Årsrapport
1. januar – 31. december 2023
Vestjysk Bank A/S
Industrivej Syd 13c, 7400 Herning
CVR-nr. 34631328
Hjemsted: Herning
Telefon 96 63 20 00
www.vestjyskbank.dk
post@vestjyskbank.dk
Læs eller download årsrapporten på vestjyskbank.dk
2
Årsrapport
Indhold
Sammendrag 3
Ledelsesberetning 4
Hoved- og nøgletal 4
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler 6
Regnskabsberetning 8
Risikostyring 15
Organisation 22
Ledelse 23
Øvrige forhold 27
Investor relations 29
Bestyrelse og direktion 31
Ledelsens påtegning 36
Den uafhængige revisors påtegning 38
Årsregnskab 43
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse 43
Balance pr. 31. december 44
Egenkapitalopgørelse 46
Noter 47
Geografisk kort 94
Sammendrag
Årsrapport
3
Hovedpunkter for 2023
Vestjysk Bank realiserede i 2023 et resultat før skat på 1.378 mio. kroner.
Netto rente- og gebyrindtægterne udgjorde 1.887 mio. kroner, hvilket er 339 mio. kr. højere end i 2022. Det er en meget tilfreds-
stillende udvikling og vidner om effekten af et normaliseret renteniveau.
Omkostningerne følger den generelle omkostningsudvikling.
De stigende renter har påvirket kursværdien af bankens egenbeholdning af obligationer positivt, og kursreguleringer har i alt
udgjort 287 mio. kroner.
Der har i 2023 været nettotilbageførsler af nedskrivninger på 208 mio. kroner. Hovedparten af disse tilbageførsler er inden for
svineavl og private, mens eneste branche med nedskrivninger er øvrige erhverv. Bankens nedskrivninger har ikke været væsent-
ligt påvirket af det stigende renteniveau, eller andre udefrakommende forhold.
Bankens udlånsportefølje har i 2023 udviklet sig meget positivt og set i forhold til ultimo 2022 er udlånet steget med 11,6 %.
Stigningen er sket indenfor erhvervsområdet og især bankens satsning på vedvarende energi har bidraget til stigningen.
Banken vurderer fortsat, at der er betydelige risici i relation til den økonomiske udvikling, herunder særligt konsekvenserne af det
seneste års stigende renter. Der er ligeledes fortsat usikkerhed om betydningen af en kommende CO2 afgift for landbruget samt
udbredelse af afrikansk svinepest. Banken har i 2023 øget sit ledelsesmæssige skøn i forhold til nedskrivninger med 95 mio.
kroner til i alt 475 mio. kroner. Det ledelsesmæssige skøn udgør nu mere end en tredjedel af bankens akkumulerede nedskriv-
ninger.
Bankens resultat for 2023 i hovedpunkter:
Resultatet før skat udgør 1.378 mio. kroner (604 mio. kroner i 2022).
Egenkapitalen forrentes med 21,4 % p.a. før skat (10,7 % i 2022).
Basisindtægter udgør 2.182 mio. kroner (1.427 mio. kroner i 2022).
Kursreguleringer udgør 287 mio. kroner (-151 mio. kroner i 2022)
Udgifter til personale og administration udgør 922 mio. kroner (887 mio. kroner i 2022)
Omkostningsprocenten er på 45,7 (64,9 i 2022). Eksklusive regnskabsposten Kursreguleringer er omkostningsprocenten 51,9
(58,7 i 2022).
Basisresultatet før nedskrivninger udgør 1.199 mio. kroner (499 mio. kroner i 2022).
Nettotilbageførsler på nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør 208 mio. kroner (101 mio. kroner i 2022).
Kapitalprocenten udgør 25,3 (23,4 pr. 31. december 2022)
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udloddes 50 % af bankens resultat efter skat i udbytte.
Opfølgning på forventningerne til 2023 og bankens forventninger til 2024
I forbindelse med årsrapporten 2022 udmeldte banken en forventning om et resultat før skat i 2023 i niveauet 650-725 mio. kroner.
Banken har siden opjusteret forventningerne 3 gange den 17. april 2023, 14. juni 2023 og igen 18. september 2023. Opjusterin-
gerne skyldes stigende forretningsomfang, generel positiv renteudvikling, lavere nedskrivninger end forventet samt en positiv
udvikling på bankens obligationsbeholdning. De opjusterede forventninger antog først et niveau på 800-875 mio. kroner, efterføl-
gende 1.000-1.100 mio. kroner og endeligt 1.250-1.350 mio. kroner før skat. Det realiserede resultat for 2023 er lige over det
udmeldte spænd.
Banken forventer faldende indtjening i 2024, som følge af lavere afkast på obligationsbeholdningen, normaliserede nedskrivninger
og et faldende renteniveau i takt med at inflationen normaliseres.
Banken forventer et resultat før skat i 2024 i niveauet 1.000-1.200 mio. kroner.
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
4
Årsrapport
Hovedtal 2023
2022
2021
2020
2019
Resultatopgørelse (mio. kroner)
Netto
renteindtægter
1
.
Netto gebyrindtægter 596
684
601
326
329
Udbytte af aktier m.v.
25
22
13
9
29
Kursreguleringer 287
-151
108
65
185
Andre driftsindtægter
8
31
1
2
Basisindtægter 2.182
1.427
2.015
887
1.055
Udgifter til
personale og administration
-
-
-
1
.
-
-
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver
-
61
-
41
-
57
-
20
-
31
Driftsudgifter og driftsafskrivninger -983
-928
-1.101
-530
-508
Basisresultat før nedskrivninger 1.199
499
914
357
547
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 208
101
20
-29
-64
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
-
29
4
20
-
-
Resultat før skat
1.378
Skat
-
-
61
-
25
-
5
Resultat 1.035
543
1.080
303
478
Balance (mio. kroner)
Aktiver i alt
44.437
41.953
43.310
23.105
22.192
Udlån 18.528
16.609
16.778
9.332
10.221
Indlån
25.120
24.973
26.024
13.409
13.043
Indlån i puljeordninger 8.748
7.909
9.223
5.426
5.233
Eventualforpligtelser
5.741
7.419
10.052
5.202
3.966
Depoter 20.129
17.236
19.809
10.040
8.708
Formidlede realkreditudlån
58.294
57.208
58.192
33.447
30.749
Forretningsomfang 58.137
56.910
62.077
33.369
32.463
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
136.560
131.354
140.078
76.856
71.920
Egenkapital 6.959
5.918
5.396
3.245
2.956
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
Årsrapport
5
Nøgletal 2023
2022
2021
2020
2019
Kapital
Egentlig kernekapitalprocent
20,8%
19,5%
18,4%
20,9%
17,6%
Kernekapitalprocent 22,9%
20,8%
19,7%
22,1%
18,6%
Kapitalprocent
25,3%
23,4%
22,2%
24,7%
21,1%
NEP-kapitalprocent 32,6%
29,1%
25,1%
24,7%
-
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a.
1
21,4%
10,7%
18,7%
10,6%
17,4%
Egenkapitalforrentning efter skat p.a.
1
16,1%
9,6%
21,2%
9,8%
17,2%
Indtjening pr. omkostningskrone
2,
78
1,73
1,88
1,59
1,84
Omkostningsprocent
2
45,7%
64,9%
54,1%
59,8%
48,2%
Afkastningsgrad
2,4%
1,3%
3,3%
1,3%
2,2%
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit) 615,4
631,8
657,4
394,7
377,9
Markedsrisiko
Renterisiko
1,5%
1,5%
1,5%
1,6%
0,7%
Valutaposition 0,1%
0,1%
0,1%
0,2%
0,4%
Valutarisiko
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
LCR 289,3%
289,7%
257,3%
180,3%
259,2%
NSFR
3
142,5%
141,7%
139,3%
120,6%
-
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 58,7%
55,5%
53,2%
60,8%
68,9%
Udlån i forhold til egenkapital
2,7
2,8
3,1
2,9
3,5
Årets udlånsvækst
11,6%
-
1,0%
79,8%
-
8,7%
-
5,3%
Summen af de 20 største eksponeringer 114,2%
132,4%
106,0%
109,3%
102,7%
Akkumuleret nedskrivningsprocent
5,3%
6,5%
6,9%
12,9%
14,5%
Årets nedskrivningsprocent -0,8%
-0,4%
-0,1%
0,1%
0,3%
Vestjysk Bank aktien
Årets resultat pr. aktie
0,8
0,4
1,0
0,3
0,5
Indre værdi pr. aktie
4
5,2
4,5
4,1
3,4
3,1
Udbytte pr. aktie
0,4
0,1
-
-
-
Kurs ultimo 3,9
3,2
3,4
2,8
3,1
Børskurs/årets resultat pr. aktie
4,6
7,2
3,4
8,2
5,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie
0,7
0,7
0,8
0,8
1,0
1 I gennemsnitlig egenkapital 2021 er indregnet kapitalforhøjelse og badwill i forbindelse med fusionen med Den Jyske Sparekasse pr.
15.01.2021
2 Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
3 Opgørelsesmetoden for NSFR er ændret pr. 30.06.2021, hvorfor sammenligningstallene
for 2019
-
2021
ikke er direkte sammenlignelige.
4 Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af aktionærernes andel af
egenkapitalen.
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler
6
Årsrapport
Hovedtal
4. kvt.
2023
3. kvt.
2023
2. kvt.
2023
1. kvt.
2023
4. kvt.
2022
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Netto renteindtægter 337
337
312
280
247
Netto gebyrindtægter 149
145
150
152
167
Udbytte af aktier m.v. 0
0
14
11
0
Kursreguleringer 135
55
31
66
51
Andre driftsindtægter 2
0
4
2
13
Basisindtægter 623
537
511
511
478
Udgifter til personale og administration -234
-216
-229
-243
-216
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver -12
-12
-10
-27
-15
Driftsudgifter og driftsafskrivninger -246
-228
-239
-270
-231
Basisresultat før nedskrivninger 377
309
272
241
247
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 95
45
65
3
28
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0
-27
1
-3
-2
Resultat før skat 472
327
338
241
273
Skat -115
-103
-72
-53
-17
Resultat 357
224
266
188
256
Balance (mio. kr.)
Aktiver i alt 44.437
45.052
42.841
41.500
41.953
Udlån 18.528
17.704
17.498
16.825
16.609
Indlån 25.120
24.749
24.653
24.474
24.973
Indlån i puljeordninger 8.748
8.279
8.338
8.075
7.909
Eventualforpligtelser 5.741
5.928
6.302
6.458
7.419
Depoter 20.129
19.204
18.880
18.251
17.236
Formidlede realkreditudlån 58.294
58.171
57.777
57.527
57.208
Forretningsomfang 58.137
56.660
56.791
55.832
56.910
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån 136.560
134.035
133.448
131.610
131.354
Egenkapital 6.959
6.610
6.393
5.951
5.918
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal fordelt på kvartaler
Årsrapport
7
Nøgletal
4. kvt.
2023
3. kvt.
2023
2. kvt.
2023
1. kvt.
2023
4. kvt.
2022
Kapital
Egentlig kernekapitalprocent 20,8%
21,0%
20,7%
19,9%
19,5%
Kernekapitalprocent 22,9%
23,2%
22,6%
21,3%
20,8%
Kapitalprocent 25,3%
25,8%
25,2%
23,9%
23,4%
NEP-kapitalprocent 32,6%
33,6%
32,3%
29,8%
29,1%
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a. 27,6%
20,0%
21,9%
16,5%
18,7%
Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 20,9%
13,6%
17,3%
12,9%
17,6%
Indtjening pr. omkostningskrone 4,30
2,78
2,94
1,91
2,34
Omkostningsprocent
1
39,6%
44,6%
46,9%
53,0%
48,6%
Afkastningsgrad 0,8%
0,5%
0,6%
0,5%
0,6%
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit) 603,6
611,8
621,8
624,4
617,5
Markedsrisiko
Renterisiko 1,5%
1,4%
1,3%
1,5%
1,5%
Valutaposition 0,1%
0,0%
0,0%
0,1%
0,1%
Valutarisiko 0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
LCR 289,3%
306,5%
316,8%
270,6%
289,7%
NSFR 142,5%
143,7%
143,8%
139,5%
141,7%
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 58,7%
58,0%
57,6%
56,7%
55,5%
Udlån i forhold til egenkapital 2,7
2,7
2,7
2,8
2,8
Udlånsvækst 4,7%
1,2%
4,0%
1,3%
-3,7%
Summen af de 20 største eksponeringer 114,2%
125,5%
128,1%
124,9%
132,4%
Akkumuleret nedskrivningsprocent 5,3%
5,9%
6,0%
6,6%
6,5%
Nedskrivningsprocent -0,4%
-0,2%
-0,3%
0,0%
-0,1%
Vestjysk Bank aktien
Resultat pr. aktie 0,3
0,2
0,2
0,2
0,2
Indre værdi pr. aktie
2
5,2
5,0
4,8
4,6
4,5
Kurs ultimo 3,9
4,1
3,6
3,4
3,2
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,7
0,8
0,8
0,7
0,7
1
Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
2
Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af aktio-
nærernes andel af egenkapitalen.
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
8
Årsrapport
148
102
70
94
230
172
113
127
101
229
Værdipapirhandler og
depoter
Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og
provisioner
2023 (i alt 644 mio. kroner) 2022 (i alt 742 mio. kroner)
Resultatopgørelse
Resultat
For 2023 udgør bankens resultat før skat 1.378 mio. kroner mod 604 mio. kroner i 2022.
Banken har i 2023 haft følgende 4 finansielle målsætninger:
• Rentabilitet – egenkapitalforrentning efter skat skal minimum være 9,0 %.
Egenkapitalen efter skat er i 2023 forrentet med 16,1 %.
• Effektivitet – omkostningsprocenten skal være under 55
Omkostningsprocenten er i 2023 på 45,7 og eksklusive kursreguleringer er omkostningsprocenten 51,9.
• Kapitalforhold – den egentlige kernekapital skal minimum udgøre 15,5 %.
Den egentlige kernekapitalprocent udgør 20,8 ultimo 2023.
• Udbyttekapacitet – udbytteprocenten skal udgøre mellem 25 og 50 procent af årets resultat efter skat.
Det foreslåede udbytte vedrørende 2023 udgør 50 % af resultatet efter skat.
Basisindtægter
I 2023 realiserede Vestjysk Bank basisindtægter på 2.182 mio. kroner mod 1.427 mio. kroner i 2022. Basisindtægterne er påvirket af
stigende nettorenteindtægter samt positive kursreguleringer. Kursreguleringer udviser en gevinst på 287 mio. kroner i 2023 mod et
tab på 151 mio. kroner i 2022. Kursgevinsten kan primært henføres til urealiserede gevinster på bankens beholdning af obligationer.
Netto renteindtægter udgør 1.266 mio. kroner i 2023 mod 841 mio. kroner i 2022. Året har været præget af stigende renter i markedet,
og banken har på den baggrund hævet rentesatsen på ind- og udlån.
Gebyrer og provisionsindtægter udgør 644 mio. kroner i 2023 mod 742 mio. kroner i 2022. Faldet kan primært henføres til lavere
aktivitet på realkredit- og boligmarkedet. Fordeling af bankens gebyrindtægter på undergrupper fremgår af figuren (tallene i figuren er
angivet i mio. kroner).
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Årsrapport
9
Udbytte af aktier udgør 25 mio. kroner i 2023 mod 22 mio. kroner i 2022.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter udgør 8 mio. kroner i 2023, mod 31 mio. kroner i 2022. I 2022 er posten påvirket af en engangsindtægt primært
relateret til gevinst ved salg af bankens filialer i Rødekro, Løgumkloster og Tinglev.
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
De samlede driftsudgifter og driftsafskrivninger udgør 983 mio. kroner i 2023 mod 928 mio. kroner i 2022, en stigning på 55 mio.
kroner. Stigningen kan primært henføres til stigende personaleudgifter fra overenskomstmæssige stigninger i lønnen til medarbej-
derne.
Det gennemsnitlige medarbejderantal er 615 heltidsmedarbejdere for 2023 mod 632 heltidsmedarbejdere for 2022. Der er gennem-
snitligt 603 medarbejdere i 4. kvartal 2023. Banken søger således kontinuerligt at effektivisere driften af banken.
Øvrige administrationsudgifter ekskl. IT-omkostninger udgør 137 mio. kroner for 2023 mod 131 mio. kroner i 2022.
Fordeling af driftsudgifter og driftsafskrivninger fremgår af tabellen.
Mio. kroner 2023
2022
Personaleudgifter
IT udgifter 255
258
- Heraf udgifter til BEC Financial 230
232
Øvrige administrationsudgifter 137
131
Drifts af- og nedskrivninger 52
35
Andre driftsudgifter 9
6
I alt
Basisresultat før nedskrivninger
I 2023 udgjorde bankens basisresultat før nedskrivninger 1.199 mio. kroner mod 499 mio. kroner i 2022. Resultatet er væsentligt
påvirket, i forhold til 2022 af en positiv udvikling i kursreguleringer på bankens obligationsbeholdning, samt stigende nettorenteind-
tægter som følge af det normaliserede renteniveau.
Nedskrivninger på udlån og garantier m.v.
Der har i 2023 været nettotilbageførsel af nedskrivninger på 208 mio. kroner. Hovedparten af disse tilbageførsler er inden for svineavl
og private, mens eneste branche med nedskrivninger er øvrige erhverv. Bankens nedskrivninger har ikke været væsentligt påvirket
af det stigende renteniveau, eller andre udefrakommende forhold.
Bankens ledelsesmæssige skøn for nedskrivninger, som følge af den økonomiske usikkerhed, udgør 475 mio. kroner pr. 31. decem-
ber 2023 svarende til 2,6% af det samlede udlån og 34,9% af de samlede nedskrivninger.
Banken vurderer fortsat, at der er betydelige risici i relation til den økonomiske udvikling, herunder særligt konsekvenserne af det
seneste års stigende renter. Der er ligeledes fortsat usikkerhed om betydningen af en kommende CO2 afgift for landbruget samt
udbredelse af afrikansk svinepest.
Bankens fordeling af udlån og garantier samt nedskrivninger til landbrug fordelt på underbrancherne, fast ejendom, øvrige erhverv og
privatsegmentet kan ses i nedenstående tabel.
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
10
Årsrapport
Fordeling udlån og garantier
31.12.2023 (mio. kroner)
Udlån og garantier
før nedskrivninger
Akk. nedskriv-
ninger
Udlån og garantier
efter nedskrivninger
Årets nedskrivninger
Mælkeproducenter
1.517
246
1.271
4
Svineavl
801
217
584
124
Øvrig landbrug
772
75
697
21
Landbrug i alt 3.090
538
2.552
149
Fast ejendom
2.991
92
2.899
27
Øvrige erhverv 9.377
494
8.883
-13
Erhverv i alt
15.458
1.124
14.334
163
Privat 10.172
237
9.935
45
I alt
25.630
1.361
24.269
208
Bankens akkumulerede nedskrivningsprocent ultimo 2023 udgør 5,3 og pr. 31 december 2023 har banken overtagne nedskrivnin-
ger på 59 mio. kroner, der ikke er indregnet i de akkumulerede nedskrivninger. De overtagne nedskrivninger vedrører overtagne
stadie 3-nedskrivninger i forbindelse med fusioner – primært fusionen med Den Jyske Sparekasse. Hvis de 59 mio. kroner i over-
tagne nedskrivninger medregnes, giver dette akkumulerede nedskrivninger for banken på i alt 1.420 mio. kroner, svarende til en
akkumuleret nedskrivningsprocent på 5,5.
Branchefordelingen af akkumulerede nedskrivninger og hensættelser fremgår nedenfor:
Branchefordeling af akkumulerede 31.12.2023
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2022
Nedskrivninger mio. kr.
%
mio. kr.
%
Offentlige myndigheder 0
0%
0
0%
Landbrug, jagt og skovbrug
40%
39%
Fiskeri 27
2%
41
2%
Industri og råstofudvinding
78
6%
63
4%
Energiforsyning 51
4%
33
2%
Bygge og anlæg
31
2%
40
2%
Handel 73
5%
91
6%
Transport, hoteller og restauranter
46
3%
55
3%
Information og kommunikation 5
0%
6
0%
Finansiering og forsikring
98
7%
7%
Fast ejendom 92
7%
144
9%
Øvrige erhverv
85
6%
82
5%
Private 237
18%
343
21%
Akkumulerede nedskrivninger i alt
1.361
100%
1.666
100%
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Årsrapport
11
Balance
Vestjysk Banks balance udgør 44,4 mia. kroner ultimo 2023 mod 42,0 mia. kroner ultimo 2022.
Stigningen skyldes øget udlån samt kursstigning på kundernes indskud i puljeordninger og bankens obligationsbeholdning.
Udlån
Ultimo 2023 udgjorde Vestjysk Banks nettoudlån 18,5 mia. kroner mod 16,6 mia. kroner ultimo 2022.
Bankens udlånsportefølje har i 4. kvartal 2023 udviklet sig meget positivt og set i forhold til ultimo 2022 er udlånet steget med
11,6 %. Stigningen er sket indenfor erhvervsområdet og især bankens satsning på vedvarende energi har bidraget til stigningen.
Bankens andel af udlån til privatkunder udgør 41 % af de samlede nettoudlån og garantier.
Udlån og garantier til landbruget udgør 10% af de samlede nettoudlån og garantier, mens det til fast ejendom udgør 12%. Banken
overholder den interne målsætning om, at ingen enkeltbranche må fylde mere end 15% af de samlede nettoudlån og garantier.
Branchefordelingen af nettoudlån og garantier fremgår af modellen nedenfor:
Branchefordeling af nettoudlån 31.12.2023
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2022
og garantier mio. kr.
%
mio. kr.
%
Offentlige myndigheder
0
0%
0
0%
Landbrug, jagt og skovbrug 2.551
10%
2.676
11%
Fiskeri
3%
3%
Industri og råstofudvinding 1.036
4%
895
4%
Energiforsyning
1.118
5%
2%
Bygge og anlæg 954
4%
772
3%
Handel
1.792
8%
1.454
6%
Transport, hoteller og restauranter. 564
2%
592
3%
Information og kommunikation
76
0%
58
0%
Finansiering og forsikring 1.223
5%
1.342
6%
Fast ejendom
2.900
12%
2.870
12%
Øvrige erhverv 1.437
6%
1.227
5%
Private
9.935
41%
10.780
45%
Netto udlån
og garantier
i alt
24.269
100%
24.028
100%
Kreditkvaliteten af bankens samlede udlån og garantier fremgår af nedenstående tabel.
31.12.202
3
31.12.202
2
Fordeling udlån, uudnyttede kredittilsagn og fi-
nansielle garantier på kreditkvalitet før
nedskrivninger og hensættelser mio. kr.
%
mio. kr.
%
Normal bonitet
23.318
62%
22.451
59%
Visse svaghedstegn 10.853
29%
11.467
30%
Væsentlige svaghedstegn
1.361
3%
1.676
4%
Nedskrivningskunder 2.125
6%
2.813
7%
Udlån og garantier i alt
37.657
100%
38.407
100%
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
12
Årsrapport
Store eksponeringer
Bankens 20 største eksponeringer udgør 114,2 % af bankens egentlige kernekapital, hvilket er indenfor Finanstilsynets tilsyns-
diamants grænse på 175%.
Forretningsomfang inkl. depoter
Vestjysk Banks forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditlån udgør 137 mia. kroner ultimo december 2023.
Forretningsomfang
31.12.2023
31.12.2022
mio. kr.
mio. kr.
