Dexia Banque Internationale á Luxembourg: Prospectus/Announcement of Prospectus

NASDAQ OMX Copenhagen A/S                                                       
Listing Department                                                              
Nikolai Plads 6                                                                 
Postboks 1040                                                                   
DK-1007 København K                                                             
 
                                                                 2 December 2008
 

Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. issue of DKK Index Linked Note,   
“Dexia Højrente 2  2009/2014“ due 2 January 2014. Issued pursuant under the EUR 
10,000,000,000 Euro Medium Term Note, Certificate and Warrant Programme dated 26
March 2008 and the Supplement to the Programme dated 16 October 2008.           
 

Danish ISIN Code: DK0030122122                                                  
 
Dear Sirs,                                                                      
 
Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A., is issuing a Index Linked Note,  
 
Dexia Højrente 2 2009/2014                                                      
 
in DKK due 2 January 2014 through a public offering. The offering period is from
8 December to 12 December 2008 (both days included).                            
 
The maturity is 5 years.                                                        
 
2 January each year, commencing on the 2 January 2010 and up to and including   
the maturity date the investor receives a Fixed Rate of minimum 9.00% p.a.      
 
At maturity the investor receives between 0% and 100% of the invested Aggregate 
Nominal Amount. The amount depends on the evolution in three equity indices,    
Standard & Poor's 500, DJ Euro Stoxx 50 and Nikkei 225. At maturity the worst   
performing index is taking into account. If the level of this index is above the
Barrier, the investor receives 100% of the invested Aggregate Nominal Amount.   
However if the level is below the Barrier there will be a proportional reduction
in the invested Aggregate Nominal Amount, and the investor receives less than   
100% of the invested Aggregate Nominal Amount.                                  
 
The Barrier and the Fixed Rate will be fixed no later than the 17 December 2008 
according to the market conditions. If, due to the market conditions, it is not 
possible to achieve a maximum Barrier of 85% and a minimum Fixed Rate of 9.00%  
p.a., the issue will be cancelled. Indicative levels as of 18 November 2008 are 
75% for the Barrier and 10.50% p.a. for the Fixed Rate.                         
 
Dexia Banque Internationale à Luxembourg has arranged this issue and Dexia Bank 
Denmark A/S is acting as paying and listing agent for the NASDAQ OMX Copenhagen 
A/S. The sale will take place through Dexia Bank Denmark A/S.                   
 
The Final Terms issued in relation to the EUR 10,000,000,000 Euro Medium Term   
Note, Certificate and warrant Programme for the Issuance of Debt Instruments    
will be published through the NASDAQ OMX Copenhagen A/S. The financial          
statements of Dexia Banque Internationale à Luxembourg have been published      
together with the Dexia Group results and are available on www.dexia-bil.com and
www.dexia.com or will be forwarded upon request by contacting:                  
 
Dexia Bank Denmark A/S                                                          
Grønningen 17                                                                   
DK-1270 Copenhagen K                                                            
Attn: Pia Alexandersen                                                          
Phone +45 33 46 11 23                                                           
Fax. +45 33 32 42 01                                                            
 
Yours Faithfully,                                                               
 
Dexia Banque Internationale à Luxembourg                                        
 
By:                                                                             
 
Jean-Marc Richard Patrick Casters                                               
Vice President Senior Vice President