Totalkredit A/S

Til Nasdaq Copenhagen

2. februar 2021                                                                             

Vilkår for Nykredits og Totalkredits auktioner

Det samlede obligationsudbud ved rentetilpasning af tilpasningslån og refinansiering af variabelt forrentede lån på Nykredits og Totalkredits refinansieringsauktioner forventes at blive på ca. 23,8 mia. kr. Auktionerne gennemføres i perioden 8. til 12. februar 2021.

I auktionsperioden offentliggør Nykredit Realkredit A/S dagens udbud i de enkelte fondskoder på nykredit.com/ir.

Vilkår for auktionerne med liste over berørte obligationer, udbudsmængder og auktionstidspunkter fremgår af bilag 1, 2 og 3.

Spørgsmål vedrørende obligationssalget og tekniske spørgsmål i forbindelse hermed kan rettes til Nykredit Realkredit A/S, Funding & Kapital, Christian Mauritzen på tlf. 44 55 10 14.

Øvrige spørgsmål kan rettes til Kommunikation på telefon 44 55 14 50.

Bilag 1: Auktionsvilkår

Udbudte obligationer, udbudsmængder og auktionsplan
Oversigt over auktionsplan, udbudte obligationer, forventede mængder og afviklingstidspunkter ses i bilag 2 og bilag 3. Det fremgår af oversigten, hvorvidt Nykredit Realkredit A/S forventer, at obligationerne udbydes på auktion.

Hver morgen kl. 9.00 i auktionsperioden offentliggøres dagens udbud i de enkelte fondskoder på nykredit.com/ir under fanebladet "Gæld", hvor man kan finde informationer om refinansieringsauktioner.

Refinansieringsprincipper – tilpasningslån
Nykredit-koncernen udbyder fastforrentede inkonverterbare stående obligationer til rentetilpasning af lån efter princippet om "refinansieringskurs".

Ved rentetilpasning til refinansieringskurs sælges obligationerne på en eller flere auktioner. Kursen fastsættes som et vægtet gennemsnit af de kurser, som er opnået på auktion.

Vurderer Nykredit-koncernen, at mængden af obligationer til salg på auktion ikke er tilstrækkelig til at opnå en markedskonform pris, baseres refinansieringskursen i stedet på Referencekursen på den pågældende obligation på Nasdaq Copenhagen.

Refinansieringsprincipper – variabelt forrentede lån
Refinansiering af de variabelt forrentede lån foregår ved en enkeltstående auktion.


Fondskoden DK000953083-4 er inkonverterbar og udbydes og afregnes til kurs 100,20 fredag den 12. februar 2021. På basis af udbudskursen bydes der på et rentetillæg/-fradrag, der anvendes ved den løbende kuponfastsættelse.

Rating

Alle auktionerede obligationer i kapitalcenter H og G er ratet AAA af S&P.
Alle auktionerede obligationer i kapitalcenter J er statsgaranterede og dermed ikke ratet.

Bud

Bud på fastforrentede inkonverterbare stående obligationer afgives i form af mængde og kurs. For obligationer med udløb inden for 14 måneder kan der bydes i kurser med tre decimalers nøjagtighed. For øvrige obligationer kan der bydes med to decimalers nøjagtighed.

For DKK-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af 100.000 kr., og for EUR-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af 10.000 euro.

Det er muligt at afgive flere bud i samme fondskode.

Auktionsform
Auktioner over obligationer i kapitalcenter H og G vil foregå på Nasdaq Copenhagens auktionsdelmarked: 136 – CPH Auctions. Deltagere er alle børsmæglere og investorer med adgang til auktionsdelmarkedet på Nasdaq Copenhagen.

Auktioner over obligationer i kapitalcenter J vil foregå på Bloombergs auktionssystem AUPD. Markedsdeltagere, der ikke allerede er oprettet til at kunne byde i dette system, bedes rette henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Funding & Kapital, forud for deltagelse i auktionerne.

Tildeling

For obligationer, hvor der bydes på kurs, vil bud over skæringskursen blive tildelt den fulde mængde, og for bud på skæringskursen kan der blive tale om pro rata-tildeling.

