bruge kræfterne på bestyrelsesarbejde.

Stærke afkast på aktier har styrket opsparingen for medlemmerne i begge fonde. Der er positive forventninger til 2022, men med knap så høje afkast som i 2021.

I disse dage får 900.000 lønmodtagere brev om tilgodehavende feriemidler, som de har ladet stå som en fortsættende pensionsopsparing. De vil kunne se, at værdien af feriemidlerne er øget med et nettoafkast på 2,4 % i forhold til de optjente feriemidler. Ca. 30 % af lønmodtagerne har ladet alle eller nogle af feriepengene fra overgangsåret til ny ferielov blive stående som en fortsættende opsparing. Det er væsentligt flere end tidligere forventet. De øvrige ca. 70 % har trukket midlerne ud som en førtidig udbetaling. Den samlede formue i feriemiddelfonden udgør 22,4 mia. kr. pr. 30. juni 2021. Ca. 37,5 % af feriemidlerne er på nuværende tidspunkt indbetalt til fonden, mens resten er placeret hos arbejdsgiverne. Der kommer løbende indbetalinger i takt med, at arbejdsgiverne får vurderet deres behov for at beholde feriemidlerne som likviditet i virksomhederne. Det er ikke gratis for arbejdsgiverne at beholde feriemidlerne som likviditet, da de skal betale en rente svarende til lønudviklin

Mere end 600.000 lønmodtagere lader opsparede feriemidler for 20 mia. kr. forblive indefrosset i Lønmodtagernes Feriemidler, der forvaltes af LD Fonde. De får en ny pensionsopsparing med gode vilkår