Udlån, netto 18.528
16.609
Indlån 25.120
24.973
Puljer 8.748
7.909
Garantier mv. 5.741
7.419
Depot 20.129
17.236
Formidlede realkreditudlån 58.294
57.208
Forretningsomfang inkl. Depoter og formidlede realkreditudlån 136.560
131.354
Kapital- og likviditetsforhold
Egenkapital
Vestjysk Banks egenkapital inklusiv hybrid kernekapital udgør 6.959 mio. kroner pr. 31. december 2023 mod 5.918 mio. kroner
ultimo 2022. Udviklingen i egenkapitalen siden ultimo 2022 er positivt påvirket af indregning af bankens overskud i 2023. Udvik-
lingen i egenkapitalen siden primo 2023 fremgår af egenkapitalopgørelsen.
Egentlig kernekapital
Pr. 31. december 2023 udgør den egentlige kernekapital 4.852 mio. kroner. Sammenholdt med den samlede risikoeksponering
på i alt 23.323 mio. kroner giver det en egentlig kernekapitalprocent på 20,8.
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital udgør 481 mio. kroner pr. 31. december 2023 og indregnes fuldt ud i kapitalgrundlaget.
Supplerende kapital
Den supplerende kapital udgør 600 mio. kroner pr. 31. december 2023 og indregnes fuldt ud i kapitalgrundlaget.
Kapitalgrundlag
Samlet set udgør kapitalgrundlaget 5.896 mio. kroner pr. 31. december 2023. Sammenholdt med den samlede risikoeksponering
på i alt 23.323 mio. kroner giver det en kapitalprocent på 25,3.
Kapitalgrundlaget er specificeret i note 29.
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Årsrapport
13
Kapitalkrav
Det tilstrækkelige kapitalgrundlag udgør pr. 31. december 2023 i alt 2.261 mio. kroner. Sammenholdt med den samlede risikoek-
sponering på 23.323 mio. kroner, giver det et individuelt solvensbehov på 9,7 %. Pr. 31. december 2023 er kapitalbevaringsbuf-
feren 2,5 %, den institutspecifikke kontracykliske buffer er beregnet til 2,4 % og SIFI-bufferen udgør 1 %.
Det samlede kapitalkrav er 15,6 %, svarende til 3.648 mio. kroner.
Efter at der tages højde for overskydende kapital ift. dækning af krav på 0,2 procentpoint, er overdækning på kapitalgrundlaget
9,5 procentpoint svarende til 2.194 mio. kroner.
Krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav)
Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til lov om finansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende
pengeinstitutter. I forbindelse med disse planer skal myndighederne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskrivningseg-
nede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afviklingsprincip, myndighederne har fastlagt for det enkelte institut.
Som følge af udpegning af Arbejdernes Landsbank-koncernen som SIFI-institut har Vestjysk Bank modtaget en afgørelse fra
Finanstilsynet om efterlevelse af kapitalkrav som SIFI. Det betyder, at Vestjysk Bank skal opfylde et NEP-krav på 2 gange sol-
vensbehovet plus det kombinerede bufferkrav fratrukket den kontracykliske buffer.
For Vestjysk Bank indfases kravet frem til 1. januar 2026 (tal fra Finanstilsynets afgørelse):
Dato NEP-krav
1. januar 2023 14,5 % af den samlede risikoeksponering
1. januar 2024 17,7 % af den samlede risikoeksponering
1. januar 2025 21,0 % af den samlede risikoeksponering
1. januar 2026 24,2 % af den samlede risikoeksponering
Da NEP-kravet og det kombinerede bufferkrav skal opfyldes særskilt, står banken pr. 31. december 2023 overfor et samlet krav
på 20,4 %. Pr. 31. december 2023 er bankens NEP-kapitalprocent 32,6. Overdækning er dermed på 12,2 procentpoint, svarende
til 2.836 mio. kroner.
Det fuldt indfasede NEP-krav på 24,2 % er beregnet på tal pr. medio 2023 og fastsættes årligt af Finanstilsynet.
Det er indarbejdet i bankens kapitalplaner, at der udstedes tilstrækkeligt ikke-foranstillet seniorgæld til dækning af NEP-kravet
med tillæg af en komfortabel buffer.
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
14
Årsrapport
Likviditet
Pr. 31. december 2023 udgør bankens Liquidity Coverage Ratio (LCR) 289,3 % set i forhold til kravet om en LCR på 100 %.
Bankens Net Stable Funding Ratio (NSFR) udgør 142,5 % pr. 31. december 2023 set i forhold til kravet om NSFR på 100 %.
Finanstilsynets Tilsynsdiamant
Finanstilsynets Tilsynsdiamant fastlægger pejlemærker, som alle pengeinstitutter som udgangspunkt bør ligge indenfor. Vestjysk
Bank opfylder pejlemærkerne.
Vestjysk Banks værdier i forhold til de pågældende pejlemærker er angivet i tabellen herunder.
Tilsynsdiamanten Finanstilsynets krav
Vestjysk Bank
Summen af store eksponeringer
< 175%
1
14
,
2
%
Udlånsvækst
< 20%
11
,
6
%
Ejendomseksponering < 25%
12,7%
Likviditetspejlemærke
>100
%
316,6
%
Ledelsesberetning
Risikostyring
Årsrapport
15
Risikostyring
Vestjysk Bank definerer risiko som enhver begivenhed, der kan øve en væsentlig negativ indflydelse på muligheden for at nå
bankens forretningsmæssige mål. Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici. Disse overvåges og styres på forskel-
lige niveauer i organisationen.
Risikoeksponeringen er helt central for alle de forretninger, banken indgår.
Følgende risici anses som de væsentligste:
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Likviditetsrisiko
Operationel risiko, herunder IT-sikkerhed, outsourcing og hvidvaskrisiko.
Yderligere beskrivelse af bankens risici findes i Søjle III rapporteringen 2023. Rapporten offentliggøres samtidigt med årsrapporten
og er tilgængelig på www.vestjyskbank.dk/søjle-III-oplysningsforpligtelser-2023.
Organisering af risikostyringen
Vestjysk Banks bestyrelse fastlægger de overordnede rammer og politikker for risiko og kapitalstruktur, efter hvilke bankens di-
rektion og øvrige ledelse styrer bankens risici. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelse af
de tildelte risikorammer. Bankens risikostyring behandles endvidere i risikoudvalget og revisionsudvalget, som er udvalg nedsat
af bestyrelsen.
Den daglige styring af bankens risiko sker i 1. forsvarslinje, som består af kundevendte enheder, handelsområdet samt støtte- og
kontrolfunktioner. I 2. forsvarslinje har banken etableret en risikostyringsfunktion og en compliancefunktion, som overvåger ban-
kens risikostyring.
Den overordnede struktur for risikostyring banken tager sit udgangspunkt i følgende:
Bestyrelsens fastlagte risikoappetit og deraf afledte risikopolitikker og retningslinjer til direktionen.
Bestyrelsens nedsatte Risikoudvalg, der vurderer om de interne kontrol-, risiko- og sikkerhedssystemer fungerer effek-
tivt.
Bestyrelsens nedsatte Revisionsudvalg, der overvåger, om den interne revision og risikostyringssystemerne fungerer
effektivt med hensyn til regnskabsaflæggelsen.
Interne komitéer på direktionsniveau.
Risikorapportering og overvågning, herunder rapportering om efterlevelse af politikker og retningslinjer.
Bestyrelsen har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det sker via fastlæggelse af forretningsmo-
del, strategi, risikoappetit, risikopolitikker og beredskabsplaner. Bestyrelsen følger på baggrund af rapportering løbende op på, at
risikostyringen sker på betryggende vis, og at banken drives forsvarligt og i overensstemmelse med fastlagte retningslinjer og
politikker.
Bestyrelsen har nedsat fem udvalg, som understøtter bestyrelsens arbejde: Nomineringsudvalget, Aflønningsudvalget, Revisi-
onsudvalget, Bæredygtighedsudvalget og Risikoudvalget.
Direktionen har ansvaret for den daglige ledelse, herunder at banken drives i overensstemmelse med bestyrelsens vedtagne
strategi, politikker mv. Det er direktionens ansvar at sikre, at organisering, processer, systemer og kompetencer understøtter en
forsvarlig risikostyring.
Ledelsesberetning
Risikostyring
16
Årsrapport
Ansvaret for den daglige risikostyring ligger i 1. forsvarslinje, som har ansvaret for at risikopolitikkerne efterleves herunder sikre
kontrol og rapportering.
Ansvaret for den daglige risikostyring af kreditrisikoen varetages af Kredit samt Kredit Rapportering og Analyse. Der rapporteres
kvartalsvist om udviklingen og status på de kreditmæssige risici til direktionen og bestyrelsen. Der foretages endvidere løbende
kontrol af, at bankens kreditpolitik efterleves.
Ansvaret for den daglige risikostyring af markeds- og likviditetsrisikoen sker i Regulering og Kapitalstyring. Bestyrelsen modtager
løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelsen af de tildelte risikorammer.
Håndtering af den operationelle risiko i 1. forsvarslinje er forankret i de enkelte forretningsenheder med henblik på at sikre effektiv
håndtering af begivenheder, der har givet, eller potentielt kan give, operationelle tab. Vestjysk Bank har systemer til at opsamle
alle de operationelle hændelser, der sker. Udover rapportering til ledelsesformål anvendes systemerne også til at forbedre proce-
durer og beredskabsplaner.
IT-sikkerhedsenheden i 1. forsvarslinje har ansvaret for at sikre rette niveau af beredskab, herunder beredskabsplaner og sikre
en tryg IT-risikostyring og et tilstrækkeligt IT-sikkerhedsniveau.
Opgaven med at sikre, at Vestjysk Bank ikke udnyttes til hvidvask eller terrorfinansiering, er forankret i AML-afdelingen.
I 2. forsvarslinje har banken en risikostyringsfunktion under ledelse af den risikoansvarlige, som overvåger styringen af risici på
tværs og sikrer, at alle væsentlige risici identificeres, måles, håndteres og rapporteres korrekt. Den risikoansvarlige rapporterer til
bestyrelsen og direktionen om bankens risici. I 2. forsvarslinje har banken ligeledes en compliancefunktion under ledelse af den
complianceansvarlige, som er ansvarlig for at vurdere og kontrollere overholdelse af gældende lovgivning, branchestandarder og
interne regelsæt. Derudover rådgiver funktionen om, hvordan compliancerisici kan reduceres.
Intern Revision udgør 3. forsvarslinje og har ansvaret for at udføre uafhængig revision af koncernens håndtering af risici, herunder
de interne kontroller og overvågningen af risikoområdet.
Risikoforhold
Kreditrisici
Kreditrisiko er risikoen for, at modparten ikke kan eller vil opfylde sine forpligtelser, og at eventuelle sikkerheder ikke i tilstrækkeligt
omfang dækker forpligtelserne. En forringelse af værdien af stillede sikkerheder eller illikviditet kan medføre tab og øge behovet
for nedskrivninger og hensættelser.
En forøgelse af kreditrisici kan påføre banken tab og/eller indebære nedskrivningsbehov, risiko for endelige tab på allerede ned-
skrevne eksponeringer og/eller at behovet for kapitaldækning øges.
For at sikre en passende spredning på brancher og kunder ønsker banken ikke at have enkeltbrancher inden for erhverv, der
udgør mere end 15% af de samlede eksponeringer. Ligeledes accepterer banken kun undtagelsesvist og tidsbegrænset, at ek-
sponeringer overstiger 10 % af bankens kapitalgrundlag. Det forudsættes at der en plan for, hvordan eksponeringen bringes under
10 % igen indenfor en tidshorisont på 12 måneder. Derved tilstræber Vestjysk Bank i sin kreditgivning til stadighed at sikre, at
enkelte eksponeringer, herunder koncerner, ikke udgør en fare for bankens fremadrettede drift.
Bankens kreditpolitik indeholder målsætninger for en række målepunkter i forhold til bankens eksponeringer.
Ledelsesberetning
Risikostyring
Årsrapport
17
Banken har endvidere en væsentlig risiko på udlån og garantier inden for landbrugssektoren. Branchen er konjunkturpræget, og
større udsving i eksponeringen over en årrække kan opstå ved ændringer i afregningspriserne, påvirkende betalingsevnen hos
debitor.
Overordnet ønsker banken at fastholde den samlede eksponering til landbrugskunder, men eksponeringen må maksimalt udgøre
15 %. Banken vil fortsat udvide eksponeringerne med dygtige og effektive eksisterende og nye kunder på grundlag af en objektiv
risikovurdering af den enkelte landmands driftsmæssige evner og indtjeningsmæssige resultater samt fremtidige forventninger
hertil.
Banken vil gerne øge den nuværende portefølje indenfor fiskerierhvervet.
Banken ønsker at fastholde den samlede eksponering til ejendomsområdet og vil udvide krediteksponeringen til kunder på grund-
lag af en samlet objektiv risikovurdering, ligesom banken fortsat finansierer ejendomskøb til kunders eget brug (fortrinsvis parcel-
og sommerhuse til privatkunder og domicilejendomme til erhvervskunder), hvis kundens fremtidige indtjenings- og formueforhold
vurderes stabile.
Banken deltager i projektfinansiering, men der udvises stor forsigtighed, og der foretages en grundig vurdering af projektet, øko-
nomi samt kompetencer på investor/investorerne bag projektet samt totalentreprenøren.
Identifikation af nødlidende eksponeringer og øvrige eksponeringer med særlig høj risiko skal ske rettidig og en eventuel ned-
skrivning skal være retvisende. Faresignaler skal straks medføre initiativer til reduktion af risici. For alle nødlidende eksponeringer
og øvrige eksponeringer med særlig høj risiko, skal der være udarbejdet en operationel handlingsplan for eksponeringen med det
formål effektivt at styre eksponeringen.
Behovet for individuelle nedskrivninger og hensættelser på krediteksponeringerne vurderes løbende. Banken foretager nedskriv-
ninger i overensstemmelse med IFRS 9 og Finanstilsynets regnskabsregler.
Banken søger aktivt at fremme den bæredygtige omstilling i samfundet, hvor konsekvenserne for bankens rolle først og fremmest
indbefatter finansieringen til vores kunder. Vi understøtter vores kunder i at reducere udledningen af drivhusgasser, bidrage til
grønnere løsninger og fokusere på det sociale ansvar. Det fungerer i praksis ved, at vi gør brug af en langsigtet plan for kundens
risici og muligheder inden for bæredygtighed. Klimaforandringerne kan forårsage fysiske risici, hvor kundernes ejendomme ud-
sættes for vejrpåvirkninger og transitionsrisici, hvor erhvervskunder skal tænke bæredygtighed ind i hele værdikæden. Private
kunder kan tilbydes grønnere løsninger inden for finansiering af bil og bolig tilpasset deres situation.
I Vestjysk Bank er der etableret kreditbevillingsbeføjelser baseret på en forsigtig uddelegeringspolitik. Bestyrelsens beføjelser til
direktionen videredelegeres til Direktør for Kreditområdet, som igen videredelegerer til de enkelte medarbejdere. Dertil har hver
filialdirektør en bevillingsbeføjelse, der er afstemt efter, om filialen er en privat- eller erhvervsfilial. Eksponeringer ud over filialdi-
rektørens bevillingsbeføjelse overdrages til behandling i kreditafdelingen. Afhængig af eksponeringsstørrelse bliver kreditfore-
spørgslen bevilget af kreditafdelingen, chef for Kreditafdeling, direktøren for kreditområdet, kreditkomitéen, direktionen eller i sid-
ste ende bestyrelsen.
Der henvises derudover til note 35-38.
Markedsrisiko
Risikoen for, at markedsværdien af bankens finansielle aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforhol-
dene, kaldes under ét for ”markedsrisici”. Indgåelse af markedsrisici er en naturlig del af bankens virksomhed med betydning for
bankens samlede indtjening.
Ledelsesberetning
Risikostyring
18
Årsrapport
Det er Vestjysk Banks politik, at den samlede markedsrisiko skal være lav.
Vestjysk Bank ønsker kun i mindre grad at påtage sig markedsrisici, der ikke er direkte knyttet til bankens almindelige drift.
Vestjysk Bank accepterer markedsrisici, der knytter sig til bankens almindelige drift. I de tilfælde, hvor det er muligt, vil banken
dog tilstræbe, at en given risiko modereres eller afdækkes således, at den ikke kan betegnes som høj.
Der henvises derudover til note 39-41.
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for, at banken ikke kan honorere sine betalingsforpligtelser ved hjælp af de normale likviditetsreserver.
Vestjysk Bank har en forsigtig likviditetspolitik, der stiller en række krav til likviditetsreservens størrelse og sammensætning samt
til Vestjysk Banks overordnede finansieringsstruktur.
Banken ønsker en sund balancestruktur med fokus på en god likviditet. Likviditeten skal være forsvarlig og tilpas forsigtig og
understøtte den valgte forretningsmodel.
Likviditetsbehovet planlægges både på lang og kort sigt således, at der er sikret et tilstrækkeligt og stabilt likviditetsberedskab.
Likviditeten fremskaffes primært via bankens indlånskunder.
Der henvises derudover til note 42.
Operationelle risici
Operationel risiko er risikoen for tab afledt af interne og eksterne forhold på grund af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne
procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl samt eksterne forhold, herunder juridiske risici.
Bankens bestyrelse har i en politik for operationelle risici angivet en ramme for identifikation, vurdering, overvågning og styring af
de operationelle risici. Det er bankens mål, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyn til de omkostninger,
der er forbundet med dette.
Banken betragter afhængigheden af nøglemedarbejdere som et fokusområde. Der bliver løbende arbejdet på at minimere af-
hængigheden af nøglemedarbejdere, bl.a. i form af skriftlige forretningsgange, centralisering af opgaver og outsourcing af områ-
der, der ikke har betydning for bankens konkurrenceevne.
Banken har outsourcet en væsentlig del af de kritiske banksystemer og derfor er outsourcing en væsentlig del i den operationelle
risikostyring. Banken har fastlagt en politik for outsourcing, som angiver rammerne for outsourcing samt definerer risikoappetitten.
Banken har stor fokus på forebyggelse af hvidvask (AML) herunder de risikobegrænsende foranstaltninger, der skal iværksættes
for at undgå, at banken bliver misbrugt til hvidvask og terrorfinansiering. Medarbejdernes opmærksomhed er en vigtig del af
værnet mod hvidvask, terrorfinansiering og brud på finansielle sanktioner, hvorfor banken løbende har fokus på at medarbejderne
har det nødvendige kendskab.
Der henvises derudover til note 43.
Ledelsesberetning
Ledelse
Årsrapport
19
Bankens strategi og organisation
Under overskriften ”Danmarks stærkeste lokalbank” ønsker Vestjysk Bank at være et pengeinstitut, der med kunden i centrum
rådgiver privat- og erhvervskunder lokalt og regionalt via velfungerende filialer i Jylland. Filialerne er det primære kontaktpunkt
med kunderne og understreger bankens stærke lokale engagement og forankring. Ud over filialerne har banken specialiserede
værditilbud til indtægtsgivende kunder i fem nøje udvalgte nicher: Storkundeafdelingen, Private Banking, Fiskericenteret, Land-
brugscenteret og centeret for Vedvarende energi. Økonomisk udfordrede kunder betjenes i afdelingen Særlige Engagementer.
Med udgangspunkt i værdierne – Nærvær, Enkelhed og Handling – ønsker banken fortsat at have sin styrke i klassiske bankydel-
ser, der henvender sig til både privat- og erhvervskunder. Igennem medarbejdernes stærke faglige og personlige kompetencer
sætter banken både nuværende og potentielle rentable kunders behov i centrum. Dette skal ske gennem motiverede og foran-
dringsparate medarbejdere, som prioriterer den personlige kontakt, rådgivning og service højt. Kunder og medarbejdere skal i
videst muligt omfang understøttes af digitale processer som fx elektroniske underskrifter, online rådgivningsmøder, kommunika-
tion via netbanken, central produktion m.v.
Banken ønsker gennem enkle, ambitiøse og fokuserede finansielle mål at være en forretnings- og kundeorienteret bank. Måltal
for egenkapitalforrentning, omkostningsprocent, kapitalstyrke og udbyttepolitik, kombineret med fokus på en sund branchemæssig
spredning af krediteksponeringer, danner forudsætningerne for markedets, aktionærernes og kundernes tillid.
Den ønskede vækst i forretningsomfanget skal kontinuerligt balanceres i forhold til bankens likviditet og kapitalstruktur.
Værdigrundlag
Med udgangspunkt i Vestjysk Banks værdier – Nærvær, Enkelhed og Handling – ønsker banken at være en attraktiv samarbejds-
partner i relation til både privat- og erhvervskunder.
• Nærvær skaber relationer, tillid og loyalitet. For os betyder nærvær, at vi er mentalt til stede. Vi er indlevende og udvi-
ser respekt for andre.
• Enkelhed fremmer overblik. For os betyder enkelhed, at vi gør tingene simple. Gennem klar kommunikation gør vi det
komplicerede ukompliceret.
• Handling skaber resultater. For os betyder handling, at vi tager initiativ og sikrer fremdrift. Vi tager ansvar og gør det
aftalte.
Overordnet kan Vestjysk Banks værdigrundlag sammenfattes i følgende statements, der er rettet mod bankens fire hovedinteres-
senter:
Aktionærer: I alle kundeforhold, organisering af arbejdsopgaver og opgaveløsning skal det prioriteres og tænkes ind, om opgaven
løses så rentabelt som muligt med henblik på at maksimere afkastet til bankens aktionærer.
Kunder: Kundebetjening med værditilbud af højeste branchestandard. Komplet behovsdækning ud fra kundens behov. Service
tilpasset kundens behov og bankens indtjening på kundeforholdet.
Medarbejdere: Alle medarbejdere skal have muligheden for at blive den bedst mulige udgave af sig selv. Ledelsesstøtte og spar-
ring til ledelsesopgaven for mellemledere. Udpegning og udvikling af talenter. Arbejdsglæde og jobtilfredshed for alle i organisa-
tionen.
Lokalsamfund: Bankens filialer skal have et indgående kendskab til erhvervslivet i deres markedsområde som grundlag for
vækst og effektiv forretningsudvikling. Medarbejdernes engagement i forenings- og fritidslivet prioriteres højt og italesættes.
Deres engagement understøttes aktivt af banken gennem sponsorater og andre tiltag.
Ledelsesberetning
Ledelse
20
Årsrapport
Markedsområde
Vestjysk Bank har filialer i Jylland, som derfor betragtes som bankens markedsmæssige kerneområde (inkl. Kommunerne Fanø,
Samsø og Læsø).
Banken er ikke opsøgende for nye privat- og erhvervskunder udenfor kerneområdet. Dette betyder, at nye kunder udenfor det
definerede kerneområde har en relation til banken eller er blevet henvist via ambassadører.
Banken positionerer sig som den lokale bank, der engagerer sig i lokalområdet, hvor markedsandelen er høj. I områder med en
lavere markedsandel lægges der vægt på at være den nærværende bank med fokus på de personlige relationer mellem kunden
og banken.
Banken ønsker at betjene kunderne optimalt i forhold til kundernes størrelse, kompleksitet og rådgivningsbehov. Ud over filialerne,
der betjener langt størstedelen af bankens privat- og erhvervskunder, bliver bankens største og mest komplekse erhvervskunder
betjent i bankens storkundeafdeling, hvor rådgivernes kompetencer matcher kundernes behov. Under storkundeafdelingen er der
desuden kompetencer til at vurdere erhvervskunder i hele Danmark indenfor: projektfinansiering, sundhed, og turisme. Ligeledes
har banken i nicheområderne landbrug, fiskeri og vedvarende energi kompetencer til at vurdere kunder i hele Danmark.