For obligationer, hvor der bydes på rentetillæg/-fradrag, vil bud under skæringen blive tildelt den fulde mængde, og for bud på skæringen kan der blive tale om pro rata-tildeling.

Alle gennemførte handler offentliggøres på Nasdaq Copenhagen.

Tildeling på auktionerne vil ske hurtigst muligt, dog senest 10 minutter efter auktionerne er lukket.

Betinget udbud for obligationer med rentetrigger
For de obligationer, der udbydes med rentetrigger, gælder, at det er en betingelse for endelig gennemførelse af salget (tildeling), at der ikke dermed sker en rentestigning på mere end 5 procentpoint. Der henvises til lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v.

Valør
Alle obligationerne handles med lang valør. Valørdatoen for alle handler, der indgås på auktionerne, er den 6. april 2021.

Reversefacilitet

Da obligationerne handles med lang valør, vil Nykredit Realkredit A/S tilbyde en reversefacilitet til de auktionsdeltagere, der er blevet tildelt obligationer, og som ønsker at råde over obligationerne allerede efter to dage.

Via reversefaciliteten tilbyder Nykredit Realkredit A/S at sælge de tildelte obligationer med almindelig 2-dages valør og købe dem tilbage med valør den 6. april 2021.

Størrelsen af reversefaciliteten fastsættes individuelt og kan højst udgøre den enkelte byders tildelte mængde. Reversefaciliteten kan betinges af, at investor samtidigt tilvejebringer en tilsvarende mængde obligationer med udløb den 1. april 2021.

Reversefaciliteten aftales individuelt ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Funding & Kapital, ved Simon Sanderhoff Christensen på tlf. 44 55 40 93.

Forbehold vedrørende gennemførsel af auktioner

Såfremt det mod forventning viser sig ikke at være teknisk muligt at gennemføre en auktion via AUPD på Bloomberg eller Nasdaq Copenhagens auktionsdelmarked, vil nærmere information om den praktiske gennemførelse tilgå markedet via en selskabsmeddelelse.

Tap-salg

Tap-salg sker den 9. og 10. februar 2021. Købsinteresser kan afgives på dagen ved henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Funding & Kapital.

Andre vilkår

Nykredit-koncernen er ikke forpligtet til at sælge de annoncerede udbudte mængder, og mængderne kan ydermere ændres som følge af udbetalinger i auktionsperioden. Endvidere kan hele eller dele af udbuddet udskydes, senest til den næstsidste bankdag i indeværende kvartal.

Senest den næstsidste bankdag i indeværende kvartal konstateres det, om der ved salget har været aftagere til alle de udbudte realkreditobligationer. Hvis det konstateres, at et salg må aflyses, meddeles dette straks herefter til markedet ved en selskabsmeddelelse.

Bilag 2: Afviklingstidspunkter og mængder for obligationer i kapitalcenter H & G

ISIN

Kapital-center

IT / RF*

Kupon

Udløbs dato

Bud på

Rente trigger

LCR kategori

Valuta

Auktionsdatoer

Afviklings tidspunkter

Udbud (beløb i mio.)

Start dato

Slut dato

Skæring

Tildeling

DK0009530677

SDO (H)

IT

1

01/04/2022

Kurs

4.44%

1b

DKK

08/02/2021

11/02/2021

11:30

11:40

7.000

DK0009528853

SDO (H)

IT

1

01/01/2022

Kurs

4.53%

1b

DKK

Tap-salg**

200

DK0009503195

SDO (H)

RF

1

01/01/2023

Kurs

-

1b

DKK

Tap-salg**

150

DK0009502114

SDO (H)

RF

1

01/01/2024

Kurs

-

1b

DKK

09/02/2021

10/02/2021

10:30

10:40

3.400

DK0009798480

SDO (H)

RF

2

01/01/2025

Kurs

-

1b

DKK

Tap-salg**

240

DK0009507931

SDO (H)

RF

2

01/01/2026

Kurs

-

1b

DKK

11/02/2021

10:30

10:40

1.300

DK0009502544

RO (G)

