Sparekasse kom stærkt ud af begivenhedsrigt år

Et overskud før skat på koncernniveau på 322,3 mio. kr. er bundlinjen på et særdeles begivenhedsrigt 2025 for Middelfart Sparekasse.

Mest opsigtsvækkende var fusionen med Nordfyns Bank i december 2025, som øgede sparekassens forretningsomfang med ca. 25 procent. Resultatmæssigt er det kun i december, at Nordfyns Bank indgår i tallene for 2025.

- Dermed kan vores resultat umiddelbart sammenlignes med vores forventninger om et resultat i niveauet 225-275 mio. kr. Det er meget tilfredsstillende, at vi kan levere så meget bedre end ventet, siger Martin Baltser, adm. direktør i Middelfart Sparekasse.

Ud over fusionen med Nordfyns Bank bød 2025 også på en ordinær inspektion fra Finanstilsynet. Udkommet blev tre påbud samt ekstra nedskrivninger for 37,5 mio. kr. Disse nedskrivningerer inkluderet i årsregnskabet. Var de ikke foretaget, ville nedskrivningerne være positive i 2025.

- Det er vigtigt at understrege, at der ikke tale om nedskrivninger på konkrete kunder. Det er derimod det ledelsesmæssige skøn for nedskrivninger, der er øget for at imødegå usikkerheder om statistiske beregninger af nedskrivninger. Pengene er sat til side. Tiden må vise, om vi får behov for dem, siger Martin Baltser, der glæder sig over, at nedskrivningsprocenten trods den ekstra nedskrivning er 0,1.

Sammenfattende konkluderer Martin Baltser:

- I lighed med de foregående år kan vi se, at vores kunder grundlæggende har det godt. Det gælder både privat- og erhvervskunder, siger Martin Baltser.

Indtægter under pres
I løbet af 2025 faldt renten i Nationalbanken fra 2,6 procent til 1,6 procent. Det betyder både en lavere forrentning af Sparekassens indlånsoverskud og en faldende udlånsrente. Det kan ses på toplinjen, hvor renteindtægterne falder til 602 mio. kr. Det til trods for en udlånsstigning på 7,6 procent i 2025 – fraregnet udlånet fra Nordfyns Bank.

- Ud over en generelt faldende udlånsrente er en medvirkende årsag også, at efterspørgslen efter udlån i høj grad er produkter som prioritetskreditter og elbilån, som begge er produkter med en lav rentesats, siger Martin Baltser.

Han glæder sig over, at gebyr- og provisionsindtægterne er steget i 2025.

- Det er ikke fordi, vi har hævet priserne eller opfundet nye gebyrer. Vi har lavet flere forretninger med kunderne – og det er til gavn for både kunderne og os, siger Martin
Baltser.

Derudover er posten kursreguleringer en væsentlig årsag til det meget tilfredsstillende
resultat i 2025.

- At kursreguleringerne er større, end vi havde ventet, skyldes to ting. Den ene er salget af datacentralen SDC til Netcompany og den anden er en kursgevinst vedr. vores aktiebeholdning i Nordfyns Bank, forklarer Martin Baltser.

Balancen har vokseværk
Mens Nordfyns Bank resultatmæssigt kun optræder i årsrapporten med indtægter og udgifter for december, fik Sparekassens balance anderledes vokseværk efter fusionen og voksede med ca. 25 procent.

- Det er her, vi kan se den fulde effekt af fusionen. Vores balance nærmer sig 29 mia. kr. Udlånet har passeret 10 mia. kr., og indlånet nærmer sig 20 mia. kr., siger Martin Baltser.

Med fusionen kom sparekassens opsparede kapital i arbejde. NEP-kapitalprocenten er faldet fra 33,3 i 2024 til 25,3 i 2025.

- Vi har sparet op til at kunne håndtere en fusion som denne, så selv om det er dejligt med meget høj kapitalprocent, er det endnu mere tilfredsstillende at se kapitalen komme ud at arbejde. På den lange bane vil det styrke Middelfart Sparekasse, og vi er fortsat komfortable med kapitalsituationen, siger Martin Baltser, der forventer, at andelen af garanter blandt kunder i den tidligere Nordfyns Bank med tiden vil blive tilsvarende andelen i Middelfart Sparekasse, hvilket også vil medvirke til at styrke kapitalforholdene.

2026 bliver et resultatmæssigt mellemår
Fusionen med Nordfyns Bank er godt nok godkendt, og integrationen af de125 kolleger og 26.000 kunder er i fuld gang. Resultatmæssigt vil 2026 dog blive påvirket af en række fusions-omkostninger.

- Det betyder, at vi ser 2026 som et resultatmæssigt mellem-år, før vi ser de fulde resultatmæssige effekter af fusionen. Ud over fusionsomkostningerne ser vi ind i et år med en stabil, men relativt lav rente, ligesom vores kommende afdeling i Herning vil medføre udgifter i opstartsfasen, som overstiger indtægterne, siger Martin Baltser.

Sparekassen forventer et resultat i 2026 mellem 200 og 250 mio. kr. før skat på koncernniveau.

- I forhold til sparekassens størrelse er det for lidt, men som selvejende sparekasse har vi råd til at være tålmodige og lade resultaterne komme over tid, og det skal de nok gøre siger Martin Baltser.

Næste sammenlægning på vej
På samme møde, hvor sparekassens repræsentantskab godkendte årsrapporten for 2025, blev der også sagt ja til den næste sammenlægning. Et enstemmigt repræsentantskab anbefaler den foreslåede sammenlægning med Rønde Sparekasse.

- Vi vil være her på den lange bane. Det kræver, at vi både fokuserer på organisk vækst, vækst i vores eksisterende afdelinger og deltager i konsolideringen i sektoren. Vi er beærede over, at Rønde så mod Middelfart, da de søgte en sammenlægningspartner, og jeg er sikker på, at vi også på Djursland lykkes med at gøre overgangen til Middelfart Sparekasse til en god oplevelse for både kunder og medarbejdere, siger Martin Baltser.