Banken har for formuende kunder en Private Banking afdeling, der har kompetencer til at vurdere privatkunder i hele Danmark.
De mest formuende privatkunder sikres rådgiverkompetencer, der kan give kunderne en optimal individuel rådgivning.
Banken har samlet alle mindre erhvervs- og privatkunder i en kundeserviceafdeling, hvor betjeningen udelukkende sker via tele-
fon, mobil- og netbank for at sikre en nem og hurtig adgang til service.
Banken har en vis portefølje uden for markedsområdet i Danmark. Banken ønsker fremover i overvejende grad at fastholde og
tiltrække nye kunder fra bankens markedsmæssige kerneområde. Den maksimale andel af de samlede eksponeringer udenfor
det markedsmæssige kerneområde er 15%.
Ligeledes har banken en begrænset portefølje i udlandet. Banken har i en årrække nedbragt andelen af udlån i udlandet og vil nu
arbejde for at fastholde de nuværende ca. 1% som max.
Forretningen
Banken vil tilbyde en målrettet vifte af produkter og serviceydelser, som dækker behovene hos almindelige privat- og erhvervs-
kunder inden for alle væsentlige områder. Denne vifte skal sikre et godt forretningsgrundlag for såvel kunderne som banken.
Banken vil fortsat have det største forretningsgrundlag på erhvervskundesegmentet, hvor landbrug, fiskeri samt ejendomsekspo-
neringer er de største brancher. Med udgangspunkt i bankens geografiske placering og historie er det bankens strategi at fast-
holde en betydelig forretning på disse områder. Banken ønsker at fastholde den nuværende fordeling mellem erhverv og privat,
hvor privatkundeandelen skal udgøre minimum 40%.
Bankens udlånsportefølje skal være kendetegnet ved sunde engagementer og fastholdelse af en hensigtsmæssig spredning på
brancher, geografi og forretningsområder. Det vil kun være undtagelsesvist og tidsbegrænset, at banken har engagementer, der
overstiger 10% af bankens kapitalgrundlag. Det forudsættes, at der er en tids- og handlingsplan for, hvordan eksponeringen
bringes under 10% igen.
Banken ønsker at deltage i sunde erhvervskunders ekspansion og udvikling af deres forretning. Dette kan ske med deltagelse af
eksterne parter, f.eks. bankens majoritetsaktionær.
Hurtige, præcise og kompetente svar er en stærk konkurrenceparameter overfor både privat- og erhvervskunder. Derfor lover vi
hurtige svar, når alt relevant materiale er tilgængeligt og bearbejdet.
Ledelsesberetning
Ledelse
Årsrapport
21
Nedenfor ses organisationsdiagram pr. 31. december 2023.
Ledelsesberetning
Ledelse
22
Årsrapport
Organisering
Banken er opbygget omkring de to hovedkundegrupper; Erhverv og Privat. Grundstenen i bankens forretning er filialnettet i Jyl-
land, der er organiseret i Region Øst og Region Vest. Derudover har banken følgende nicheområder: Landbrug, Fiskeri, Vedva-
rende energi, Private Banking samt Storkunder, der omfatter blandt andre Projektfinansiering, Sundhed og Turisme.
Bankens hovedkontor er organiseret i forskellige fagområder, som bidrager med sparring og support til filialerne i forbindelse med
den daglige rådgivning, ligesom organiseringen af banken til enhver tid skal kunne honorere de regulatoriske krav og forventninger
fra myndighedernes side. På samme måde spiller hovedkontorets afdelinger en vigtig rolle i bankens bestræbelser på at have
korte svartider og en hurtig sagsbehandling. Inden for de enkelte fagområder er der stor fokus på løbende at udvikle effektive
værktøjer og arbejdssystemer til rådgiverne, som giver dem bedre overblik og mere overskud til at koncentrere sig om kunderne
samt bedre muligheder for at skabe indtjening.
Koncernen har siden Arbejdernes Landsbank overtog aktiemajoriteten i 2021 arbejdet på at skabe et mere integreret samarbejde,
for at sikre overholdelse af regulatoriske krav om koncernansvar og realisere synergipotentiale. I 2022 blev der etableret fælles-
funktioner inden for risikostyring, compliance, hvidvaskområdet, intern revision og inkasso og i 2023 er samarbejdet blevet udvidet
med yderligere funktioner herunder økonomi, ESG samt dele af IT-området.
Koblingen mellem de kundevendte funktioner og de centrale stabsafdelinger sker via en række komitéer og ledelsesfora.
Komitéerne består af:
• Investeringskomitéen
• Pris-/produktkomitéen
• Pris-/kreditkomitéen
• Risikokomitéen
•
Projektkomitéen
Ledelsesforaene består af:
• Forretningsforum
• Lederforum
Ny adm. Direktør
Adm. Bankdirektør Jan Ulsø Madsen havde udtrykt ønske om at stoppe i banken, når bestyrelsen havde indgået aftale med en
efterfølger.
Bestyrelsen har ansat Peter Hupfeld som viceadm. Direktør for Vestjysk Bank pr. 1. januar 2024. Efter seks måneders parløb i
direktionen fratræder Jan Ulsø Madsen den 30. juni 2024, hvorefter Peter Hupfeld tiltræder som adm. Direktør. Jan Ulsø Mad-
sen vil herefter stå til rådighed i udvalgte sager indtil udgangen af 2024.
Bankdirektør Michael Nelander Petersen fortsætter uændret i direktionen.
Ledelses- og medarbejderudvikling
Medarbejderne er bankens vigtigste ressource, hvorfor banken lægger vægt på at være en attraktiv arbejdsplads, der tiltrækker
og fastholder kompetente medarbejdere. Dette sikres gennem de bedste rammer for udvikling og trivsel. Vi vil styrke vores ar-
bejdsplads på det økonomiske område, så fremtidens krav fra både offentlige myndigheder og kunder honoreres på en måde,
der viser styrke og stabilitet. Nøgleord, der skal vise vejen til bankens fremtidige vækst, og som er en ufravigelig forudsætning for
bankens fremtidige succes og berettigelse.
Ledelsesberetning
Ledelse
Årsrapport
23
Blandt andet derfor er det muligt for banken at tiltrække og fastholde dygtige og kompetente medarbejdere med både generelle
og specialiserede kompetencer. Den gennemsnitlige alder og anciennitet for bankens medarbejdere er henholdsvis 48,2 år og
13,6 år. Gennemsnittet af antal medarbejdere i 2023 har været 615,4 omregnet til heltid.
Virksomhedsledelse
Redegørelse for virksomhedsledelse
Vestjysk Banks ledelse er baseret på anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse og er dermed i tråd med de principper,
Nasdaq Copenhagen har besluttet, børsnoterede selskaber skal forholde sig til. Endvidere forholder banken sig til Finans Dan-
marks ledelseskodeks.
Vestjysk Bank har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse på bankens hjemmeside – se
www.vestjyskbank.dk/lovpligtig-redegørelse-vedrørende-ledelseskrav.
Redegørelsen indeholder bankens status i forhold til hver enkelt af anbefalingerne fra såvel Komitéen for god Selskabsledelse
som i Finans Danmarks ledelseskodeks.
Vestjysk Banks bestyrelse har nedsat fem bestyrelsesudvalg, som har til formål at forberede materiale, som ligger til grund for
bestyrelsesbeslutninger. På bankens hjemmeside fremgår udvalgenes kommissorium samt en oversigt over udvalgenes sam-
mensætning. www.vestjyskbank.dk/investor-relations/organisation
Bæredygtighed i koncernen
Bæredygtighed fortsætter med at være et prioriteret område i koncernen. Organisatorisk er der foretaget justeringer, der styrker
eksekveringskraften. Bl.a. er bæredygtighed etableret som en selvstændig afdeling og der udnævnt en bæredygtighedschef med
ansvar for indsatsen i koncernen. Under bestyrelsen er der etableret et ESG-udvalg, der skal understøtte arbejdet med at sætte
retning for bæredygtighed i koncernen. Der er desuden udnævnt en række ESG-partnere, der repræsenterer forretningsområder
og dattervirksomheder i koncernen.
Koncernen har i regnskabsåret offentliggjort en række klimamål og handlingsplaner, der skal understøtte koncernens overordnede
mål om at være klimaneutral i 2050. Processen med udarbejdelsen af målene har involveret alle de primære forretningsområder
i koncernen samt Facility Management og klimaplanen er offentliggjort på bankens hjemmeside. Målene følger så vidt muligt FN’s
Principper for ansvarlig bankdrifts vejledning for klimamål for banker og det er planlagt, at målene sammen med klimaregnskabet
verificeres af ekstern revisor i 2024.
Koncernen har i 2023 haft fokus på at forberede koncernen på nye reguleringskrav fra EU, herunder Corporate Sustainability
Reporting Directive (CSRD), Taksonomiforordningen og Kapitalkravsforordningen (CRR). Kravene til ESG-rapportering øges mar-
kant og det kræver en stor indsats fra mange forskellige områder i koncernen, at kunne levere på det nye rapporteringskrav.
Koncernen er underskriver af FN Global Compact og FN Principper for ansvarlig bankdrift. Koncernen har i regnskabsåret invol-
veret ekstern revisor i at verificere koncernens næste rapportering til FN’s Principper for ansvarlig bankdrift, der inkluderer kon-
cernens ESG-rapportering, herunder klimaregnskab og klimamål. Derudover har koncernen i 2023 rapporteret til FN’s Principper
for ansvarlige investeringer og FN Global Compact.
Læs mere om vores arbejde med bæredygtighed i koncernens lovpligtige redegørelse for samfundsansvar i henhold til § 135 b
samt EU Taksonomien: www.al-bank.dk/Bæredygtighedsrapport-2023.
Arbejdernes Landsbank Koncernen rapporterer i henhold til taksonomiforordningen på konsolideret niveau. Vestjysk Bank er
undtaget fra rapportering i henhold til art. 8 i taksonomiforordningen og delegeret forordning (EU) 2021/2178 for regnskabsåret
Ledelsesberetning
Ledelse
24
Årsrapport
2023, jf. den gældende undtagelse for datterselskaber i art. 19a i årsregnskabsdirektivet. Se dette link www.al-bank.dk/Takso-
nomi-rapport-2023.
Redegørelse for det underrepræsenterede køn
Vestjysk Bank har i løbet af 2023 styrket indsatsen omkring arbejdet med at fremme en kultur, hvor alle medarbejdere uanset
køn, får samme mulighed for at udvikle sit talent, med særligt fokus på det underrepræsenterede køn i ledelse. Inklusion af flere
perspektiver som følge af en mere mangfoldigt sammensat ledergruppe, vil bidrage til en bredere nuancering i tilgangen til løsning
af komplekse problemstillinger, og derfor handler bankens indsats ikke om at opfylde lovbestemt måltal, men om at drive og
udvikle en stærk og sund forretning. Øget mangfoldighed og kønsmæssig balance blandt ledere, vil have en positiv indvirkning
på bankens udvikling og trivsel som resultat af en inkluderende virksomhedskultur. Initiativerne i 2023 omfattede blandt andet, at
bankens arbejde for at fremme det underrepræsenterede køn i ledelse, blev yderligere forankret i HR, og at der som følge heraf
blev udpeget en dedikeret projektleder med ansvar for bankens igangværende og kommende tiltag til fremme af det underrepræ-
senterede køn i ledelse.
Opgørelse og måltal for det underrepræsenterede køn i ledelse
Det overordnede måltal i Vestjysk Bank er en 40% repræsentation af det underrepræsenterede køn i ledelse på tværs af organi-
satoriske niveauer.
Nedenstående tabel viser kønsfordelingen ultimo året samt måltal for det øverste ledelsesorgan og øvrige ledelsesniveauer:
2023
Øverste ledelses-
organ
Bestyrelsen*
Samlet antal medlemmer
7
Underrepræsenteret køn i pct. 28,6
Måltal i pct.
28,6
Årstal for opfyldelse af måltal Er opnået
Øvrige ledel-
sesni-
veauer**
Samlet antal medlemmer
19
Underrepræsenteret køn i pct.
26,3%
Måltal i pct.
40
Årstal for opfyldelse af måltal
2026
Total underrepræsenterede køn øvrige ledelses-
niveauer i pct.***
26,3%
De på generalforsamlingen valgte medlemmer af bestyrelsen i Vestjysk Bank udgør ultimo 2023 2 kvinder (28,6 pct.) og 5
mænd (71,4 pct.) I forhold til erhvervsstyrelsens målsætning for det underrepræsenterede køn, opfylder banken dermed kravet.
Direktionen er udgjort af 2 personer, hvorfor Direktionen og ledelsesniveauet med reference til direktionen sammenlagt er ud-
gjort af 5 kvindelige ledere ud af 19. Det giver en fordeling på 26,3 pct. kvinder og 73,7 pct. mænd, hvorved målsætning om
40% kvindelige ledere ikke er nået. I den samlede opgørelse over kønsfordelingen blandt samtlige medarbejdere med ledelses-
ansvar er fordelingen blandet de 65 ledere 33,8 pct. kvinder og 66,2 pct. mænd. Her er målsætningen ligeledes 40% af det un-
derrepræsenterede køn.
En organisatorisk ændring i 2023 i ledelsesniveauet med reference til direktion afstedkom, at banken flyttede sig længere fra
måltallet til trods for, at der blev udnævnt andre kvindelige ledere. Til rekrutteringer til lederstillinger i linjefunktioner, har det i
mange tilfælde vist sig udfordrende at præsentere et kandidatfelt med kønsmæssig balance blandt de personer, der har søgt
lederstillinger. Det skal blandt andet et kommende kvindepanel være med til at afdække baggrunden for således, at banken kan
handle på baggrund af den viden, der bliver frembragt.
Ledelsesberetning
Ledelse
Årsrapport
25
Initiativer til fremme af det underrepræsenterede køn i ledelse
Vestjysk Bank er bevidst om, at arbejdet for at opnå målopfyldelse i forhold til denne dagsorden kommer til at kræve topledelsens
involvering og fokus samt en række konkrete tiltag, som allerede blev påbegyndt i 2023, herunder:
• Transparente rekrutterings- og ansættelsesprocedurer
• Karriereudviklingsforløb, der bidrager til at synliggøre ledertalenter fra begge køn (Bankens talentprogram VB For-
ward)
• Opmærksomhed på at kvinder og mænd deltager ligeligt i uddannelsestilbud
• Udbrede viden og indsigt om mangfoldighed hos Direktion, øvrige ledelseslag og relevante interessenter
• Udpegelse af en projektleder samt deltagelse i bankens ESG-partnerforum
• Bankens bæredygtighedsudvalg har i løbet af året behandlet rapportering for efterlevelse samt revision af bankens
strategi og tiltag for øget mangfoldighed og diversitet.
Øget fokus og indsatser i 2024
Medarbejderinddragelse
I 2024 planlægger banken at intensivere indsatsen for at øge andelen af det underrepræsenterede køn i ledelse. Som en del af
en engagementsmåling, vil der blive stillet spørgsmål som målrettet skal være med til at afdække i hvilken grad medarbejderne
oplever, at banken har en inkluderende kultur som giver lige muligheder. Banken vil i forlængelse heraf etablere et rådgivnings-
panel bestående af kvindelige medarbejdere, der skal være med til at arbejde med indsatser på baggrund af engagementsmålin-
gens resultater, samt afdække oplevede hindringer og barrierer for at opnå en lederposition i banken.
Lederudvikling
Nuværende og kommende ledere vil som en del af et lederudviklingsprogram, som lanceres i løbet af 2024 blive givet viden om
bankens politik for mangfoldighed. Herunder vil det blive defineret, hvilken rolle og ansvar lederne har for at bidrage til fremme
af en kultur for talentudvikling, hvor kvindelige ledertalenter på lige fod med deres mandlige kollegaer søger og kommer i be-
tragtning til lederstillinger. I rekruttering til lederpositioner, vil banken derfor også tilstræbe, at mindst 40% af de kandidater, der
inviteres til samtale udgøres af det underrepræsenterede køn.
Redegørelse for Politik for mangfoldighed
Vestjysk Bank A/S er omfattet af oplysningskravet om mangfoldighedspolitik, jf. RBEK §134, stk. 1, nr. 8
Vestjysk Bank A/S har ikke nogen særskilt politik for at øge mangfoldigheden i ledelsen. Dette skyldes, at banken ikke finder det
relevant at målsætte herom, eftersom bankens struktur og integrerede værdier om inklusion og respekt for forskellighed allerede
sikrer en høj mangfoldighed, hvad angår bl.a. nationalitet, alder og uddannelsesbaggrund.
Vederlagspolitik
Vestjysk Banks politik på området er beskrevet i bankens vederlagspolitik, der er tilgængelig på www.vestjyskbank.dk/vederlags-
politik2023.
Redegørelse for dataetik
Data har stigende betydning for, hvordan virksomheder, og derved også Vestjysk Bank, driver deres forretning. Dette skaber på
den ene side store muligheder for at skabe værdi for bankens kunder, men det stiller også store krav til, hvordan koncernen
behandler og opbevarer data i takt med, at koncernens dokumentationskrav øges.
Koncernens tilgang til datatik, og de principper, der er gældende for hvordan koncernen behandler data etisk ansvarligt og trans-
parent, er fastholdt i ”Koncernpolitik for Dataetik”. Koncernen arbejder løbende på at sikre, at politikken og underliggende ret-
ningslinjer er relevante i forhold til dataetiske dilemmaer, tilgængelige teknologier etc. Koncernpolitik for Dataetik er senest revi-
deret ultimo 2023.
Ledelsesberetning
Ledelse
26
Årsrapport
Koncernen definerer ”dataetik” således:
”Dataetik er bevidste holdninger og handlinger, der sikrer, at viden erhvervet gennem data ikke bruges i strid med kundens legitime
interesser. Dataetik er altså ikke blot et spørgsmål om at overholde lovgivningen, men handler om at behandle andres data med
respekt og gøre det rigtig, selv når ingen kigger.”
Koncernpolitik for Dataetik fastlægger en række overordnede principper for databehandling:
•
Data skal opbevares, behandles og slettes i henhold til gældende lovgivning.
•
Data må ikke benyttes til at skabe uens balance i kategorisering af enslydende kunder.
•
Kundens vilkår skal altid bero på individuel vurdering af kundens forhold, og aldrig alene på databehandling.
•
Koncernen videresælger ikke kundedata til tredjeparter og anmoder derfor heller ikke kunder om tilladelse hertil.
•
Koncernen investerer løbende tilstrækkelige ressourcer i databeskyttelse, der sikrer imod lækage og misbrug.
•
Koncernen investerer løbende i uddannelse af medarbejdere i relation til behandling af data i henhold til koncernens
retningslinjer.
Koncernen skal ved indgåelse og opfølgning på databehandleraftaler med tredjeparter stille krav i henhold til politikken om be-
handling og opbevaring af data.
Ledelsesberetning
Ledelse
Årsrapport
27
Øvrige forhold
Usikkerhed ved indregning og måling
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver skøn, vurderinger og forudsætninger om
fremtidige begivenheder. De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og hen-
sættelser på garantier.
Dertil kommer usikkerheder ved værdiansættelse af bankens domicilejendomme samt finansielle instrumenter.
Det er ledelsens opfattelse, at der er foretaget vurderinger i opgørelsen af nedskrivningsbehovet pr. 31. december 2023, der
afspejler Finanstilsynets regnskabsregler og retningslinjer. Der henvises til note 1a for yderligere beskrivelse af regnskabsmæs-
sige skøn og usikkerheder ved indregning og måling.
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, der afholder møder minimum 4 gange årligt. Bankens kontrol- og risikostyringssyste-
mer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i
forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.
Bestyrelsen vurderer bankens organisationsstruktur, risikoen for besvigelser samt tilstedeværelsen af interne regler og retnings-
linjer. Bestyrelsen og direktionen godkender overordnede procedurer og kontroller på væsentlige områder i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsesprocessen. Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestem-
melser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og orienterer løbende bestyrelsen herom.
Risikovurdering
Bestyrelsen og direktionen foretager løbende vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. I årsrapporten
er de væsentligste identificerede risici beskrevet i Note 1a “Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder” og i note 39-43 vedrørende
risici.
Som led i risikovurderingen tages der stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes, med henblik på at
reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipula-
tion eller anden besvigelse.
Særlige forhold for banken i året
Banken har på trods af den økonomiske udvikling og stigende renter kunnet opretholde sine aktiviteter blandt bankens kunder på
fornuftig vis.
Banken vurderer fortsat, at der er betydelige risici i relation til den økonomiske udvikling, herunder særligt konsekvenserne af det
seneste års stigende renter. Der er ligeledes fortsat usikkerhed om betydningen af en kommende CO2 afgift for landbruget samt
udbredelse af afrikansk svinepest. Den stigende usikkerhed i relation til den økonomiske udvikling medfører, at bankens nedskriv-
ninger i form af et ledelsesmæssigt skøn er øget i 2023.
Banken har i 2023 øget det ledelsesmæssige skøn med 95 mio. kroner fra 380 mio. kroner til 475 mio. kroner som følge af den
økonomiske usikkerhed.
Det vurderes, at det ledelsesmæssige skøn for nedskrivninger på 475 mio. kroner til økonomisk usikkerhed er tilstrækkeligt.
Ledelsesberetning
Ledelse
28
Årsrapport
Forudsigelser om de fremtidige konsekvenser omkring ovenstående er selvsagt behæftet med stor usikkerhed.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, der forrykker vurderingen af årsrapporten.
Alternative resultatmål
Banken anvender en række alternative resultatmål. Disse finansielle mål anvendes, hvor det giver større informationsværdi om
eksempelvis bankens indtjening, eller hvor begrebet er en fællesbetegnelse for flere poster. Banken er opmærksom på behovet
for, at opgørelserne anvendes konsistent og med sammenligningstal.
Nedenfor er definition af de anvendte resultatmål.
Basisindtægter
Summen af Netto rente- og gebyrindtægter, Udbytte af aktier
m.v., Kursreguleringer og Andre driftsindtægter.
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
Summen af Udgifter til personale og administration, Af- og
nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver samt An-
dre driftsudgifter.
Basisresultat før nedskrivninger
Resultat før skat tillagt Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vender m.v.
Forretningsomfang inkl. depoter og formidlede realkreditudlån
Summen af Udlån, Garantier, Indlån inkl. pulje, Kunde depoter
og formidlede realkreditudlån.
Ledelsesberetning
Investor relations
Årsrapport
29
Investor relations
Gennem bankens Investor Relations (IR) aktiviteter ønsker Vestjysk Bank at formidle et retvisende billede af bankens aktiviteter
og fremtidsudsigter til investorer, analytikere og andre interessenter på kapitalmarkedet.
Videregivelse af information sker under hensyntagen til Nasdaq Copenhagens regler.
IR portal på Vestjysk Banks hjemmeside
På Vestjysk Banks hjemmeside www.vestjyskbank.dk under ’Investor’ er der relevante og opdaterede informationer til aktionærer
og øvrige interessenter. Her findes de udsendte selskabsmeddelelser, investorpræsentationer, den aktuelle aktiekurs, regnskabs-
rapporter og øvrige IR informationer. Vestjysk Banks IR politik findes på www.vestjyskbank.dk/irpolitik
Vestjysk Bank aktien
Vestjysk Bank aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen. Lukkekursen for Vestjysk Bank aktien var 3,89 kroner ultimo 2023.
Børskursen i forhold til indre værdi var 0,7. I løbet af året 2023 er der via fondsbørsen handlet 66 mio. stk. aktier til en samlet
markedsværdi af 245 mio. kroner.