RF

1

01/04/2023

Kurs

-

1b

DKK

Tap-salg**

120

DK0009520959

RO (G)

RF

1

01/04/2024

Kurs

-

2a

DKK

10/02/2021

13:00

13:10

900

DK0009525834

RO (G)

RF

1

01/04/2025

Kurs

-

2a

DKK

Tap-salg**

100

DK0009530750

RO (G)

RF

1

01/04/2026

Kurs

-

non-level

DKK

11/02/2021

13:00

13:10

600

DK0009530834

SDO (H)

RF

Variabel

01/10/2023

Rente

-

1b

DKK

12/02/2021

10:30

10:40

9.250

*        (IT) Rente- og refinansieringstrigger / (RF) Refinansieringstrigger
**      Tap-salg sker den 9. og 10. februar 2021.

Bemærk, at Nykredit-koncernen ikke er forpligtet til at sælge de annoncerede udbudte mængder, og mængderne kan ydermere ændres som følge af udbetalinger i auktionsperioden. Endvidere kan hele eller dele af udbuddet udskydes, senest til den næstsidste bankdag i indeværende kvartal. Ovenstående tabel indeholder kun fondskoder, hvor mængden overstiger modværdien af 50 mio. kr.

Senest den næstsidste bankdag i indeværende kvartal konstateres det, om der ved salget har været aftagere til alle de udbudte realkreditobligationer. Oplysning herom meddeles straks til markedet ved selskabsmeddelelse.

 

Bilag 3: Afviklingstidspunkter og mængder for obligationer i kapitalcenter J

ISIN

Kapital-center

IT / RF*

Kupon

Udløbs dato

Bud på

LCR kategori

Valuta

Auktionsdatoer

Afviklings tidspunkter

Udbud (beløb i mio.)

Start dato

Slut dato

Skæring

Tildeling

DK0009517658

SDO (J)

RF

1

01/01/2022

Kurs

1a

DKK

08/02/2021

11:00

11:10

31

DK0009517732

SDO (J)

RF

1

01/01/2023

Kurs

1a

DKK

08/02/2021

11:00

11:10

42

DK0009517815

SDO (J)

RF

1

01/01/2024

Kurs

1a

DKK

08/02/2021

11:00

11:10

42

DK0009518037

SDO (J)

RF

1

01/01/2025

Kurs

1a

DKK

08/02/2021

11:00

11:10

43

DK0009518110

SDO (J)

RF

1

01/01/2026

Kurs

1a

DKK

08/02/2021

11:00

11:10

43

DK0009518383

SDO (J)

RF

1

01/01/2027

Kurs

1a

DKK

08/02/2021

11:00

11:10

44

DK0009518466

SDO (J)

RF

1

01/01/2028

Kurs

1a

DKK

08/02/2021

11:00

11:10

44

DK0009518540

SDO (J)

RF

1

01/01/2029

Kurs

1a

DKK

08/02/2021

11:00

11:10

45

DK0009523896

SDO (J)

RF

1

01/01/2030

Kurs

1a

DKK

08/02/2021

11:00

11:10

45

DK0009529158

SDO (J)

RF

1

01/01/2031

Kurs

1a

DKK

08/02/2021

11:00

11:10

190

*        (RF) Refinansieringstrigger


Bemærk, at Nykredit-koncernen ikke er forpligtet til at sælge de annoncerede udbudte mængder, og mængderne kan ydermere ændres som følge af udbetalinger i auktionsperioden. Endvidere kan hele eller dele af udbuddet udskydes, senest til den næstsidste bankdag i indeværende kvartal.

Senest den næstsidste bankdag i indeværende kvartal konstateres det, om der ved salget har været aftagere til alle de udbudte realkreditobligationer. Oplysning herom meddeles straks til markedet ved selskabsmeddelelse.

Vedhæftet fil

• Vilkår for Nykredits og Totalkredits auktioner

For at se dette indhold fra www.globenewswire.com, så skal du give din accept på toppen af denne side.
For at se dette indhold fra ml-eu.globenewswire.com, så skal du give din accept på toppen af denne side.