Aktiekapitalen
Vestjysk Banks aktiekapital udgør 1.234 mio. kroner. Aktiekapitalen er fordelt på 1.233.573.501 aktier á nominel 1 krone og
banken har ca. 50.000 navnenoterede aktionærer.
Arbejdernes Landsbank er hovedaktionær i Vestjysk Bank og ejer ca. 72,7 % af aktiekapitalen. Arbejdernes Landsbank er eneste
storaktionær i Vestjysk Bank og har hjemsted i Københavns Kommune.
Bankens aktier er noteret i Nasdaq Nordics Mid Cap indeks.
Ultimo 2023 ejer Vestjysk Bank, uændret i forhold til 2022, 173.000 stk. egne aktier, svarende til 0,02% af aktiekapitalen. Selskabet
har i løbet af året alene købt og solgt egne aktier på vegne af kunder.
Bestyrelsen har på generalforsamlingen den 9. marts 2023 fået bemyndigelse til at erhverve egne aktier for op til nominelt DKK
123.357.350 svarende til 10% af aktiekapitalen. Bestyrelsen har derudover bemyndigelse til at forhøje selskabets aktiekapital
med nominelt DKK 90 mio. kr. med eller uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer.
Udbyttepolitik
Det er bankens målsætning, at der udloddes mellem 25% og 50% af årets resultat efter skat i udbytte.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udloddes 50 % af bankens resultat efter skat i udbytte.
Bestyrelsen vurderer årligt muligheden for en eventuel udbyttebetaling, afstemt i forhold til årsresultatet og kommende kapitalkrav
m.v.
Ledelsesberetning
Investor relations
30
Årsrapport
Opfølgning på forventningerne til 2023 og bankens forventninger til 2024
I forbindelse med årsrapporten 2022 udmeldte banken en forventning om et resultat før skat i 2023 i niveauet 650-725 mio. kroner.
Banken har siden opjusteret forventningerne 3 gange den 17. april 2023, 14. juni 2023 og igen 18. september 2023. Opjusterin-
gerne skyldes stigende forretningsomfang, generel positiv renteudvikling, lavere nedskrivninger end forventet samt en positiv
udvikling på bankens obligationsbeholdning. De opjusterede forventninger antog først et niveau på 800-875 mio. kroner, efterføl-
gende 1.000-1.100 mio. kroner og endeligt 1.250-1.350 mio. kroner før skat. Det realiserede resultat for 2023 er lige over det
udmeldte spænd.
Banken forventer faldende indtjening i 2024, som følge af lavere afkast på obligationsbeholdningen, normaliserede nedskrivninger
og et faldende renteniveau i takt med at inflationen normaliseres.
Banken forventer et resultat før skat i 2024 i niveauet 1.000-1.200 mio. kroner.
Generalforsamling
Vestjysk Bank afholder den ordinære generalforsamling torsdag den 7. marts 2024, kl. 15.00. Generalforsamlingen afholdes
digitalt og uden mulighed for fysisk deltagelse.
Finanskalender for 2024
24. januar Fristdato for aktionærernes indsendelse af ønsker om emner til behandling på general-
forsamlingen
6. februar Årsrapport 2023
7. marts Generalforsamling
14. maj Kvartalsrapport for 1. kvartal
20. august Halvårsrapport
19. november Kvartalsrapport for 3. kvartal
IR ansvarlig
Ansvaret for Vestjysk Banks IR aktiviteter ligger hos bankens direktion, som aktionærer og andre interesserede er velkomne til at
kontakte med spørgsmål eller kommentarer. Bankens kontakt til aktiemarkedets interessenter samt spørgsmål vedrørende ban-
kens IR politik varetages primært af:
Administrerende bankdirektør Jan Ulsø Madsen
Vestjysk Bank
Industrivej Syd 13c
7400 Herning
Tlf. 96 63 21 04
jum@vestjyskbank.dk
Ledelsesberetning
Bestyrelse og direktion
Årsrapport
31
Bestyrelse og direktion
Regler for udpegelse af bestyrelsesmedlemmer
Bestyrelsen i Vestjysk Bank består af 11 medlemmer (se nedenfor), hvoraf 4 er valgt af bankens medarbejdere. Bestyrelsens
formand og næstformand vælges direkte af generalforsamlingen. Valget sker for ét år ad gangen. Genvalg kan finde sted.
Kim Duus (født 1956), formand
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse på generalforsam-
ling i 2019, hvor han samtidig blev valgt til bestyrelses-
formand
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesformand i P+, Pensionskassen for Akade-
mikere
Bestyrelsesformand i Investeringsforeningen Sparinvest
Bestyrelsesnæstformand i PFA Pension
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens nomineringsudvalg
Medlem af bestyrelsens aflønningsudvalg
Medlem af bestyrelsens risikoudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 150.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Gert Rinaldo Jonassen (født 1959), næstformand
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2022
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Formand for Ejendomsselskabet Sluseholmen A/S
Bestyrelsesmedlem i PensionDanmark Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i PensionDanmark Pensionsforsik-
ringsaktieselskab
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens aflønningsudvalg
Medlem af bestyrelsens nomineringsudvalg
Medlem af bestyrelsens revisionsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 27.000
Årets bevægelse i antal aktier: +27.000
Ledelsesberetning
Bestyrelse og direktion
32
Årsrapport
Lars Langhoff (født 1969)
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Direktionsmedlem i Langhoff Family ApS
Direktionsmedlem i Codex Advokaters Komplementar
Advokatanpartsselskab
Bestyrelsesmedlem og direktionsmedlem i B&P af
17.2.12 A/S
Bestyrelsesmedlem og direktionsmedlem i CA af 31/12
2012 A/S
Bestyrelsesformand i O.M. Holding. Horsens A/S
Bestyrelsesformand i Højfyns Gruppen ApS
Bestyrelsesformand i Odense Byg og Bo ApS
Bestyrelsesformand i Svend Erik Lind A/S
Bestyrelsesformand i O.M. Invest, Glud A/S
Bestyrelsesformand i Print Production A/S
Bestyrelsesformand i Odense Byg og Bo Invest ApS
Bestyrelsesformand i Teglgaarden Agro ApS
Bestyrelsesformand i Allégården A/S
Bestyrelsesformand i O.M. Glud II A/S
Bestyrelsesformand i OL Biogas ApS
Bestyrelsesmedlem i Codex Advokater Advokatpart-
nerselskab
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens risikoudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 29.580
Årets bevægelse i antal aktier: - 340
Bent Simonsen (født 1961)
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse på generalforsam-
ling i 2013
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
CEO i Stjernholm A/S
Direktionsmedlem i Hazel Invest ApS
Bestyrelsesformand i A/S Plantningsselskabet Sønder-
jylland
Bestyrelsesformand i Den Sønderjyske Plantagefond
Bestyrelsesformand i Stjernholm US Inc.
Bestyrelsesmedlem i Stjernholm A/S
Bestyrelsesmedlem i Green Chip A/S
Bestyrelsesmedlem i Tingvej 7, 2. th., 8800 Viborg ApS
Bestyrelsesmedlem i NG Polska Sp. z o.o.
Advisory Board Ausumgaard I/S
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens revisionsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 125.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Ledelsesberetning
Bestyrelse og direktion
Årsrapport
33
Jan Nordstrøm (født 1960)
Køn: Mand
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Vice President i Danish Crown A/S
Udvalgsposter:
Formand for bestyrelsens risikoudvalg
Medlem af bestyrelsens bæredygtighedsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 74.732
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Bolette van Ingen Bro (født 1965)
Køn: Kvinde
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2018
Udløb af indeværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Direktør for Navigators
Direktør for Danish Clusters ApS
Direktør for Netweavers ApS
Bestyrelsesformand i Fonden West Coast Center Jut-
land
Bestyrelsesmedlem i Det danske Hedeselskab
Udvalgsposter: Forperson for bestyrelsens bæredygtig-
hedsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 194.500
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Hanne Træholt Odegaard (født 1969)
Køn: Kvinde
Indvalgt i Vestjysk Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2024
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i Hans Schiess Mindelegat
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens revisionsudvalg
Medlem af bestyrelsens bæredygtighedsudvalg
Uafhængig: Ja
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 20.400
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Jacob Møllgaard (født 1976)
Køn: Mand
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2013
Udløb af nuværende valgperiode: 2027
Øvrige ledelsesposter:
Hovedbestyrelsesmedlem i Finansforbundet
Kredsnæstformand i Finansforbundet, Kreds Vest
Bestyrelsesmedlem i Erhvervsakademi Midtvest
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens bæredygtighedsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 18.200
Årets bevægelse i antal aktier: + 14.054
Mette Holmegaard Nielsen (født 1976)
Køn: Kvinde
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2019
Udløb af nuværende valgperiode: 2025
Øvrige ledelsesposter:
Ingen
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens risikoudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 19.608
Årets bevægelse i antal aktier: - 2.516
Ledelsesberetning
Bestyrelse og direktion
34
Årsrapport
Karsten Westergård Hansen (født 1960)
Køn: Mand
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2021
Udløb af nuværende valgperiode: 2025
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesmedlem i Fonden Magion
Bestyrelsesmedlem i Badminton Midtjylland
Bestyrelsesmedlem i Grindsted Badmintonklub
Bestyrelsesmedlem i Talent Billund
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens revisionsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 45.000
Årets bevægelse i antal aktier: + 24.600
Line Strier Kærholm (født 1975)
Køn: Kvinde
Indvalgt som medarbejderrepræsentant i Vestjysk
Banks bestyrelse i 2023
Udløb af nuværende valgperiode: 2027
Øvrige ledelsesposter:
Ingen
Udvalgsposter:
Medlem af bestyrelsens aflønningsudvalg
Uafhængig: Nej
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 0
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Ledelsesberetning
Bestyrelse og direktion
Årsrapport
35
Bankens direktion
Administrerende bankdirektør Jan Ulsø Madsen (født 1960)
Tiltrådte stillingen som administrerende bankdirektør i Vestjysk Bank 1. februar 2015. Fratræder stillingen som administrerende
bankdirektør 30. juni 2024.
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesnæstformand i Sparinvest Holdings SE
Bestyrelsesmedlem i Opendo Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Opendo A/S
Bestyrelsesmedlem i Foreningen Lokale Pengeinstitutter
Bestyrelsesmedlem i Lokale Pengeinstitutters uddannelsesfond
Bestyrelsesmedlem i Egnsinvest Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Egnsinvest Ejendomme A/S
Bestyrelsesmedlem i Egnsinvest Management A/S
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 124.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Bankdirektør Michael Nelander Petersen (født 1963)
Tiltrådte stillingen som bankdirektør i Vestjysk Bank 25. september 2012.
Øvrige ledelsesposter:
Bestyrelsesnæstformand i Lokal Puljeinvest
Bestyrelsesmedlem i Factor Insurance Brokers A/S
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 90.000
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Viceadministrerende bankdirektør Peter Hupfeld (født 1971)
Tiltrådte stillingen som vice administrerende bankdirektør i Vestjysk Bank 1. januar 2024.
Øvrige ledelsesposter:
Ingen
Antal aktier i Vestjysk Bank ultimo 2023: 0
Årets bevægelse i antal aktier: 0
Ledelsens påtegning
36
Årsrapport
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. januar til 31. december 2023 for Vest-
jysk Bank A/S. Årsrapporten aflægges efter lovgivningens krav.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2023 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023.
Det er vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og
økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsrapporten for 2023 for Vestjysk Bank A/S med filnavn 2023-vestjyskbank-dk.xhtml i alle
væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Herning, 6. februar 2024
……………………………………………
Jan Ulsø Madsen
Administrerende bankdirektør
………………………………………
Peter Hupfeld
Viceadministrerende direktør
…………………………………
Michael Nelander Petersen
Bankdirektør
Ledelsespåtegning
Årsrapport
37
Bestyrelsen
………………………………………..
Kim Duus
bestyrelsesformand
………………………………………..
Gert Rinaldo Jonassen
næstformand for bestyrelsen
…………………………………………
Lars Langhoff
…………………………………………
Bent Simonsen
…………………………………………
Jan Nordstrøm
…………………………………………
Bolette van Ingen Bro
…………………………………………
Hanne Træholt Odegaard
…………………………………………
Jacob Møllgaard
…………………………………………
Mette Holmegaard Nielsen
…………………………………………
Karsten Westergård Hansen
…………………………………………
Line Strier Kærholm
Revisorernes påtegning
38
Årsrapport
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Vestjysk Bank A/S
Revisionspåtegning på årsregnskabet
Konklusion
Vi har revideret årsregnskabet for Vestjysk Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, der omfatter resultatop-
gørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis.
Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børs-
noterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.
december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl-
dende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors
ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som
grundlag for vores konklusion.
Uafhængighed
Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale
retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har
opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning
(EU) nr. 537/2014.
Valg af revisor
Vi blev første gang valgt som revisor for Vestjysk Bank A/S den 7. marts 2022 for regnskabsåret 2022. Vi er genvalgt årligt ved
generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 2 år frem til og med regnskabsåret 2023.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af års-
regnskabet for regnskabsåret 2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og ud-
formningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte
forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng.
Vi har opfyldt vores ansvar, som beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet", herunder i relation til
nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som
reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshandlinger,
herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om
årsregnskabet som helhed.
Revisorernes påtegning
Årsrapport
39
Centrale forhold ved revisionen
Hvordan forholdet blev behandlet ved revisionen
►
►
Måling af udlån og garantier
En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån,
som indebærer risici for tab i tilfælde af kundens
manglende betalingsevne. I tilknytning hertil ydes ga-
rantier og andre finansielle produkter, som ligeledes
indebærer risici for tab.
Bankens samlede udlån udgør 18.528 mio. kr. pr. 31.
december 2023 (16.609 mio. kr. pr. 31. december
2022) og de samlede nedskrivninger og hensættelser
til forventede kredittab udgør 1.361 mio. kr. pr. 31. de-
cember 2023 (1.666 mio. kr. pr. 31. december 2022).
Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskrivninger
på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et
centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebæ-
rer væsentlige beløb og ledelsesmæssige skøn. Dette
vedrører især fastsættelse af sandsynlighed for mislig-
holdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurde-
ring af om der er indtrådt indikation på kreditforrin-
gelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt
kundens betalingsevne i tilfælde af misligholdelse.
Større eksponeringer og eksponeringer med høj risiko
vurderes individuelt, mens mindre eksponeringer og
eksponeringer med lav risiko opgøres på grundlag af
modeller for forventede kredittab, hvori der indgår le-
delsesmæssige skøn i forbindelse med fastsættelse af
metoder og parametre for opgørelse af det forventede
tab.
Banken indregner yderligere nedskrivninger, baseret
på ledelsesmæssige skøn, i de situationer hvor de mo-
delberegnede og individuelt opgjorte nedskrivninger
endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici.
Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regn-
skabets note 1 og 1a om beskrivelse af bankens kre-
ditrisici og beskrivelse af usikkerheder og skøn, hvor
forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kre-
dittab, er beskrevet.
Baseret på vores risikovurdering og kendskab til
branchen har vi foretaget følgende revisionshandlin-
ger vedrørende bankens måling af udlån og garan-
tier:
► Vurdering af bankens metoder for opgørelse af
forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte
metoder til modelbaserede og individuelle opgø-
relser af forventede kredittab efterlever regn-
skabsreglerne.
► Test af bankens procedurer og interne kontroller,
herunder overvågning af eksponeringer, stadie-
inddeling af eksponeringer og registrering af in-
dikationer på kreditforringelse samt registrering
og værdiansættelse af sikkerhedsværdier.
► Test af stikprøve blandt de største og mest risi-
kofyldte eksponeringer, herunder kreditforrin-
gede eksponeringer.
► For modelberegnede nedskrivninger har vi testet
fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata, mo-
dellernes beregninger af forventede kredittab og
bankens validering af modeller og metoder.
► For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og
modelbaserede nedskrivninger har vi vurderet,
om de anvendte metoder er relevante og pas-
sende. Endvidere har vi vurderet og testet ban-
kens grundlag for de anvendte forudsætninger,
herunder hvorvidt disse er rimelige og velbe-
grundede i forhold til relevante sammenlignings-
grundlag.
Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger
vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kredit-
risici opfylder de relevante regnskabsregler samt te-
stet de talmæssige oplysninger heri (note 36-39).
Revisorernes påtegning
40
Årsrapport
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed
om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje,
om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden
måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til den relevante lov-
givning.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er
udarbejdet i overensstemmelse med den relevante lovgivnings krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberet-
ningen.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om fi-
nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansva-
ret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om
forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om
fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alterna-
tiv end at gøre dette.
Revisorernes påtegning
Årsrapport
41
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt ni-
veau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om
revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlin-
formationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forven-
tes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af
årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er
gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:
► Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller
fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og
egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvi-
gelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, doku-
mentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
► Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er pas-
sende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kon-
trol.
► Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige
skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
► Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er pas-
sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller
forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig
usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne
oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er
opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet
ikke længere kan fortsætte driften.
► Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om
årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende
billede heraf.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt bety-
delige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisi-
onen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og op-
lyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er
relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige
ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse for-
hold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres.
Revisorernes påtegning
42
Årsrapport
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen
Som et led i revisionen af årsregnskabet for Vestjysk Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklu-
sion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, med filnavnet 2023-vestjyskbank-dk.xhtml, er
udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporte-
ringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en års-
rapport i XHTML-format.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender
er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om
årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, med filnavnet 2023-vestjyskbank-
dk.xhtml, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.
Aarhus, den 6. februar 2024
EY Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28
Thomas Hjortkjær Petersen
statsaut. revisor
mne33748
Michael Laursen
statsaut. revisor
mne26804
Årsregnskab
Resultatopgørelse
Årsrapport
43
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
Resultatopgørelse
2
Renteindtægter 1.518.129
866.713
2a
Negative renteindtægter -
-16.546
3
Renteudgifter -251.932
-83.848
3a
Negative renteudgifter -
74.618
Netto renteindtægter
1.266.197
840.937
Udbytte af aktier m.v. 24.708
22.315
4
Gebyrer og provisionsindtægter 644.019
742.108
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -48.340
-57.964
Netto rente- og gebyrindtægter 1.886.584
1.547.396
5
Kursreguleringer 287.116
-151.472
6
Andre driftsindtægter 8.241
30.709
7,8
Udgifter til personale og administration -921.485
-887.159
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver -52.399
-35.404
Andre driftsudgifter -9.454
-5.796
9
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 208.093
101.316
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder -29.000
4.282
Resultat før skat 1.377.696
603.872
12
Skat -342.300
-60.799
Årets resultat 1.035.396
543.073
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat 1.035.396
543.073
Anden
totalindkomst:
Værdiændringer domicilejendomme -5.969
-899
Værdiændringer pensionsforpligtelser -559
1.162
Skatteeffekt heraf
-
Anden totalindkomst efter skat -6.383
263
Totalindkomst i alt
1.029.013
543.336
Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret
517.698
135.768
Rente af hybrid kernekapital
32.748
20.460
Henlagt til bunden sparekassereserve
6.957
0
Henlagt til egenkapitalen
47
1
.
387.108
Henlagt i alt
1.029.013
543.336
Årsregnskab
Balance
44
Årsrapport
Note 2023
2022
tkr.
tkr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 3.209.926
4.868.227
13
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 135.082
183.124
10,11,14
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
18.527.958
16.608.606
Obligationer til dagsværdi
11.301.553
9.461.992
Aktier m.v. 1.334.611
1.255.152
15
Kapitalandele i associerede virksomheder 100.220
130.129
16
Aktiver tilknyttet puljeordninger
8.748.245
7.908.539
17
Immaterielle aktiver
80.979
92.479
Grunde og bygninger, i alt 301.951
330.375
18
Investeringsejendomme 11.278
13.390
19
Domicilejendomme
217.632
235.803
19
Domicilejendomme (leasing)
73.041
81.182
20
Øvrige materielle aktiver 7.954
8.416
Aktuelle skatteaktiver 3.949
72.860
21
Udskudte skatteaktiver
-
205.761
Aktiver i midlertidig besiddelse
34.050
49.300
22
Andre aktiver 614.821
741.285
Periodeafgrænsningsposter 36.019
37.052
Aktiver i alt
44.437.318
41.953.297
Årsregnskab
Balance
Årsrapport
45
Note 2023
2022
tkr.
tkr.
Passiver
Gæld
23
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.407.023
918.674
24
Indlån og anden gæld
25.119.575
24.973.210
Indlån i puljeordninger
8.748.245
7.908.539
25
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 319.491
378.897
26
Andre passiver 1.059.342
1.104.451
Periodeafgrænsningsposter
4.835
6.189
Gæld i alt 36.658.511
35.289.960
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
14.570
17.900
21
Hensættelser til udskudt skat 136.394
-
10
Hensættelser til tab på garantier 15.988
16.448
10
Andre hensatte forpligtelser
53.261
111.736
Hensatte forpligtelser i alt
220.213
146.084
27
Efterstillede kapitalindskud 599.842
599.190
Egenkapital
28
Aktiekapital 1.233.574
1.233.574
Opskrivningshenlæggelser 39.380
45.353
Overkurs ved emission
599.492
599.492
Andre reserver
1.254.241
1.271.448
Overført overskud 2.823.699
2.321.936
Foreslået udbytte 517.698
135.768
Aktionærernes egenkapital i alt
6.468.084
5.607.571
30
Indehavere af hybrid kernekapital 490.668
310.492
Egenkapital i alt
6.958.752
5.918.063
Passiver i alt
44.437.318
41.953.297
Årsregnskab
Egenkapitalopgørelse
46
Årsrapport
tkr.
Aktie
kapital
Overkurs
ved
emission
Opskriv-
nings
henlæg-
gelse
Andre
reserver
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
Aktionæ-
rernes
egenkapi-
tal i alt
Indehavere
af hybrid
kernekapi-
tal *)
Egenkapi-
tal i alt
Egenkapital 1. januar 2023
1.233.574
599.492
45.353
1.271.448
2.321.936
135.768
5.607.571
310.492
5.918.063
Periodens resultat
-
-
-
6.957
477.993
517.698
1.002.648
32.748
1.035.396
Opskrivningshenlæggelse associ-
erede virksomheder
-
-
-
-
24.164
24.164
-
-
-
-
Anden totalindkomst efter skat
-
-
-
5.969
-
-
414
-
-
6.383
-
-
6.383
Totalindkomst i alt
-
-
-
5.969
-
17.207
501.743
517.698
996.265
32.748
1.029.013
Udbetalt udbytte
-
-
-
-
-
-
135.768
-
135.768
-
-
135.768
Modtaget udbytte egne aktier
-
-
-
-
16
-
16
-
16
Udstedelse hybrid kernekapital
-
-
-
-
-
-
-
230.000
230.000
Indfrielse af hybrid
kernekapital
-
-
-
-
-
-
-
-
50.000
-
50.000
Renter betalt på hybrid kapital
-
-
-
-
-
-
-
-
32.572
-
32.572
Tilgang ved salg af egne aktier
-
-
-
-
49.962
-
49.962
-
49.962
Afgang ved køb af egne aktier
-
-
-
-
-
49.962
-
-
49.962
-
-
49.962
Overført til
overført overskud
-
-
-
4
-
4
-
-
-
-
Egenkapital 31. december 2023
1.233.574
599.492
39.380
1.254.241
2.823.699
517.698
6.468.084
490.668
6.958.752
Egenkapital 1. januar 2022
1.233.574
599.492
46.398
1.267.171
1.938.060
-
5.084.695
311.737
5.396.432
Periodens resultat
-
-
-
-
386.845
135.768
522.613
20.460
543.073
Opskrivningshenlæggelse associ-
erede
virksomheder
-
-
-
4.277
-
4.277
-
-
-
-
Anden totalindkomst efter skat
-
-
-
899
-
1.162
-
263
-
263
Totalindkomst i alt
-
-
-
899
4.277
383.730
135.768
522.876
20.460
543.336
Renter betalt på
hybrid kapital
-
-
-
-
-
-
-
-
21.705
-
21.705
Tilgang ved salg af egne aktier
-
-
-
-
50.185
-
50.185
-
50.185
Afgang ved køb af egne aktier
-
-
-
-
-
50.185
-
-
50.185
-
-
50.185
Overført til overført overskud
-
-
-
146
-
146
-
-
-
-
Egenkapital 31. december 2022
1.233.574
599.492
45.353
1.271.448
2.321.936
135.768
5.607.571
310.492
5.918.063
Andre reserver består af 551,6 mio. kroner opstået i forbindelse med kapitalnedsættelsen i 2013 og 695,7 mio. kroner som stammer fra fusionen med Den
Jyske Sparekasse og består af bunden sparekassereserve på 568,7 mio. kroner, som er overført ved Den Jyske Sparekasses omdannelse til aktieselskab
i juni 2018, samt 127 mio. kroner fra foråret 2015, hvor der i forbindelse med vedtægtsmæssige ændringer, er overført 127 mio. kroner fra garantkapital til
andre reserver. I overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed er der henlagt 7,0 mio. kroner til forrentning af sparekassereserven. Reserven kan
ikke anvendes til udbytte, men kan anvendes til dækning af underskud, der ikke er dækket af elementer, som kan anvendes til udbytte.
*) Indehavere af hybrid
kernekapital:
Den hybride kernekapital har uendelig løbetid og Vestjysk Bank kan til enhver tid frit vælge at undlade at betale renter og hovedstol, hvorfor den
regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.
Den hybride kernekapital opfylder betingelserne i CRR/CRD IV.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
47
Note
1 Regnskabspraksis 25 Udstedte obligationer
1a Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder 26 Andre passiver
2 Renteindtægter 27 Efterstillede kapitalindskud
2a Negative renteindtægter 28 Aktiekapital
3 Renteudgifter 29 Kapitalforhold
3a Negative renteudgifter 30 Hybrid Kernekapital
4 Gebyrer og provisionsindtægter 31 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
5 Kursreguleringer 32 Regnskabsmæssig sikring
6 Andre driftsindtægter 33 Afledte finansielle instrumenter
7 Udgifter til personale og administration 34 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
8 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 35 Risikoforhold og risikostyring
9
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
m.v.
36
Udlån og garantidebitorer opdelt på sektorer og
brancher (netto)
10
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodeha-
vender samt hensættelser til tab på garantier og
uudnyttede kredittilsagn
37
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og
IFRS9-stadier
11
Tilgodehavender med standset renteberegning
38
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittil-
sagn og finansielle garantier fordelt efter brancher
og stadier i IFRS 9
12 Skat 39 Maksimal krediteksponering
13
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-
banker
40 Renterisiko
14 Udlån og andre tilgodehavender 41 Valutarisiko
15 Kapitalandele i associerede virksomheder 42 Aktierisiko
16 Aktiver tilknyttet puljeordninger 43 Likviditetsrisiko
17 Immaterielle aktiver 44 Øvrige risici
18 Investeringsejendomme 45 Nærtstående parter
19 Domicilejendomme 46 Verserende retssager
20 Øvrige materielle aktiver 47 Hoved- og nøgletal
21 Udskudt skat
22 Andre aktiver
23 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
24 Indlån og anden gæld
Årsregnskab
Noter
48
Årsrapport
Note
1
Anvendt r
egnskabspraksis
Generelt
Årsrapporten for perioden 1. januar – 31. december 2023 for Vestjysk Bank A/S (herefter ”banken”) er aflagt i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kre-
ditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (DKK).
Ændring i anvendt regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til 2022.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets
værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele
vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi, bortset fra nedenstående væsentlige poster:
• Domicil- og investeringsejendomme måles til kostpris
• Kunderelationer måles til kostpris
• Leasingaktiver og -forpligtelser måles til nutidsværdien af leasingydelserne
• Hensatte forpligtelser måles til nutidsværdier eller kostpris
Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder værdireguleringer af finansielle aktiver og
forpligtelser, der måles til dagsværdi, værdireguleringer af ejendomme til dagsværdi, bortset fra reguleringer af domicil-
ejendommene til omvurderede værdi, som indregnes i anden totalindkomst. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen
alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forplig-
telser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i
resultatopgørelsen.
Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pen-
gestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det finansielle instrument er overdraget, og banken i al
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
49
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Finansielle instrumenter generelt
Efter IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på baggrund af forret-
ningsmodellen for de finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de finansielle akti-
ver.
Dette indebærer, at finansielle aktiver skal klassificeres i en af følgende tre kategorier:
• Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalin-
ger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første ind-
regning til amortiseret kostpris. Eksempelvis udlån og obligationer i en anlægsbeholdning, der som udgangs-
punkt holdes til udløb m.v. Disse måles til amortiseret kostpris.
• Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel, hvor nogle finansielle aktiver holdes for at gene-
rere de kontraktmæssige betalinger og andre finansielle aktiver sælges, og hvor de kontraktlige betalinger på
de finansielle aktiver i den blandede forretningsmodel udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestå-
ende beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst. Vestjysk
Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til
dagsværdi gennem anden totalindkomst.
• Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæs-
sige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tids-
punktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Eksempelvis bankens beholdning af
obligationer, som indgår i en handelsbeholdning, afledte finansielle instrumenter og finansielle aktiver, der i
øvrigt enten indgår i en handelsbeholdning eller i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der ba-
serer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i bankens interne ledelsesrapportering.
Finansielle forpligtelser måles som udgangspunkt til amortiseret kostpris efter første indregning. Finansielle forpligtelser
kan endvidere måles til dagsværdi, hvis instrumentet indgår i en investeringsstrategi eller i et risikostyringssystem, der er
baseret på dagsværdier, og løbende oplyses til dagsværdi i rapporteringen til ledelsen, samt når en måling til dagsværdi
reducerer eller eliminerer en regnskabsmæssig inkonsistens.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til dagsværdi. Efterfølgende måles de til dagsværdi, der som
udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. For unoterede instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig
anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre. Positive og negative dagsværdier af afledte finan-
sielle instrumenter klassificeres som henholdsvis ”Andre aktiver” eller ”Andre passiver”.
Årsregnskab
Noter
50
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Dagsværdiregulering af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af
dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse (dagsværdisikring), indregnes i resultatopgørelsen under
”Kursreguleringer” sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse.
Dagsværdiregulering af afledte finansielle instrumenter, som ikke længere opfylder betingelserne for behandling som
regnskabsmæssig sikring, indregnes løbende i resultatopgørelsen over det sikredes resterende løbetid.
Sikringsforholdene etableres både for individuelle aktiver og passiver samt på porteføljeniveau. Effektiviteten af den regn-
skabsmæssige sikring måles og evalueres løbende.
Virksomhedssammenslutninger
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i regnskabet fra overtagelsestidspunktet eller stiftelsestidspunktet.
Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet eller afviklingstidspunktet.
Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare ak-
tiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne
omvurderinger.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne
aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle aktiver og nedskrives, hvis der opstår værdiforringelse. Negative
forskelsbeløb (badwill) indregnes som en indtægt i resultatopgørelsen under ”Andre driftsindtægter”.
Omregning af fremmed valuta
Årsregnskabet er aflagt i danske kroner, som også er bankens funktionelle valuta. Transaktioner i andre valutaer end
den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs.
Valutakursdifferencer, som opstår mellem transaktionsdagens kurs og betalingsdagens kurs, indregnes i resultatopgø-
relsen under ”Kursreguleringer”.
Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, der på balancedagen ikke er afviklet,
omregnes til balancedagens kurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for aktivet eller for-
pligtelsens opståen, indregnes ligeledes i resultatopgørelsen under ”Kursreguleringer”.
Modregning
Finansielle aktiver og- forpligtelser præsenteres modregnet, når der er juridisk adgang til at foretage modregning, og
banken har til hensigt at foretage modregning eller at afvikle det finansielle aktiv og finansielle forpligtelse samtidigt.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
51
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Resultatopgørelse og anden totalindkomst
Nettorenteindtægter
Renteindtægter og renteudgifter omfatter såvel forfaldne som periodiserede renter frem til balancedagen og indregnes i
resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsperioden.
Renteindtægter og -udgifter omfatter:
Rentebærende finansielle instrumenter indregnes efter den effektive rentes metode baseret på værdien af det
finansielle instrument ved første indregning. Renter fra kunder, kreditinstitutter mv. resultatføres under renteindtæg-
ter, og renter til kunder, kreditinstitutter mv. resultatføres under renteudgifter.
Over- og underkurs samt provisioner og gebyrer, der anses som en integreret del af den effektive rente af et udlån
eller af langfristet funding, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det fi-
nansielle instrument under henholdsvis renteindtægter eller renteudgifter.
Renter på finansielle instrumenter til dagsværdi præsenteres særskilt, bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån
i puljer, som vises under kursreguleringer. Renter af finansielle instrumenter til dagsværdi opgøres på baggrund af
de nominelle renter på instrumenterne. Under rente af obligationer indgår indeksregulering af obligationer samt kurs-
regulering af nulkuponobligationer. Kursregulering af indskudsbeviser udstedt af Danmarks Nationalbank medtages
under rente af kreditinstitutter.
Renter på udlån med individuel nedskrivning for kreditforringelse (stadie 3) foretages på baggrund af den ned-
skrevne værdi. Rentebeløb herudover indregnes under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Renteelementet på repo-/reverseforretninger medregnes under de respektive renteposter afhængig af modpart.
Terminstillæg (netto) på terminsforretninger samt renter på swapforretninger (netto) placeres under øvrige renteind-
tægter.
Rente til hybrid kernekapital med uendelig løbetid, hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale renter,
ind-
regnes direkte på egenkapitalen på betalingstidspunktet som udlodning.
Gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket
bl.a. omfatter garantiprovisioner og honorarer for porteføljeforvaltning.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen, når transaktionen er gennemført, herunder hører bl.a. fonds- og depotge-
byrer samt betalings- og formidlingsgebyrer.
Gebyrer og provisioner, der udgør en integreret del af den effektive rente, indgår under ”Renteindtægter”.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit opgøres efter en modregningsmodel. Provision for
låneetablering indregnes på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i
takt med, at banken forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab
behandles som en indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning.
Afgivne gebyrer og provisioner behandles regnskabsmæssigt identisk med modtagne gebyrer og provisioner.
Kursreguleringer
Under kursreguleringer føres værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi, resultateffekten af
valutakursreguleringer samt værdireguleringer af regnskabsmæssig sikring (dagsværdisikring).
Årsregnskab
Noter
52
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis(fortsat)
Andre driftsindtægter og -udgifter
Andre driftsindtægter og andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens ho-
vedaktiviteter. De væsentligste poster herunder er drift af investerings- og domicilejendomme, badwill ved virksomheds-
overtagelser samt avance/tab ved salg af grunde og bygninger samt øvrige materielle aktiver. Under andre driftsindtæg-
ter indgår provenu fra frasalget af filialer.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter lønninger, sociale omkostninger, pensioner, feriegodtgørelse m.v. til medarbejderne. Om-
kostninger til ydelser og goder til ansatte, herunder jubilæumsgratialer, indregnes i takt med de ansattes præstation af
de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder.
Der er indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger
indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse, hvor banken ingen forpligtelse har til at indbetale yderligere bi-
drag. Der er i mindre omfang indgået ydelsesbaserede pensionsordninger – se beskrivelse under ”Hensatte forpligtel-
ser”.
Administrationsudgifter består blandt andet af udgifter til IT, lokaler og kontorhold m.v. samt omkostninger knyttet til virk-
somhedsovertagelser.
Skat
Årets skat består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat. Herudover består årets skat af ændringer til
tidligere års skatter. Året skat indregnes i årets resultat, i anden totalindkomst eller direkte i egenkapitalen, afhængigt af
hvor transaktionen, som årets skat vedrører, er indregnet. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balance-
dagen gældende skattesatser og -regler.
Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret
for betalte aconto-skatter. Indregningen sker i hhv. ”Aktuelle skatteforpligtelser” eller ”Aktuelle skatteaktiver”.
”Udskudte skatteaktiver” og ”Udskudte skatteforpligtelser” beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæs-
sige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle
vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra
virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig ind-
komst.
Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter ledelsens vurdering forventes at kunne realiseres til ved mod-
regning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gæl-
dende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Vestjysk Bank indgår i sambeskatning med selskaberne i Arbejdernes Landsbank koncernen.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
53
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Balance
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker består af bankens beholdning af inden- og uden-
landsk fysiske pengebeholdning samt anfordringstilgodehavender i centralbanker. Regnskabsposten måles ved første
indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsind-
skud i centralbanker, hvor modparten er et kreditinstitut eller en centralbank.
Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transakti-
onsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende må-
les tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes
metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.
Udlån indregnes ved første måling til dagsværdi med fradrag af gebyrer og provisioner. Ved efterfølgende måling indreg-
nes udlån til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af gebyrer og provisioner.
Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten
”Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.”
Andre tilgodehavender omfatter leasingkontrakter, hvor banken er leasinggiver, når alle væsentlige risici og afkast for-
bundet med ejendomsretten til aktivet overdrages til leasingtager (finansiel leasing). Finansielle leasingaftaler måles til
nettoinvesteringen i leasingaftalen, dvs. nutidsværdien af leasingaftalens betalingsstrømme med tillæg af en anslået
ugaranteret restværdi af aktivet ved udløb af leasingaftalen.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultatop-
gørelsens ”Renteindtægter”. Fortjeneste/tab ved salg a leasingaktiver føres under resultatopgørelsen hhv. ”Andre drifts-
indtægter” eller ”Andre driftsudgifter”.
Hensættelse til forventede kredittab (”nedskrivninger”)
Der hensættes til forventede kredittab (”nedskrivninger”) på alle finansielle aktiver, der efterfølgende måles til amortise-
ret kostpris, der hensættes tilsvarende til forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og finansielle
garantier.
For finansielle aktiver, der er indregnet til amortiseret kostpris, indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i re-
sultatopgørelsens ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.” og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hen-
sættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier indregnes som en hensat forpligtelse.
Nedskrivningerne bygger på en forventningsbaseret model.
Årsregnskab
Noter
54
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Nedskrivningsmodel
For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret
på en beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i
forhold til første indregning:
• Stadie 1: Eksponeringer med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen siden første indregning. Aktivet nedskri-
ves med et beløb, der svarer til det forventede kredittab ved misligholdelse indenfor de kommende 12 måneder.
• Stadie 2: Eksponeringer, hvor der er identificeret en betydelig stigning i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et
beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid.
• Stadie 2 svag: Eksponeringer, hvor der er identificeret en betydelig stigning i kreditrisikoen, samt kundens beta-
lingsevne er kendetegnet ved betydelige svaghedstegn. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det for-
ventede kredittab i aktivets levetid.
• Stadie 3: Omfatter kreditforringede aktiver, hvor det finansielle aktiv er misligholdt eller på anden måde er kredit-
forringet. I stadie 3 beregnes nedskrivningerne baseret på en individuel vurdering af kredittabet i aktivets levetid.
Til forskel fra øvrige stadier indregnes renteindtægter alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.
Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12
måneders forventet tab ved første indregning. For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende
12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid.
Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.
Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som
er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-må-
neders PD er under 0,2%. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter ud over udlån og tilgodehavender, der opfyl-
der PD-kriteriet, også tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens rating modeller i form af PD-modeller, der
udvikles og vedligeholdes af BEC og Vestjysk Banks interne kreditstyring
Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko – overgang til stadie 2
Ved overgangen fra stadie 1 til stadie 2 defineres en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første-
gangsindregning i følgende situationer:
• En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders PD
på 0,5 procentpoint, når 12- måneders PD ved første indregning var under 1,0 %.
• En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 %. Eller en stigning i 12 måneders
PD på 2,0 procentpoint, når 12- måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover.
• Hvis det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse der vurderes væsent-
lig.
Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor pengeinstituttet har ydet lempeli-
gere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det
mest sandsynlige scenarie.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
55
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Kreditforringet – overgangen til stadie 3
Hvis en af kundens eksponeringer vurderes som kreditforringet eller misligholdt (se næste afsnit vedr. definitionen af
misligholdelse) medfører det, at alle kundens eksponeringer flyttes fra stadie 1 eller 2 til stadie 3. Kriterierne for kreditfor-
ringelse er fastsat ud fra bankens kreditstyring og kreditpolitik og omfatter følgende objektive indikationer på kreditforrin-
gelse:
• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Vestjysk Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne ho-
norere sine forpligtelser som aftalt.
• Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag
og renter eller gentagne overtræk.
• Vestjysk Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund
af debitors økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
• Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder.
• Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.
• Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væ-
sentlig.
Definition af misligholdelse (stadie 3)
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede
kredittab. Vestjysk Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt:
• låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller
• banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sik-
kerheder for Vestjysk Bank eller andre kreditorer.
Den definition af misligholdelse, som bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens med
den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravsforordningens
(CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs, be-
talingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mel-
lem indtægter og udgifter m.v.
Årsregnskab
Noter
56
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Opgørelse af forventet tab
Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelbe-
regning, mens nedskrivningerne på den resterende del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurde-
ring baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende
sandsynlighed for, at scenarierne indtræffer. Modelnedskrivningen tillægges et ledelsesmæssigt skøn der er beskrevet
nærmere i note 1a.
I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for mislig-
holdelse), EAD (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse foretages på baggrund af en
PD-model, som udvikles og vedligeholdes af BEC, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvik-
les og vedligeholdes af LOPI).
Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammen-
hæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske
variable. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra
konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i
tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede ned-
skrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under
normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år
10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider
udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede
nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer BECs estimater i de enkelte sektorer og brancher.
Banken følger samfundsudviklingen nøje og vil løbende vurdere om modelnedskrivningerne er tilstrækkelige.
Praksis for fjernelse af finansielle aktiver fra balancen
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt eller delvist fra balancen, hvis Vestjysk Bank ikke læn-
gere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Indregningen ophører på baggrund
af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For erhvervskunder vil Vestjysk Bank typisk basere vur-
deringen på indikatorer som kundens likviditet, indtjening og egenkapital samt de sikkerheder, som er stillet til sikkerhed
for eksponeringen. For privatkunder vil Vestjysk Bank typisk basere vurderingen på kundens likviditet, indtægt og formue
forhold samt kundens sikkerheder for engagementet og muligheder for realisation heraf. Når et finansielt aktiv fjernes
helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det finansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede
nedskrivninger, jf. note 10.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
57
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Vestjysk Bank fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er fjernet fra balancen, hvor tiltagene afhænger
af den konkrete situation. Vestjysk Bank søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder gen-
forhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først bringes i an-
vendelse, når andre tiltag er afprøvet.
Overtagne nedskrivninger
I forbindelse med virksomhedssammenslutninger amortiseres nedskrivninger på overtagne stadie 3-eksponeringer (ek-
sponeringer, der var kreditforringet ved 1. indregning) over den forventede restløbetid. Det betyder, at overtagne stadie
3-eksponeringer (eksponeringer, der var kreditforringet ved 1. indregning) flyttes fra eksponeringer, der var kreditforrin-
get ved 1. indregning, til korrektivkontoen over en 5-årig periode.
Obligationer til dagsværdi og aktier
Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi eksklusive transaktionsom-
kostninger. Efterfølgende måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab
samt udbytter indregnes i hhv. ”Kursreguleringer” og ”Udbytte af aktier” i resultatopgørelsen.
Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obligationer og noterede aktier m.v. ved anvendelse af note-
rede markedspriser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når instrumentet handles med tilstrækkelig hyp-
pighed og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de
senest observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes anerkendte modeller og observer-
bare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2).
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler
m.v. og under hensyntagen til eventuelle ejeraftaler. Alternativt beregnes dagsværdien på baggrund af forventede beta-
lingsstrømme (niveau 3). En mindre del af aktierne er værdiansat i niveau 3.
Kapitalandele i associerede virksomheder
En associeret virksomhed er en virksomhed, over for hvilken banken kan udøve betydelig indflydelse, men ikke bestem-
mende indflydelse, gennem deltagelse i den investerede virksomheds finansielle og driftsmæssige beslutninger, og som
ikke kvalificerer som en dattervirksomhed. Betydelig indflydelse opnås typisk ved besiddelse mellem 20% og 50% af
stemmerettighederne.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i bankens årsregnskab efter den indre værdis metode
(equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes op-
gjorte regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter banken regnskabspraksis, med fradrag henholdsvis tillæg af ureali-
serede koncerninterne fortjenester og tab og med tillæg af regnskabsmæssig værdi af goodwill.
I resultatopgørelsens ”Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder” indregnes den forholdsmæssige andel af
virksomhedernes resultat efter skat og eliminering af urealiserede interne fortjenester og tab og med fradrag af eventuel
nedskrivning af goodwill. På bankens anden totalindkomst indregnes den forholdsmæssige andel af alle transaktioner og
begivenheder, der er indregnet på den associerede virksomheds egenkapital.
Årsregnskab
Noter
58
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Aktiver tilknyttet puljeordninger og Indlån i puljeordninger
Aktiver og indlån tilknyttet puljeordninger måles til dagsværdi og indregnes i separate balanceposter, og afkastet af mid-
lerne i puljeordningerne føres under driftsposten kursreguleringer i en særskilt post. Under kursreguleringer føres en
regulering svarende til puljeafkastet til puljedeltagerne, således at puljernes resultat neutraliseres i bankens resultat.
Indlån i puljeordninger måles til dagsværdi for at undgå accounting mismatch med regnskabsposten aktiver tilknyttet
puljeordninger.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver vedrører værdien af overtagne kunderelationer.
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den
forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet. Brugs-
tiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivninger som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en æn-
dring i regnskabsmæssige skøn.
Der foretages værdiforringelsestest af kunderelationer, når der er indikation for værdifald. Nedskrivninger på goodwill og
kunderelationer indregnes i resultatopgørelsen og tilbageføres ikke efterfølgende.
Alle af- og nedskrivninger rammer resultatopgørelsens ”Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver”.
Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Investerings-
ejendomme indregnes på erhvervelsestidspunktet til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af om-
kostninger direkte foranlediget af anskaffelsen, indtil aktivet er klar til brug.
Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi. Gevinster eller tab, der skyldes ændringer i investeringsejen-
dommens dagsværdi, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer i den periode, hvori de opstår. Dagsvær-
dien fastsættes på basis af afkastmetoden, hvor eksterne eksperter minimum hvert tredje år involveres i målingen af
dagsværdien.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. Do-
micilejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkost-
ninger direkte foranlediget af anskaffelsen, indtil aktivet er klar til brug.
Domicilejendomme måles efterfølgende til omvurderet værdi, svarende til ejendommens dagsværdi på omvurderings-
tidspunktet med fradrag af af- og nedskrivninger. Omvurderingerne i forhold til den regnskabsmæssige værdi indregnes i
”Anden totalindkomst” og overføres til opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Nedskrivninger, som opvejer tidli-
gere opskrivninger af den samme ejendom, fratrækkes opskrivningshenlæggelsen via ”Anden totalindkomst”, mens øv-
rige nedskrivninger føres over resultatopgørelsen.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
59
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Omvurdering foretages så hyppigt og mindst én gang om året med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau,
at den regnskabsmæssige værdi ikke antages at afvige væsentligt fra domicilejendommenes dagsværdi på balancetids-
punktet.
Ved den løbende måling af domicilejendomme ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden efter
almindeligt anerkendte principper. I opgørelse af ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af vedligehol-
delsesomkostninger, administrationsomkostninger og øvrige driftsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav fast-
sættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet sted op til vurderingstidspunktet, og der tages højde for den
enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand indenfor rimelig tidshorisont. Eksterne eksperter involveres
minimum hvert tredje år i målingen af dagsværdien.
Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under hensyntagen til den forventede rest-
værdi ved brugstidens udløb. Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på ma-
terielle aktiver”. Der afskrives ikke på grundværdien. Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivningsbe-
hov vurderes årligt.
Leasede domicilejendomme
Vestjysk Bank har valgt IFRS 16 som fortolkningsgrundlag for klassifikation og indregning af leasingkontrakter for lea-
singtager. Leasingkontrakter indregnes i balancen, svarende til værdien af den opgjorte leasingforpligtelse. Leasingfor-
pligtelsen måles til nutidsværdien af leasingydelserne, beregnet ved anvendelse af bankens selskabets marginale låne-
rente som diskonteringssats, hvis den interne rente ikke er tilgængelig. Leasingforpligtelsen indregnes i balancen som
en gældsforpligtelse og reguleres løbende med betalte afdrag. Samtidig tilskrives renter på forpligtelsen. Renteomkost-
ningerne omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen.
Ved tilbagediskontering af leasingforpligtelserne til nutidsværdi har Vestjysk Bank anvendt sin alternative lånerente, som
udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode, som svarer
til løbetiden af leasingaftalen.
Leasingaktiver måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for for-
udbetalte leasing betalinger med tillæg af direkte relaterede omkostninger. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fra-
trukket akkumulerede af- og nedskrivninger.
Leasingaktivet afskrives over den længste af leasingperioden og leasingaktivets forventede forlængelsesoption. Vestjysk
Bank har ved vurdering af den forventede lejeperiode identificeret den uopsigelige lejeperiode i aftalen tillagt perioder,
som ledelsen med rimelig sandsynlighed forventer at udnytte. I vurderingen af den forventede lejeperiode for lejekon-
trakter af ejendomme til domicilformål er den forventede lejeperiode sat til mellem 3-10 år. Leasingaktiverne afskrives
lineært over de forventede forbrugsperioder på 3-10 år under resultatopgørelsens ”Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver”.
Banken har valgt at anvende lempelserne vedrørende leasingkontrakter med kort løbetid og lav værdi. Disse leasingakti-
ver indregnes derfor ikke i balancen som aktiver og forpligtelser. Leasingforpligtelsen vedrørende leasingkontrakter med
kort løbetid og lavværdi oplyses i en note. Omkostningerne indregnes således lineært i resultatopgørelsen hen over lea-
singperioden.
Årsregnskab
Noter
60
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære
afskrivninger baseret på følgende vurdering af de øvrige aktivers forventede brugstider reduceret med eventuel rest-
værdi:
• IT-udstyr 2-3 år
• Maskiner og inventar 3 år
• Biler 3-4 år
Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse.
Andre aktiver
Posten omfatter aktiver, der ikke er placeret under øvrige aktivposter, blandt andet kapitalandele i BEC, positive mar-
kedsværdier af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter samt tilgodehavende renter og provisioner.
Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles
regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, opført som aktiver, omfatter forudbetalte udgifter vedrørende blandt andet løn, provision,
husleje og renter. Regnskabsposten måles til kostpris svarende til nominel værdi.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte
direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles gælden til amortiseret kostpris ved anvendelse af den
effektive rentes metode, således at forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen
under ”Renteudgifter” over låneperioden.
I posten indgår gæld klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital.
Indlån og anden gæld
Indlån omfatter modtagne beløb, herunder forpligtelser i forbindelse med ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger fra
modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag
med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles indlån til amortiseret kostpris
ved anvendelse af den effektive rentes metode, således at forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i
resultatopgørelsen under ”Renteudgifter” over låneperioden.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris omfatter ikke-foranstillet seniorgæld (Non-Preferred Senior), udstedt som
led i efterlevelsen af NEP-kravene som SIFI-institut.
Udstedte obligationer indregnes ved udstedelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne transaktions-
omkostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes
metode.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
61
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Andre passiver
Posten omfatter forpligtelser, der ikke er placeret under øvrige passivposter, og som blandt andet omfatter forpligtelser
hidrørende fra finansielle leasingkontrakter hos leasingtager, negative markedsværdier af afledte finansielle instrumenter
i sikringsøjemed, skyldige renter samt kreditorer.
Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet ”Regnskabs-
mæssig sikring” samt leasingforpligtelser er nærmere beskrevet i afsnittet ”Leasede domicilejendomme”. Øvrige poster
måles til amortiseret kostpris.
Regnskabsmæssig sikring
Banken anvender reglerne om regnskabsmæssig sikring af renterisikoen (afdækning af dagsværdien) på et begrænset
antal fastforrentede udlån.
Ved afdækning af dagsværdien reguleres de sikrede poster til dagsværdi vedrørende renterisiko. Afdækningen sker ved
anvendelse af renteswaps.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen har en retlig eller faktisk forpligtelse som resultat af tidligere begivenhe-
der, og når det er sandsynligt, at en afgang af ressourcer indeholdende økonomiske fordele vil blive krævet for at betale
forpligtelsen, og et pålideligt skøn af forpligtelsen kan foretages.
Hensatte forpligtelser til pensioner o.l. baseres på en ekstern aktuarmæssig opgørelse af nutidsværdien af de forven-
tede pensionsydelser. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forventninger til blandt andet fremtidig medarbejderom-
sætning, diskonteringsrente og lønstigningstakt samt afkast af forbundne aktiver. Forskellen mellem den forventede ud-
vikling i pensionsydelser og den faktiske vil resultere i aktuarmæssige tab og gevinster, som indregnes i anden totalind-
komst.
For hensættelser til tab på garantier, kredittilsagn og uudnyttede kredittilsagn henvises til afsnittet om udlån og andre
tilgodehavender til amortiseret kostpris.
For hensættelser til udskudt skat henvises til afsnittet om skat.
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af supplerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af
likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav.
Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapitalindskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den ef-
fektive rentes metode.
Årsregnskab
Noter
62
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Egenkapital
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af bankens domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Op-
skrivningen opløses, når ejendommen nedskrives eller sælges.
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital (Additional Tier 1 kapital) er lånekapital som ikke indeholder kontraktuelle forpligtelser til at levere
likvider eller andre finansielle aktiver, da hovedstolen har uendelig løbetid. Ydermere har banken ret til at udelade at be-
tale renter. Efter regnskabsbekendtgørelsen klassificeres udstedelsen dermed som egenkapital og ikke som gæld.
Egenkapitalen er således forøget med låneprovenuet ved lånoptagelsen, og lånet behandles som hybrid kernekapital i
kapitalgrundlagsopgørelsen. Såfremt banken beslutter at indfri lånet helt eller delvist, vil egenkapitalen blive reduceret
på indfrielsestidspunktet. Renter behandles regnskabsmæssigt som udbytte via resultatdisponeringen og føres direkte
over egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen.
Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamling. Udbytte, som fore-
slås udbetalt for året, indgår under egenkapitalen indtil vedtagelse på generalforsamlingen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes i overført resultat under egenkapitalen. Kapi-
talnedsættelse ved annullering af egne aktier, reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nomi-
nelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
63
Note
1
Anvendt regnskabspraksis(fortsat)
Opgørelsesgrundlag for hoved- og nøgletal
Kapital
Kapitalprocent =
Kapitalgrundlag x 100
Den samlede risikoeksponering
Kernekapitalprocent =
Kernekapital x 100
Den samlede risikoeksponering
Egentlig
kernekapitalprocent =
Egentlig kernekapital x 100
Den samlede risikoeksponering
NEP
-
kapitalprocent =
NEP
-
kapital x 100
Den samlede risikoeksponering
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat =
Resultat før skat x 100
Egenkapital (gns.)
Egenkapitalforrentning efter skat =
Resultat efter skat x 100
Egenkapital (gns.)
Indtjening pr. omkostningskrone =
Indtægter
Omkostninger (ekskl.
S
kat)
Omkostningsprocent=
Driftsudgifter og
driftsafskrivninger
Basisindtægter
Afkastningsgrad =
Resultat efter skat x 100
Aktiver i alt (gns.)
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit)
Faktisk ansættelsestid x 100
Heltid
Markedsrisiko
Renterisiko =
Renterisiko x 100
Kernekapital
Valutaposition =
Valutakursindikator 1 x 100
Kernekapital
Valutarisiko =
Valutakursindikator 2 x 100
Kernekapital
Likviditetsdækningsgrad (LCR) =
Likviditetsbeholdning og let realisable aktiver x 100
Nettoudbetalinger i stresssituation
Net Stable Funding Ratio (NSFR) =
Tilgængelig stabil funding x 100
Krævet stabil funding
Årsregnskab
Noter
64
Årsrapport
Note
1
Anvendt regnskabspraksis(fortsat)
Kreditrisiko
Udlån plus
nedskrivninger i forhold til indlån =
Bruttoudlån
Indlån
Udlån i forhold til egenkapital =
Udlån
Egenkapital
Årets udlånsvækst =
(Udlån ultimo
–
Udlån primo) x 100
Udlån primo
Summen af store eksponeringer >10% =
Summen af eksponeringer over 10% af den egentlige kernekapital efter
fradrag,
ekskl.
K
reditinstitutter og fællesejede edb
-
centraler
Egentlig kernekapital
Summen af de 20 største eksponeringer =
Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag, ekskl.
kreditinstitutter
og fællesejede edb
-
centraler x 100
Egentlig kernekapital
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Akkumulerede nedskrivninger på udlån og garantier x 100
Bruttoudlån og
–
garantier
Årets nedskrivningsprocent =
Årets nedskrivninger på udlån og garantier x 100
Bruttoudlån og
-
garantier
Vestjysk Bank aktien
Resultat pr. aktie =
Vestjysk Banks aktionærers andel af årets resultat
Antal
aktier i omløb (gns.)
Indre værdi pr. aktie =
Vestjysk Banks aktionærers andel af årets resultat
Antal aktier i omløb
Kurs Ultimo
Aflæst
Årets udbytte
Udbytte pr. aktie =
Antal aktier i omløb
Børskurs
Børskurs pr indre værdi pr
aktie
Indre værdi pr. aktie
Børskurs
Børskurs pr. aktie
Antal aktier i omløb
Øvrige nøgletal
Udlånsvækst *) =
(Udlån ultimo
–
Udlån ultimo 1 år før) x 100
Udlån ultimo 1 år før
*) Nøgletallet anvendes i Finanstilsynets
pejlemærker, som er omtalt i ledelsesberetningen.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
65
Note
1a
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan frem-
tidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen.
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i
sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede frem-
tidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt,
og når disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være forbundet med usikkerhed. Det kan være
nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn,
eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn og vurderinger, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, om-
fatter bl.a. vurdering af:
Nedskrivning af udlån og hensættelser på garantier mv.
Omvurderet værdi af domicilejendomme
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Nedskrivninger af udlån og hensættelser på garantier
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med regnskabspraksis, og er baseret på en
række forudsætninger. Nedskrivningerne er baseret på en forventningsbaseret model, som medfører, at ledelsen har
foretaget en række skøn i forbindelse med opgørelse af nedskrivningerne.
Hensættelser til tab på garantier, hvor der er væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at der skal
betales på den afgivne garanti, er ligeledes behæftet med usikkerhed.
Opgørelse og indregning af nedskrivninger er baseret på en række faktorer, hvoraf flere er skøn og dermed indeholder et
element af usikkerhed. Herunder er nedskrivninger væsentligt påvirket af den økonomiske aktivitet i samfundet. Følgende
faktorer skal fremhæves:
Scenarier
Fastlæggelse af tab ud fra den forventningsbaserede model hviler på ledelsens forventninger til den fremtidige økonomi-
ske udvikling. Fastlæggelse af sådanne forventninger er forbundet med skøn, der foretages af ledelsen. Skønnet tager
udgangspunkt i forskellige scenarier (et ”basis scenarie”, et ”bedre scenarie” og et ”dårligere scenarie”), som hver tildeles
en sandsynlighedsvægt, der afhænger af ledelsens vurdering af de nuværende forventninger til fremtiden. Fastlæggelsen
af scenarier og sandsynlighedsvægtning heraf er forbundet med usikkerhed.
Værdi af sikkerhed
Der er endvidere skøn forbundet med opgørelsen af værdien af sikkerheder. Skøn relaterer sig til vurdering af, om alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget samt fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisati-
onsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra boer.
Årsregnskab
Noter
66
Årsrapport
Note
1a
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder (fortsat)
Modelusikkerhed og ledelsesmæssige skøn
Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med usikkerhed
som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk datagrundlag
som udgangspunkt for modellerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige
skøn.
Udviklingen i 2023 generelt været kendetegnet af høje priser stigende renter og fortsat økonomisk usikkerhed. Der har
dog været en mindre fremgang på boligmarkedet lige som beskæftigelsen er steget og privatforbruget er vokset.
Landbruget har været påvirket af de høje renter. Ligesom bygge- og anlægsbranchen fortsat har været påvirket af de høje
priser på byggematerialer. Den hidtidige makroøkonomiske udvikling har for nuværende kun haft en begrænset negativ
effekt på bankens eksponeringer. Dette skyldes til dels, at ledigheden har været på et lavt niveau, samt at kunderne har
været bedre polstret end ved Finanskrisen. Bankens ledelsesmæssige skøn udgør ultimo 2023 i alt 475 mio. kr., hvilket
er en stigning på 95 mio. kr. i forhold til 2022. Stigningen kan primært henføres til et forøget skøn relateret til landbrug
herunder usikkerheden relateret til den kommende CO2 – afgift.
Makroøkonomiske forhold herunder renteudvikling, inflation, og konkurser udgør fortsat en væsentligste andel af det sam-
lede ledelsesmæssige skøn ultimo 2023, men er dog reduceret med 40 mio. kr. til 175 mio. kr. ultimo 2023. Efter en
stabilisering af energipriserne og inflationen. Øvrige ledelsesmæssige skøn vedrører modelusikkerhed og udgør 20 mio.
kr.
Opgørelsen af ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger for øgede tabsrisici på eksponeringer i de nævnte
sektorer. Beregningerne indeholder flere parametre herunder effekten af stigningen i finansieringsudgifterne, effekten af
makroøkonomiske scenarier og for landbrugsengagementer effekt af indførelsen af en C02-afgift og forekomsten af afri-
kansk svinepest. Ved beregningerne er estimeret øget nedskrivningsbehov på eksponeringer i OIK og øget nedskrivnings-
behov som følge af vandring til OIK på følgende bonitetskategorier: Landbrug E5 og E6, Erhverv (udvalgte brancher) E4,
E5 og E6.
31.12.2023
31.12.2022
Fordeling af ledelsesmæssigt skøn mio. kr.
mio. kr.
Usikkerhed relateret til landbrug
280
145
Macro økonomisk usikkerhed Privat og
e
rhve
r
v
175
215
Modelusikkerhed 20
20
Ledelsesmæssigt skøn i alt 475
380
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
67
Note
1a
Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder (fortsat)
Særligt om landbrug
Udover usikkerheden forbundet med den kommende CO2-afgift for landbrug, skal det endvidere fremhæves, at særligt en
negativ udvikling i afsætningsforholdene kan medføre yderligere nedskrivninger, herunder ved ændring af de forudsæt-
ninger og skøn, der ligger til grund for nedskrivninger inden for dette område.
Prisen på landbrugsjord har også betydning for nedskrivningerne. På landbrugseksponeringer, hvor der er vurderet at
være objektiv indikation for værdiforringelse, er der anvendt en hektarpris på 125.000-160.000 kroner afhængigt af ejen-
dommens geografiske placering. Det er usikkert, om landbrugsjorden vil kunne afhændes til disse hektarpriser. Endvidere
kan ændringer i de anvendte værdier for staldpladser mv. medføre behov for yderligere nedskrivninger
Banken følger udviklingen inden for landbrug, herunder udviklingen i afregningspriser på mælk og svinekød, meget nøje
og vil fortsat løbende indarbejde konsekvenserne i bankens nedskrivninger.
Ledelsen er opmærksom på, at banken har en andel af kunder med nedskrivninger, hvorfor nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier er forbundet med væsentlig usikkerhed. Såfremt konjunkturerne forværres i betydeligt omfang,
særligt inden for landbrugssektoren, vil det kunne have en væsentlig negativ indvirkning på bankens driftsresultat og
finansielle stilling.
Omvurderet værdi af domicilejendomme
Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til omvurderet værdi. Usikkerhed ved målingen knytter sig pri-
mært til den afkastprocent og lejeværdi, der anvendes til værdiansættelsen.
Den afkastmæssige værdi af domicilejendomme fremgår af note 19.
Dagsværdi af finansielle instrumenter
Vestjysk Bank måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt
aktier og obligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finansielle instrumenter på følgende områder:
Valg af værdiansættelsesmetode
Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke repræsenterer dagsværdien
Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevante risikofaktorer så som kredit- og likviditetsrisiko
Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages
For unoterede aktier skønnes over fremtidige pengestrømme og forrentningskrav
Vestjysk Bank har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele. Disse måles til dagsværdi på baggrund af tilgæn-
gelige oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættelsesmo-
del, baseret på anerkendte og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede fremtidige
indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel samt under hen-
syntagen til anden tilgængelig information.
Den regnskabsmæssige værdi af værdipapirer, der måles til dagsværdi, fremgår af note 34.
Årsregnskab
Noter
68
Årsrapport
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
2
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 97.398
13.696
Udlån og andre tilgodehavender
1.161.047
797.141
Obligationer 254.702
52.562
Afledte finansielle instrumenter
4.982
2.920
Øvrige renteindtægter -
394
I alt
1.518.129
866.713
2a
Negative renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -
-11.093
Obligationer
-
-
5.453
I alt
-
-
16.546
3
Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker -66.408
-13.284
Indlån og anden gæld
-
128.468
-
24.622
Udstedte obligationer -12.903
-9.183
Efterstillede kapitalindskud
-
42.717
-
34.099
Øvrige renteudgifter -1.436
-2.660
I alt
-
251.932
-
83.848
3a Negative renteudgifter
Indlån og anden gæld
-
74.618
I alt -
74.618
4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandler og depoter
147.728
172.465
Betalingsformidling 102.139
113.271
Lånesagsgebyr
69.796
126.861
Garantiprovision 94.401
100.943
Øvrige gebyrer og
provisioner
229.955
228.568
I alt
644.019
742.108
5
Kursreguleringer
Obligationer 172.882
-244.726
Aktier m.v.
82.577
60.167
Investeringsejendomme -
-939
Valuta
33.468
34.795
Valuta- rente- aktie- råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle in-
strumenter
-
1.973
-
Aktiver tilknyttet puljeordninger 704.907
-1.068.442
Indlån i puljeordninger
-
704.907
1.068.442
Kursregulering af udlån afdækket ved sikringsinstrumenter 1.628
-10.233
Kursregulering af sikringsinstrumenter vedrørende udlån
-
1.628
10.233
Øvrige aktiver 162
53
I alt
287.116
-
151.472
Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens
lokalområder, er opdeling på aktivitets- og markedsområder ikke specificeret
for note 2-5
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
69
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
6
Andre driftsindtægter 8.241
30.709
Andre driftsindtægter i 2022 relaterer sig primært til gevinst ved salg af bankens
filialer i Rødekro, Løgumkloster og Tinglev, samt en ekstraordinær indtægt fra en
af bankens samarbejdspartnere.
7
Udgifter til personale og
administration
Personaleudgifter
Lønninger
-
409.410
-
381.691
Pensioner
-51.030
-47.900
Lønsumsafgift
-
65.570
-
63.814
Øvrige udgifter til social sikring
-3.562
-5.085
I alt
-
529.572
-
498.490
Gennemsnitligt antal heltidsbeskæftigede medarbejdere 615,4
631,8
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter
-
254.782
-
257.541
Husleje, lys og varme m.v.
-23.470
-26.964
Øvrige administrationsudgifter
-
113.661
-
104.164
I alt
-391.913
-388.669
Udgifter til personale og administration i alt -921.485
-887.159
I personaleudgifter indgår vederlag til bestyrelse, direktion og væsentlige
risikotagere med følgende beløb:
Bestyrelse
Fast vederlag -3.825
-3.562
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar og har ingen variabel aflønning.
Antal medlemmer af bestyrelsen 11
13
Direktion
Fast løn -11.400
-
8.606
Pension
-
-
I alt -11.784
-
8.961
Værdi af fri bil, telefon m.v. 370
Antal medlemmer af direktionen 2
2
Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil:
Fast vederlag
-
17.926
-
17.793
Feriepenge ved fratrædelse i alt
-70
-134
Pension
-
2.204
-
2.228
I alt
-
20.200
-
20.155
Antal ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil ultimo år 18
22
Oplysninger om bestyrelsesmedlemmers og direktionsmedlemmers individuelle vederlag fremgår af vederlagsrappor-
ten, der er tilgængelig på Vestjysk Banks hjemmeside under www.vestjyskbank.dk/vederlagsrapport2023.
Bestyrelsens og direktionens aktiebesiddelser i Vestjysk Bank fremgår af afsnittet ”ledelse” i ledelsesberetningen.
Årsregnskab
Noter
70
Årsrapport
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
Pensionsvilkår for direktion
Der er ikke indgået aftaler om bonusordninger, incitamentsprogrammer eller lignende aflønningsordninger med direkti-
onsmedlemmerne.
Administrerende bankdirektør Jan Ulsø Madsen
Banken indbetaler ikke til pensionsordninger.
Banken har indgået en aftale med Jan Ulsø Madsen om, at han fratræder som administrerende direktør den 30. juni
2024. Pr. 1. januar 2024 er Peter Hupfeld ansat som viceadministrerende direktør for Vestjysk Bank for at tiltræde som
adm. direktør, når Jan Ulsø Madsen fratræder. Jan Ulsø Madsen vil herefter stå til rådighed i udvalgte sager indtil ud-
gangen af 2024.
Bankdirektør Michael Nelander Petersen
Banken indbetaler 12,25% af lønnen til en bidragsbaseret pensionsordning.
Michael Nelander Petersen kan opsige med 6 måneders varsel og banken med 12 måneders varsel.
Såfremt banken opsiger Michael Nelander Petersen i forbindelse med en fusion, overdragelse af aktier eller stemme-
majoriteten, eller overdragelse af samtlige aktiver og aktiviteter, er Michael Nelander Petersen berettiget til en særlig
fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn i tillæg til lønnen i opsigelsesperioden.
Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil:
Bidragsbaseret gennem pensionskasse samt ratepension.
Vestjysk Bank indbetaler op til 13,15% af lønnen.
8
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet
-
1.
-
1.
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
-
1
30
-
1
94
Honorar for skatterådgivning
-
31
-
Honorar for andre ydelser
-
1
17
-
I alt -1.584
-2.363
Honorar for ikke-revisionsydelser består af review i forbindelse med løbende indregning af overskud, afgivelse af di-
verse lovpligtige erklæringer samt erklæringer til Nets, samt rådgivning om regnskabs-, skatte- og kapitalmæssige for-
hold.
9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender indregnet i resultat-
opgørelsen
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer -424.207
-463.379
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
533.685
512.417
Tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat -16.425
-26.575
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
56.105
34.829
I alt 149.158
57.292
Hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn indregnet i
resultatopgørelsen
Nye
hensættelser
-
41.322
-
78.526
Tilbageførte
hensættelser
100.257
122.550
I alt
58.935
44.024
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt
208.093
101.316
Renteindtægter på nedskrevne udlån er modregnet i nedskrivninger med
34.435
37.619
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
71
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
10 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættel-
ser til tab på garantier og uudnyttede kredittilsagn
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
Stadie 1 (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko)
Nedskrivninger primo
43.557
52.736
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer
16.784
12.207
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
-
108.683
-
67.105
Primonedskrivninger overført fra stadie 1
-
4.955
-
4.690
Primonedskrivninger overført fra stadie 2
35.074
24.102
Primonedskrivninger
overført fra stadie 3
49.412
13.837
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
156.307
12.976
Andre bevægelser
-
-
Nedskrivninger ultimo
187.496
43.557
Stadie 2 (betydelig stigning i kreditrisiko)
Nedskrivninger primo
345.495
313.213
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer 12.492
11.000
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
-
269.022
-
114.274
Primonedskrivninger overført fra stadie 1 3.509
3.103
Primonedskrivninger overført fra stadie 2
-
43.067
-
33.770
Primonedskrivninger overført fra stadie 3 10.423
34.761
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
39.262
132.643
Andre bevægelser -
-1.181
Nedskrivninger ultimo
99.092
345.495
Stadie 3 (kreditforringet)
Nedskrivninger primo
1.260.226
1.602.170
Nye nedskrivninger vedr. nye og forøgede eksponeringer -
54.086
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer
-
356.580
-
400.270
Primonedskrivninger overført fra stadie 1 1.446
1.586
Primonedskrivninger overført fra stadie 2
7.994
9.668
Primonedskrivninger overført fra stadie 3 -59.835
-48.598
Nedskrivninger som følge af ændring i kreditrisiko
460.528
462.094
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt -290.228
-447.015
Andre bevægelser
34.435
26.505
Nedskrivninger ultimo
1.057.986
1.260.226
Udlån, der var kreditforringet ved første indregning
Nedskrivninger primo
170.624
393.574
Tilbageført/amortiseret
-
60.566
-
152.395
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt
-50.773
-70.555
Nedskrivninger ultimo
59.285
170.624
Det ledelsesmæssige skøn på 475 mio. kroner fordeler sig på følgende stadier i 2023 (2022) stadie 1: 145 mio. kro-
ner (0) stadie 2: 30 mio. kroner (255) stadie 3: 300 mio. kroner. (125).
Årsregnskab
Noter
72
Årsrapport
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
10
Hensættelser til tab på garantier
Hensættelser primo 16.448
21.288
Nye hensættelser vedr. nye og forøgede eksponeringer
1.487
Tilbageførte hensættelser vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer -8.069
-8.731
Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko
7.333
4.657
Tidligere nedskrevet nu endelig tabt -
-2.253
Hensættelser ultimo
15.988
16.448
Hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn
Hensættelser primo 111.736
153.173
Nye hensættelser vedr. nye og forøgede eksponeringer
5.558
Tilbageførte hensættelser vedr. indfriede og nedbragte eksponeringer -92.189
-113.820
Hensættelser som følge af ændring i kreditrisiko
32.877
66.825
Hensættelser ultimo
53.261
111.736
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehaven-
der samt hensættelser til tab på garantier
1.360.562
1.665.726
Akkumuleret nedskrivningsprocent
5,3%
6,5%
11
Tilgodehavender med standset renteberegning
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo
307.036
575.501
I alt nedskrevet herpå
214.535
468.463
Tilgodehavender med standset renteberegning i procent af udlån før ned-
skrivninger
1,5%
3,1%
12
Skat
Aktuel skat -
-
Udskudt skat
-
342.300
-
86.957
Efterregulering af tidligere års beregnet skat -
26.158
I alt
-
342.300
-
60.799
Gældende selskabsskattesats 22,0%
22,0%
Særskat for finansielle
virksomheder
3,2%
-
Anvendt underskud fra tidligere år -22,5%
-16,4%
Effekt ved ændret skatteprocent
0,0%
3,2%
Skattefri kursregulering
-1,1%
-1,7%
Aktiveret udskudt skat
24,8%
11,2%
Anden regulering
-1,5%
-4,0%
Efterregulering af tidligere års skat
-
-
4,3%
Effektiv skattesats 24,9%
10,0%
Den effektive skattesats på 24,9 pct. er påvirket af ny særskat på finanssektoren, der medfører en stigning i beskat-
ningen af finansielle virksomheder fra 22,0% til 25,2% i 2023 og 26,0% fra 2024.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
73
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
13
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 135.082
183.124
I alt
135.082
183.124
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring 135.082
183.124
I alt 135.082
183.124
14
Udlån og andre tilgodehavender
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring 5.425.471
5.423.987
Til og med 3 måneder
758.262
352.352
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.885.048
1.651.899
Over 1 år og til og med 5 år
4.763.029
4.795.662
Over 5 år 5.696.148
4.384.706
I alt
18.527.958
16.608.606
15 Kapitalandele i associerede virksomheder Ejerandel:
Hjemsted
Egenkapital
1
Resultat
1
tkr.
tkr.
Thise Udviklingsselskab ApS 30,8%
Skive
315
-52
Aktivitet: Ejendomsudlejning
Egns-Invest Tyske Ejendomme A/S
20,0%
Horsens
643.396
21.572
Aktivitet: Anden udlejning af boliger
1
Oplysningerne er jf. seneste offentliggjorte årsrapport
2023
2022
tkr.
tkr.
Kostpris
primo
105.965
107.960
Tilgang -
-
Afgang
-
-
1.995
Kostpris ultimo 104.985
105.965
Op
-
og nedskrivninger primo
24.164
19.887
Afgang 71
-5
Resultat
-
29.000
4.282
Op- og nedskrivninger ultimo -4.765
24.164
Regnskabsmæssig værdi ultimo
100.220
130.129
16
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Kontantindestående 11.288
-
Investeringsforeninger
8.736.957
7.908.539
I alt 8.748.245
7.908.539
Årsregnskab
Noter
74
Årsrapport
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
17 Immaterielle aktiver
Kunderelationer
Kostpris primo
115.000
115.000
Kostpris ultimo 115.000
115.000
Af- og nedskrivninger primo 22.521
11.021
Periodens af- og nedskrivninger 11.500
11.500
Af- og nedskrivninger ultimo 34.021
22.521
Regnskabsmæssig værdi ultimo 80.979
92.479
Øvrige immaterielle aktiver
Kostpris primo
Afgang
-810
0
Kostpris ultimo 0
810
Af- og nedskrivninger primo 810
810
Årets tilbageførte afskrivninger på afgang -810
0
Af- og nedskrivninger ultimo 0
810
Regnskabsmæssig værdi ultimo 0
0
Immaterielle aktiver i alt 80.979
92.479
18 Investeringsejendomme
Dagsværdi primo
13.390
32.129
Tilgang
0
Afgang
-2.450
-17.800
Regulering til dagsværdi
-
-
Dagsværdi ultimo
11.278
13.390
19 Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 235.803
274.770
Tilgang
-
-
Afgang -2.235
-33.256
Afskrivninger -3.300
-3.643
Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst 4.281
3.501
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen -16.917
-5.569
Omvurderet værdi ultimo
217.632
235.803
Værdiansættelsen af bankens domicilejendomme er sket ud fra en afkastbaseret model, baseret på skøn over kva-
dratmeterpriser og afkastkrav. Der er til værdiansættelsen anvendt afkastkrav mellem 4,5 % og 10 %. Bankens væg-
tede gennemsnitlige afkastkrav andrager 6,8 % i 2023 mod 7,2 % i 2022 hvilket er det samme som i 2021. Eksterne
eksperter involveres minimum hvert 3 år i målingen af dagsværdi.
Leasede domicilejendomme
Primo 81.182
75.341
Tilgang 1.775
8.796
Genmåling af leasingforpligtelser 1.347
2.588
Afskrivninger -11.610
-10.780
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen 347
5.237
Ultimo
73.041
81.182
Domicilejendomme i alt
290.673
316.985
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
75
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
20 Øvrige materielle aktiver
Kostpris
Kostpris primo
13.998
14.629
Tilgang
4.356
3.660
Afgang
-
4.225
-
4.291
Samlet kostpris ultimo
14.129
13.998
Af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger primo
5.582
4.314
Årets afskrivninger
4.071
3.912
Årets tilbageførsler af tidligere års nedskrivninger samt tilbageførsel af de
samlede af- og nedskrivninger på aktiver, der i året er afhændet eller udgået
af driften
-
3.478
-
2.644
Af- og nedskrivninger ultimo
6.175
5.582
Regnskabsmæssig værdi ultimo 7.954
8.416
21
Udskudt skat
Det udskudte skatteaktiv (-) / skattepassiv (+) vedrører:
Udlån og andre
tilgodehavender
-
18.408
-
18.515
Materielle og immaterielle aktiver -264
-33.510
Hensættelse til forpligtelser
-
3.788
-
4.037
Skattemæssigt underskud -20.212
-330.546
Vedtægtsmæssig reserve
180.877
180.877
Øvrige reguleringer -1.811
-30
I alt (- = skatteaktiv / + = skattepassiv) 136.394
-205.761
Banken indgår i sambeskatningen med de øvrige selskaber i Arbejdernes Landsbank koncernen og det medfører,
at en større andel af de fremførbare skattemæssige underskud kan anvendes til modregning i den fremtidige skat-
tepligtige indkomst som følge af, at underskudsbegrænsninger beregnes på sambeskatningsniveau.
22
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
40.868
56.331
Tilgodehavende renter og provisioner
300.417
244.405
Kapitalindskud i BEC
187.646
429.383
Øvrige aktiver
85.890
11.166
I alt 614.821
741.285
Årsregnskab
Noter
76
Årsrapport
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
23
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Fordelt på restløbetid:
Anfordring
17.023
28.674
Over 1 år og til og med 5 år 1.390.000
890.000
I alt
1.407.023
918.674
Heraf gæld klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital:
Nominelt i t.kr. Rentesats Forfald
140.000
CIBOR 6M + 1,80 pct.
07.09.2025
140.000
140.000
150.000
CIBOR 6M + 2,075
pct.
10.12.2026
150.000
150.000
350.000
CIBOR 6M + 2,075 pct.
20.05.2027
350.000
350.000
250.000
CIBOR 3M + 3,10 pct.
16.12.2025
250.000
250.000
250.000
CIBOR 3M + 3,25 pct. 15.05.2028 250.000
-
250.000
CIBOR 3M + 2,75 pct. 27.09.2028 250.000
-
I alt
1.390.000
890.000
24
Indlån og anden gæld
Anfordring
22.924.724
23.352.112
Med opsigelsesvarsel
2.678
36.693
Tidsindskud
719.566
51.551
Særlige indlånsformer
1.472.607
1.532.854
I alt
25.119.575
24.973.210
Fordelt på restløbetid:
Anfordring
24.443.210
24.274.418
Til og med 3 måneder
18.717
13.640
Over 3 måneder og til og med 1 år
48.984
46.168
Over 1 år og til og med 5 år
225.773
231.847
Over 5 år
382.891
407.137
I alt 25.119.575
24.973.210
25 Udstedte obligationer
Udstedte obligationer er klassificeret som ikke-foranstillet seniorgæld, der kan medregnes som NEP-kapital:
Nominelt i t.kr. Rentesats Forfald
60.000
3,000%
27.09.2024
1
-
59.931
140.000
CIBOR 6M + 1,75 pct.
11.03.2025
139.969
139.782
180.000
2,035%
2
18.06.2026
179.522
179.184
I alt
319.491
378.897
1
Blev indfriet 27.09.2023
2
Renten er fast indtil 18.06.2025, hvorefter den ændres til den 1-årige mid-swaprente + 2,07 pct.
Fordelt på restløbetid:
Over 1 år og til og med 5 år
319.491
378.897
I alt
319.491
378.897
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
77
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
26
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 39.872
50.293
Forskellige kreditorer
914.294
952.804
Skyldige renter og provisioner 29.014
17.812
Leasingforpligtelser
74.679
81.266
Øvrige passiver 1.483
2.276
I alt
1.059.342
1.104.451
27 Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital
Nominelt i t.kr.
Rentesats
Forfald
250.000
CIBOR 6M + 5,50 pct. 26.06.2028
1
-
249.619
125.000
3,75%
2
28.08.2029
3
124.842
124.571
225.000
CIBOR-6M + 3,91 pct. 16.08.2032
4
225.000
225.000
250.000
CIBOR
-
6M + 4,14 pct.
26.06.2033
5
250.000
-
I alt 599.842
599.190
Kapitalen opfylder betingelserne til supplerende kapital i CRR/CRD IV.
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget
599.842
599.190
Udgiftsført under
Renteudgifter/Efterstillede kapitalindskud:
Renteudgift
-
42.065
-
32.655
Omkostninger ved optagelse (periodiserede)
-
-
1.444
I alt
-
42.717
-
34.099
1
Blev indfriet 26.06.2023
2
Rentesatsen er fast indtil den 28.08.2024, hvorefter den ændres til CIBOR 6M + 4,091 pct.
3
Kan førtidsindfries den 28.08.2024 efter Finanstilsynets godkendelse
4
Kan førtidsindfries
den 16.08.2027 efter Finanstilsynets godkendelse
5
Kan førtidsindfries den 26.06.2028 efter Finanstilsynets godkendelse
Årsregnskab
Noter
78
Årsrapport
Note 2023
2022
tkr.
tkr.
28 Aktiekapital
Aktiekapital
1.233.574
1.233.574
Aktiekapitalen består af 1.233.573.501 stk. aktier á nominelt 1 kr.
Antal egne aktier primo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner
% af aktiekapitalen 0,0%
0,0%
Tilgang
Køb egne aktier i 1.000 stk. 13.831
14.649
Pålydende værdi i 1.000 kroner
13.831
14.649
% af aktiekapitalen 1,1%
1,2%
Samlet købspris i 1.000 kroner
49.962
50.185
Afgang
Salg egne aktier i 1.000 stk.
13.831
14.649
Pålydende værdi i 1.000 kroner 13.831
14.649
% af aktiekapitalen
1,1%
1,2%
Samlet salgspris i 1.000 kroner
49.962
50.185
Antal egne aktier ultimo
Antal egne aktier i 1.000 stk.
Pålydende værdi i 1.000 kroner 173
173
% af aktiekapitalen
0,0%
0,0%
Egne aktier er formidlet købt og solgt via fondsbørsen som led i Vestjysk Banks almindelige bankforretninger med
kunder. Banken er ikke direkte modpart i disse handler.
Vestjysk Bank har en konstant beholdning af egne aktier.
29 Kapitalforhold
Egenkapital
6.958.752
5.918.063
Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen -480.700
-300.700
Vedhængende rente hybrid kernekapital
-
9.968
-
9.792
Forventet / foreslået udbytte
-
517.698
-
135.768
Forsigtig værdiansættelse -13.119
-11.284
Immaterielle aktiver
-
80.979
-
92.479
Udskudte skatteaktiver 0
-149.668
Fradrag for egne aktier
-
2.284
-
1.036
Kapitalandele i finansielle enheder -678.998
-683.446
NPE
-
bagstopper
-
322.134
-
228.643
Egentlig kernekapital 4.852.872
4.305.247
Hybrid kernekapital
480.700
300.700
Kernekapital 5.333.572
4.605.947
Supplerende kapital
599.842
599.190
Kapitalandele i finansielle enheder -37.170
-41.587
Kapitalgrundlag
5.896.244
5.163.550
-
Kreditrisiko
17.984.612
17.951.200
-
Markedsrisiko
2.142.720
1.761.897
- Operationel risiko 3.196.086
2.383.475
Den samlede risikoeksponering 23.323.418
22.096.572
Egentlig kernekapitalprocent 20,8%
19,5%
Kernekapitalprocent
22,9%
20,8%
Kapitalprocent 25,3%
23,4%
NEP
-
kapital
Kapitalgrundlag 5.896.244
5.163.550
NEP
-
kapital
1.709.491
1.268.897
NEP-kapitalgrundlag 7.605.735
6.432.447
NEP-kapitalprocent
32,6%
29,1%
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
79
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
30
Hybrid Kernekapital
Nominelt i t.kr.
Rentesats
Forfald
50.000
7,50% Uendelig
1
-
51.931
50.000
4,75%
2
Uendelig
3
51.920
51.920
45.700
5,250% Uendelig
4
47.941
47.941
155.000
CIBOR 6M + 5,16 pct.
Uendelig
5
160.466
158.700
230.000
CIBOR 6M + 6,69 pct. Uendelig
6
230.341
-
I alt
490.668
310.492
Hvis Vestjysk Banks egentlige kernekapitalprocent kommer under 5,125%, vil lånene blive nedskrevet.
1
Blev indfriet 26.06.2023
2
Rentesatsen er fast indtil den 12.03.2026, hvorefter den ændres til CIBOR 6M + 4,766 pct.
3
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 12.03.2026.
4
Der er mulighed for førtidsindfrielse
efter Finanstilsynets godkendelse den 25.01.2026.
5
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 16.08.2027.
6
Der er mulighed for førtidsindfrielse efter Finanstilsynets godkendelse den 26.06.2028.
31 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Garantier
Finansgarantier 784.807
1.607.354
Tabsgarantier for realkreditudlån
2.644.546
3.212.004
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 807.558
859.706
Øvrige
eventualforpligtelser
1.504.313
1.740.114
I alt 5.741.224
7.419.178
Øvrige eventualforpligtelser består bl.a. af arbejdsgarantier, udleveringsgarantier samt indeståelser over for Garanti-
formuen m.v.
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn
54.845
164.431
Øvrige forpligtelser
23.425
13.916
I alt 78.270
178.347
Bankens medlemskab af datacentralen BEC Financial Technologies medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse
er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse på 577 mio. kroner.
Afgivne sikkerhedsstillelser
Kreditinstitutter
Marginkonti stillet til sikkerhed i relation til finansielle instrumenter 11.950
16.603
Deponeret overfor Vækstfonden
Obligationer
Pantsat til sikkerhed for trækningsret hos Danmarks Nationalbank
Samlet nominel værdi
973.736
973.243
Samlet kursværdi 973.299
975.347
Årsregnskab
Noter
80
Årsrapport
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
32
Regnskabsmæssig sikring
Til afdækning af renterisiko er følgende sikret (dagsværdisikring):
Udlån til amortiseret kostpris
33.392
39.599
Regnskabsmæssig værdi
34.103
38.681
Akkumuleret dagsværdiregulering
-
Afdækket med renteswap, udløb 2024-2039
Syntetisk hovedstol
33.392
39.599
Dagsværdi
-
Årets
dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter
-
1.628
10.233
Årets dagsværdiregulering af de sikrede poster 1.628
-10.233
Indregnet i resultatopgørelsen jf. note 5
0
0
33 Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter anvendes såvel af bankens kunder som banken til afdækning og styring af finansielle
risici samt positionstagning.
2023 tkr. Nominel værdi
Netto markeds-
værdi
Positiv mar-
kedsværdi
Negativ mar-
kedsværdi
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder 584.165
580
4.512
3.932
Over 3 måneder og til og med 1 år 341.617
1.419
4.493
3.074
Over 1 år og til og med 5 år 13.884
237
416
179
Over 5 år
-
-
-
-
Gennemsnitlig markedsværdi
2.618
13.253
10.635
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder 549.116
-656
3.121
3.777
Over 3 måneder og til og med 1 år 53.743
76
568
492
Over 1 år og til og med 5 år 100.176
137
2.453
2.316
Over 5 år 441.253
-803
25.110
25.913
Gennemsnitlig markedsværdi
2.074
35.356
33.282
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder 1.701
7
195
188
Over 3 måneder og til og med 1 år
-
-
-
-
Over 1 år og til og med 5 år
-
-
-
-
Over 5 år
-
-
-
-
Gennemsnitlig markedsværdi
15
484
469
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
81
Note
33 2022 tkr. Nominel værdi
Netto markeds-
værdi
Positiv mar-
kedsværdi
Negativ mar-
kedsværdi
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder 845.605
2.533
11.655
9.122
Over 3 måneder og til og med 1 år 293.539
788
4.308
3.519
Over 1 år og til og med 5 år 22.416
343
513
170
Over 5 år
-
-
-
-
Gennemsnitlig markedsværdi
4.941
21.083
16.141
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder 811.445
1.036
5.037
4.001
Over 3 måneder og til og med 1 år 37.768
250
397
147
Over 1 år og til og med 5 år 88.996
133
1.290
1.157
Over 5 år 544.927
947
32.806
31.859
Gennemsnitlig markedsværdi
3.899
59.395
55.497
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder 1.172
8
325
316
Over 3 måneder og til og med 1 år
-
-
-
-
Over 1 år og til og med 5 år
-
-
-
-
Over 5 år
-
-
-
-
Gennemsnitlig markedsværdi
4
577
573
Årsregnskab
Noter
82
Årsrapport
Note
34 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Finansielle aktiver og forpligtelser måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse
ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet i det primære marked, eller i dets fravær, det
mest fordelagtige marked, som Vestjysk Bank har adgang til på dette tidspunkt.
Ved opgørelse af dagsværdi anvendes værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer:
Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for identiske aktiver eller forpligtelser.
Niveau 2: Værdiansættelsesmodel primært baseret på observerbare markedsdata.
Niveau 3: Værdiansættelsesmodel, der i væsentligt omfang baseres på ikke-observerbare markedsdata.
Aktier, obligationer, aktiver i puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således,
at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
For noterede aktier og obligationer fastsættes dagsværdien som den officielt noterede kurs på balancedagen. For unote-
rede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen for at ud-
gøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes til omfordelingskursen og aktierne indgår som niveau 2-
input (observerbare priser). For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddel-
bart er tilgængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori indgår oplysninger fra selskabernes regnskaber,
erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part. Bankens væsentlig-
ste investering i aktier i niveau 3 vedrører kapitalandele i PRAS A/S. Dagsværdien af kapitalandelene i PRAS er fastsat
med udgangspunkt i selskabets indre værdi, da denne i store træk repræsenterer værdien af selskabets aktieposter i
Nykredit og DLR kredit. Aktierne i Nykredit værdiansættes ikke til indre værdi, men til en værdi, der tager udgangspunkt i
den kurs, som en kreds af investorer har købt aktier til i slutningen af 2017. Det er bankens vurdering at den indre værdi
svarer til dagsværdi. En ændring på 10 procent af den opgjorte markedsværdi på sektoraktier i niveau 3 vil resultere i en
resultat- og egenkapitalpåvirkning efter skat på 20,0 mio. kroner.
For øvrige finansielle instrumenter opgøres dagsværdien i videst muligt omfang på baggrund af almindeligt anerkendte
værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare markedsdata. Kun undtagelsesvis baseres værdiansættel-
sen på ikke observerbare markedsdata.
For udlån vurderes nedskrivningerne på stadie 2 og 3 at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier
vurderes at være nedskrivninger på stadie 1, modtagne gebyrer og provisioner, tilgodehavende renter, som først forfal-
der til betaling efter regnskabsperiodens afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kurs-
regulering.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån,
idet banken dog ikke har foretaget
nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig
værdi og dagsværdi vurderes at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens afslutning
samt den renteniveauafhængige kursregulering for fastforrentede obligationer og efterstillet kapitalindskud.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris
skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens af-
slutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurderes
forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens afslutning.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
83
Note
3
4
Dagsværdi af
finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)
2023 tkr. Regnskabs-
mæssig
værdi
Dagsværdi
Noterede
priser ni-
veau 1
Observer-
bare priser
niveau 2
Ikke-obser-
verbare pri-
ser niveau 3
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker
3.209.926
3.209.926
3.209.617
-
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-
banker
135.082
135.082
-
135.082
-
Udlån til amortiseret kostpris 18.527.958
18.782.905
-
-
18.782.905
Obligationer til dagsværdi 11.301.553
11.301.553
9.301.309
2.000.244
-
Aktier m.v. 1.334.611
1.334.611
48.739
1.019.958
265.914
Aktiver tilknyttet puljeordninger 8.748.245
8.748.245
8.748.245
-
-
Afledte finansielle instrumenter 40.868
40.868
-
40.868
-
I alt 43.298.243
43.553.190
18.098.602
6.405.769
19.048.819
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.407.023
1.415.993
-
1.415.993
-
Indlån 25.119.575
25.121.053
-
-
25.121.053
Indlån i puljeordninger 8.748.245
8.748.245
-
8.748.245
-
Udstedte obligationer 319.491
324.503
-
-
324.503
Efterstillede kapitalindskud 599.842
608.744
-
-
608.744
Afledte finansielle instrumenter 39.872
39.872
-
39.872
-
I alt 36.234.048
36.258.410
-
10.204.110
26.054.300
Aktier, der måles til dagsværdi på basis af
ikke-observerbare input (niveau 3)
Regnskabsmæssig værdi primo
242.913
Tilgang
-
Afgang
-
Kursregulering
23.001
Værdi ultimo
265.914
Periodens værdiregulering på finansielle aktiver
i behold udgør
23.001
Årsregnskab
Noter
84
Årsrapport
Note
3
4
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat)
2022 tkr. Regnskabs-
mæssig
værdi
Dagsværdi
Noterede pri-
ser niveau 1
Observer-
bare priser
niveau 2
Ikke-obser-
verbare pri-
ser niveau 3
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
4.868.227
4.868.227
16.766
4.851.461
-
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
183.124
183.124
-
183.124
-
Udlån til amortiseret kostpris 16.608.606
16.715.145
-
0
16.715.145
Obligationer til dagsværdi 9.461.992
9.461.992
9.461.992
0
0
Aktier m.v. 1.255.152
1.255.152
50.263
961.976
242.913
Aktiver tilknyttet puljeordninger 7.908.539
7.908.539
7.908.539
-
-
Afledte finansielle instrumenter 56.331
56.331
-
56.331
-
I alt 40.341.971
40.448.510
17.437.560
6.052.892
16.958.058
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralban-
ker
918.674
923.075
-
923.075
-
Indlån 24.973.210
24.970.763
-
-
24.970.763
Indlån i puljeordninger 7.908.539
7.908.539
-
7.908.539
-
Udstedte obligationer 378.897
383.478
-
-
383.478
Efterstillede kapitalindskud 599.190
606.823
-
-
606.823
Afledte finansielle instrumenter 50.293
50.293
-
50.293
-
I alt 34.828.803
34.842.971
-
8.881.907
25.961.064
Aktier, der måles til dagsværdi på
basis af ikke-observerbare input (ni-
veau 3)
Regnskabsmæssig værdi primo
221.005
Tilgang
5.524
Afgang
1.491
Kursregulering
17.875
Værdi ultimo
242.913
Periodens værdiregulering på finan-
sielle aktiver i behold udgør
17.739
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
85
Note
3
5
Risikoforhold og risikostyring
Vestjysk Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici. Disse risici samt bankens politikker og mål for styring heraf
er beskrevet i Årsrapporten 202
3
Kreditrisici side
16
Markedsris
i
ci side
17
Operationelle risici side
18
Likviditetsrisici side
18
36
Udlån og
garantidebitorer opdelt på sektorer og brancher (netto)
2023
2023
2022
2022
tkr.
pct.
tkr.
pct.
Offentlige myndigheder
550
0%
550
0%
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
3.234.547
13%
3.469.081
14%
Industri og råstofindvinding
1.036.061
4%
895.030
4%
Energiforsyning
1.117.600
5%
569.368
2%
Bygge
-
og anlæg
954.587
4%
771.594
3%
Handel
1.791.766
8%
1.454.321
6%
Transport, hoteller og restauranter
563.976
2%
591.517
3%
Information og kommunikation
75.686
0%
57.937
0%
Finansiering og forsikring
1.223.269
5%
1.342.517
6%
Fast ejendom
2.899.650
12%
2.869.804
12%
Øvrige erhverv
1.436.909
6%
1.226.611
5%
I alt erhverv
14.334.051
59%
13.247.780
55%
Private
9.934.581
41%
10.779.454
45%
I alt
24.269.182
100%
24.027.784
100%
37
Udlån m.v. fordelt på ratingklasser, brancher og IFRS9
-
stadier
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter ratingklasser og sta-
dier i IFRS 9
2023 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
Normal bonitet
22.775.222
543.273
-
0
23.318.495
Visse svaghedstegn
8.723.833
2.105.675
-
23.028
10.852.536
Væsentlige svaghedstegn
758.996
529.570
-
72.267
1.360.833
Nedskrivningskunder
-
-
1.768.363
356.353
2.124.716
I alt
32.258.051
3.178.518
1.768.363
451.648
37.656.580
Årsregnskab
Noter
86
Årsrapport
Note
,
37
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter ratingklasser og stadier
i IFRS 9
2022 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
Normal bonitet
21.872.656
577.959
-
0
22.450.615
Visse svaghedstegn
8.683.819
2.729.369
-
53.848
11.467.036
Væsentlige svaghedstegn
701.849
904.249
-
69.969
1.676.067
Nedskrivningskunder
-
-
2.176.000
637.353
2.813.353
I alt
31.258.324
4.211.577
2.176.000
761.170
38.407.071
Bankens kreditrisiko på privatkunder styres ved en rating fra klasse 1-11 ved brug af et ratingsystem udviklet af BEC i sam-
arbejde med bankerne. Bankens kreditrisiko for erhvervskunder styres ved anvendelse af en intern segmenteringsmodel til
beskrivelse af kunderne i klasser efter kreditrisiko.
Begge modeller kan direkte oversættes til Finanstilsynets klassifikationsmodel. Sammenhænge er vist i nedenstående ta-
bel.
Normal
bonitet
Visse
svaghedstegn
Væsentlige
svaghedstegn
Nedskriv-
ningskunder
Bankens segmenteringsmodel (er-
hverv)
E1+E2 E3+E4 E5 E6
Bankens kunderatingmodel (privat)
1-3 4-6 7-8 9-11
Finanstilsynets klassifikationsmodel
3-2a 2b 2c 1
38
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og stadier i
IFRS 9
2023 tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
Offentlige myndigheder
-
-
-
-
-
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
4.194.204
155.528
685.772
242.030
5.277.534
Industri og råstofindvinding
1.041.111
108.399
145.115
36.016
1.330.641
Energiforsyning
1.485.937
76.361
41.102
7.149
1.610.549
Bygge- og anlæg
1.289.119
251.477
43.968
1.791
1.586.355
Handel
2.144.264
459.431
107.700
44.866
2.756.261
Transport, hoteller og restauranter
764.150
68.299
100.124
18.331
950.904
Information og kommunikation
116.551
18.184
5.091
-
139.826
Finansiering og forsikring
1.475.433
206.867
64.784
20.732
1.767.816
Fast ejendom
3.463.506
664.788
123.027
39.122
4.290.443
Øvrige erhverv
1.901.902
289.017
122.643
5.843
2.319.405
I alt erhverv
17.876.177
2.298.351
1.439.326
415.880
22.029.734
Private
14.381.874
880.167
329.037
35.768
15.626.846
I alt
32.258.051
3.178.518
1.768.363
451.648
37.656.580
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
87
Note
38
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og finansielle garantier fordelt efter brancher og stadier i
IFRS 9
(fortsat)
202
2
tkr.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
Total
Offentlige myndigheder
550
-
-
-
550
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
3.424.435
886.929
964.831
407.514
5.683.709
Industri og råstofindvinding
1.122.371
93.933
82.753
56.731
1.355.788
Energiforsyning
1.220.368
113.617
27.218
15.763
1.376.966
Bygge
-
og anlæg
1.359.169
236.839
65.113
10.931
1.672.052
Handel
2.151.699
288.316
129.297
85.186
2.654.498
Transport, hoteller og restauranter
627.566
118.625
111.377
54.980
912.548
Information og kommunikation
102.342
15.221
4.999
-
122.562
Finansiering og forsikring
1.602.939
91.560
88.241
25.298
1.808.038
Fast ejendom
4.321.320
800.456
137.693
57.821
5.317.290
Øvrige erhverv
1.545.211
329.923
120.317
5.021
2.000.472
I alt erhverv
17.477.420
2.975.419
1.731.839
719.245
22.903.923
Private
13.780.354
1.236.158
444.161
41.925
15.502.598
I alt
31.258.324
4.211.577
2.176.000
761.170
38.407.071
Årsregnskab
Noter
88
Årsrapport
Note 2023
2022
tkr.
tkr.
39
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser
Udlån til amortiseret kostpris
19.872.532
18.257.884
Uudnyttede kredittilsagn
14.345.072
15.315.980
Garantier
5.757.212
7.435.626
Udlån og garantier m.v.
39.974.816
41.009.490
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
3.344.699
5.034.585
Obligationer til dagsværdi
11.301.553
9.461.992
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
40.868
56.331
I alt
54.661.936
55.562.398
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensættelser
Udlån til amortiseret kost
18.527.958
16.608.606
Uudnyttede kredittilsagn
14.291.811
15.204.244
Garantier 5.741.224
7.419.178
Udlån og garantier m.v.
38.560.993
39.232.028
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
3.344.699
5.034.585
Obligationer til dagsværdi
11.301.553
9.461.992
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
40.868
56.331
I alt 53.248.113
53.784.936
Sikkerheder for udlån, lånetilsagn og garantier
Bankkonti
143.287
207.513
Værdipapirer
1.743.562
1.888.326
Pant i ejendomme og vindmøller
17.154.483
16.523.824
Indtrædelsesret i pant i fast ejendom
2.906.876
3.535.133
Pant i løsøre, biler, driftsmidler, skibe m.v.
5.645.878
4.831.963
Øvrige
679.884
647.208
I alt 28.273.970
27.633.967
I hovedparten af erhvervseksponeringerne har banken pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor de mest udbredte typer sik-
kerheder er pant i fast ejendom, skibe, vindmøller, motorkøretøjer, løsøre, værdipapirer samt virksomhedspant/fordrings-
pant. Ligeledes udgør ejerkaution og personforsikringer en stor andel af de modtagne sikkerheder.
For hovedparten af privatkundeeksponeringerne gælder tilsvarende, at banken har pant i det aktiv, der finansieres, hvorfor
pant i fast ejendom og i motorkøretøjer er de mest udbredte sikkerhedstyper.
Banken foretager løbende vurdering af de stillede sikkerheder. Værdiansættelsen sker med baggrund i aktivets dagsværdi
fratrukket en margin til dækning af omkostninger ved realisation, liggetidsomkostninger samt prisafslag.
En række eksponeringer er afdækket med flere sikkerheder end eksponeringens størrelse. De overskydende sikkerheder er
medregnet i opgørelsen af sikkerheder for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier.
Heraf til sikkerhed for udlån, uudnyttede kredittilsagn og garantier, der er kredit-
forringede på balancedagen (stadie 3 inkl. kreditforringede ved første indregning) 1.188.137
1.584.036
Sikkerhederne, som oplyses ovenfor, er opgjort uden værdi af overskydende sikkerheder.
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
89
Note
40
Renterisiko
Renterisiko er risikoen for tab som følge af renteudsving. Vestjysk Banks renterisici stammer fra aktiviteter, der invol-
verer almindelige bankforretninger som ind- og udlån samt handel og positionstagning i en række renterelaterede
produkter.
Renterisikoen deles op i risici indenfor og udenfor handelsbeholdningen jf. nedenstående. Alt andet lige vil den di-
rekte effekt i resultatopgørelsen ved en renteændring udelukkende være relateret til renterisikoen indenfor handels-
beholdningen. En stigning i renten på 1 procentpoint vil pr. 31.12.2023 resultere i en negativ resultatpåvirkning på
70,4 mio. kroner efter skat på baggrund af en skatteprocent på 24,9.
Udenfor handelsbeholdningen vil en renteændring have effekt på den fremtidige indtjening og egenkapital, idet en
renteændring vil have betydning i forhold til alternative funding og placeringsmuligheder.
Ved beregning af renterisikoen er der taget udgangspunkt i Finanstilsynets retningslinjer
2023
2022
tkr.
tkr.
Renterisiko
indenfor handelsbeholdningen
Værdipapirer
98.591
84.811
Future/terminer/FRA
-
4.834
-
8.267
Swap
-
20
-
28
I alt 93.737
76.516
Renterisiko udenfor handelsbeholdningen
Udlån
2.245
5.665
Gæld til kreditins
t
itutter
-
2.932
-
Indlån -3.656
-2.773
Udstedte obligationer
-
2.804
-
4.833
Efterstillet kapital -2.309
-3.421
Egenkapital
-
3.260
-
3.417
I alt -12.716
-8.779
Samlet renterisiko
81.021
67.737
Målt i forhold til kernekapitalen svarer renterisikoen til
1,5%
1,5%
Renterisiko fordelt efter modificeret varighed
Til og med 1 år
-
3.418
Over 1 år til og med 2 år
22.716
28.498
Over 2 år til og
med 3,6 år
29.543
22.876
Over 3,6 år
28.408
19.781
I alt
81.021
67.737
41
Valutarisiko
Valutarisiko er risiko for tab på valutapositioner som følge af ændringer i valutakursen.
Valutakursindikator 1 udtrykker et forenklet mål for omfanget af bankens positioner i fremmed valuta, og beregnes -
efter Finanstilsynets retningslinjer - som den største af summen af alle de valutaer, hvor banken har nettogæld (korte
valutapositioner) og summen af alle de valutaer, hvor banken har nettotilgodehavende (lange valutapositioner).
Årsregnskab
Noter
90
Årsrapport
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
41 Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt 157.976
217.644
Passiver i fremmed valuta i alt
212.252
304.281
Valutakursindikator 1 3.429
2.878
Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital
0,1%
0,1%
Valutapositionen består primært af positioner i EUR og THB.
En ændring til ugunst for banken på EUR med 2% og øvrige valutaer med
10% vil resultere i en resultat
-
og egenkapitalvirkning efter skat på
-
-
4
2
Aktierisiko
Bankens aktierisiko hidrører fra aktier og afledte instrumenter i anlægsbeholdningen og i handelsbeholdningen.
Aktier m.v.
Aktier/investeringsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen A/S 48.739
50.263
Unoterede aktier/investeringsforeningsbeviser optaget til dagsværdi 1.285.872
1.204.889
Unoterede aktier m.v. optaget til kostpris 0
0
I alt 1.334.611
1.255.152
Heraf udgør sektoraktier 1.282.727
1.202.257
Følsomhed
En stigning i værdierne af aktierne på 10 procentpoint vil resultere i en resul-
tat
-
og egenkapitalpåvirkning efter skat på
100.229
112.903
heraf sektoraktier
96.333
108.145
heraf øvrige aktier
3.896
4.758
Et fald i værdien af aktierne på 10 procentpoint vil resultere i en resultat- og
egenkapitalpåvirkning efter skat på -100.229
-112.903
heraf sektoraktier
-96.333
-108.145
heraf øvrige aktier
-3.896
-4.758
4
3
Likviditetsrisiko
Vestjysk Bank likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om, at banken overholder LCR (Liquidity Coverage
Ratio)-kravet på 100%, og at banken har en komfortabel overdækning i forhold til kravet på 100%. Derudover skal en
LCR værdi på 100 % kunne opretholdes måned for måned under et valgt 3 måneders stressscenarium. Stressscena-
riet tager udgangspunkt i LOPI's likviditetsmodel vurderet for egne forhold.
Likviditetsberedskabet består af likvide danske stats- og realkreditobligationer, kategoriseret som level 1a (statsobli-
gationer), level 1b (højkvalitets dækkede realkreditobligationer) eller level 2a (dækkede realkreditobligationer) aktiver
samt indestående i Nationalbanken (indgår i level 1a aktiver).
2023
2022
Likviditetsberedskab
tkr.
tkr.
LCR værdier
11.981.253
13.246.891
LCR værdier efter justering ift. mængden af level 1a aktiver
11.981.253
13.246.891
Netto outflow
4.141.063
4.572.761
Likviditetsdækningsgrad (LCR)
289,3%
289,7%
Net Stable Funding (NSFR)
Som led i planlægningen af Vestjysk Banks funding sikres det, at banken overholder den såkaldte "Net Stable Fun-
ding Ratio", og at banken har en komfortabel overdækning i forhold til kravet på 100 %. Derudover skal en NSFR
værdi på 100 % kunne opretholdes måned for måned under et valgt 3 måneders stressscenarium. Stressscenariet
tager udgangspunkt i LOPI's likviditetsmodel vurderet for egne forhold.
2023
2022
NSFR
142,5%
141,7%
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
91
Note
2023
2022
tkr.
tkr.
4
4
Øvrige risici
Operationelle risici
Det overordnede ansvar for operationelle risici er forankret i
bankens risikostyringsfunktion
.
Vestjysk Bank har løbende fokus på at minimere den operationelle risiko ved at have en klar organisatorisk ansvars-
fordeling med den nødvendige og tilstrækkelige funktionsadskillelse, kontrol og forretningsgange på alle væsentlige akti-
vitetsområder.
Vestjysk Bank arbejder løbende med politikker og beredskabsplaner for fysiske katastrofer og IT nedbrud. Banken er
medlem af datacentralen BEC Financial Technologies (BEC), som varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken
følger de anvisninger og anbefalinger, der modtages fra BEC, og der foretages ikke selvstændig udvikling af IT-syste-
mer.
Bankens beredskabsplaner for IT området omhandler nedbrud i hovedkontoret og dele af afdelingsnettet. Ved nedbrud i
en eller flere afdelinger kan fortsat drift ske fra de øvrige afdelinger – og ved længerevarende nedbrud i hovedkontoret
kan de vitale funktioner udføres fra en afdeling. Bankens beredskabsplan vurderes af bestyrelsen minimum en gang
årligt.
Risiko på kapitalgrundlag
Overvågning af kapitalgrundlaget sker løbende, og bestyrelsen modtager månedsvis rapportering ud fra fastlagte ret-
ningslinjer.
Compliance
Vestjysk Bank har en compliancefunktion, hvis ansvarsområde er at overvåge overholdelsen af den finansielle lovgiv-
ning. Der foreligger en direktionsgodkendt instruks og årsplan for området.
4
5
Nærtstående parter
Nærtstående parter omfatter bankens og moderselskabet Arbejdernes Landsbanks bestyrelse og direktion samt disse
personers familiemedlemmer. Derudover omfatter nærtstående parter associerede- og tilknyttede virksomheder, som
indgår i Arbejdernes Landsbank koncernen.
Arbejdernes Landsbank har udstedt hybrid kernekapital og supplerende kapital til Vestjysk Bank ligesom der foregår
sædvanlige bankforretninger mellem bankerne.
Mellem selskaberne i Arbejdernes Landsbank koncernen afregnes der lønomkostninger for splitansatte medarbejdere,
som udfører koncernfælles funktioner.
Afregningen af splitansatte sker på omkostningsdækket basis, mens øvrige transaktioner sker på markedsvilkår.
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stillet for medlemmer af in-
stituttets:
Direktion
1
.
Bestyrelse 124.544
92.025
Alle eksponeringer er ydet på markedsmæssige vilkår.
Rentesats*:
Direktion
0%
-
8,95%
0,0%
Bestyrelse 0% - 10,2%
1,8% - 3,6%
* MasterCard, hvor rentesatsen er 0%
Sikkerhedsstillelser stillet for eksponeringer ydet til medlemmer af insti-
tuttets:
Direktion 1.045
0
Bestyrelse
95.576
21.321
Der har derudover ikke, ud over normalt ledelsesvederlag, været gennemført transaktioner med Direktionen og Besty-
relsen
i regnskabsåret.
Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank med hjemsted i Københavns Kommune ejer 72,71% af aktierne i Vestjysk Bank
og
har derved bestemmende indflydelse. Vestjysk Bank indgår i koncernregnskabet for Arbejdernes Landsbank.
46
Verserende retssager
Vestjysk Bank er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud
fra en vurdering af risikoen for tab.
De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling.
Årsregnskab
Noter
92
Årsrapport
Note 2023
2022
2021
2020
2019
47
Hoved
-
og nøgletal
Hovedtal
Resultatopgørelse (mio. kroner)
Netto renteindtægter
1.266
Netto gebyrindtægter 596
684
601
326
329
Udbytte af
aktier m.v.
25
22
13
9
29
Kursreguleringer 287
-151
108
65
185
Andre driftsindtægter
8
31
1
2
Basisindtægter 2.182
1.427
2.015
887
1.055
Udgifter til personale og administration
-
-
-
1.044
-
-
Andre driftsudgifter samt af- og nedskrivninger på immateri-
elle og materielle aktiver
-
61
-
41
-
57
-
20
-
31
Driftsudgifter og driftsafskrivninger -983
-928
-1.101
-530
-508
Basisresultat før nedskrivninger
1.199
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender m.v.
20
-
29
-
64
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
-
29
4
20
-
-
Resultat før skat
1.378
Skat -343
-61
126
-25
-5
Resultat
1.035
1.080
Balance (mio. kroner)
Aktiver i alt
44.437
41.953
43.310
23.105
22.192
Udlån
18.528
16.609
16.778
9.332
10.221
Indlån
25.120
24.973
26.024
13.409
13.043
Indlån i puljeordninger
8.748
7.909
9.223
5.426
5.233
Egenkapital
6.959
5.918
5.396
3.245
2.956
Årsregnskab
Noter
Årsrapport
93
Note 2023
2022
2021
2020
2019
47
Hoved
-
og nøgletal (fortsat)
Nøgletal
Solvens
Egentlig kernekapitalprocent 20,8%
19,5%
18,4%
20,9%
17,6%
Kernekapitalprocent
22,9%
20,8%
19,7%
22,1%
18,6%
Kapitalprocent 25,3%
23,4%
22,2%
24,7%
21,1%
NEP
-
kapitalprocent
32,6%
29,1%
25,1%
24,7%
-
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat p.a.
1
21,4%
10,7%
18,7%
10,6%
17,4%
Egenkapitalforrentning efter skat p.a.
1
16,1%
9,6%
21,2%
9,8%
17,2%
Indtjening pr. omkostningskrone
2,
78
1,73
1,88
1,59
1,84
Omkostningsprocent
2
45,7%
64,9%
54,1%
59,8%
48,2%
Afkastningsgrad
2,4%
1,3%
3,3%
1,3%
2,2%
Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit) 615,4
631,8
657,4
394,7
377,9
Markedsrisiko
Renterisiko 1,5%
1,5%
1,5%
1,6%
0,7%
Valutaposition
0,1%
0,1%
0,1%
0,2%
0,4%
Valutarisiko 0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
LCR
289,3%
289,7%
257,3%
180,3%
259,2%
Kreditrisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
58,7%
55,5%
53,2%
60,8%
68,9%
Udlån i forhold til egenkapital 2,7
2,8
3,1
2,9
3,5
Årets udlånsvækst
11,6%
-
1,0%
79,8%
-
8,7%
-
5,3%
Summen af de 20 største eksponeringer 114,2%
132,4%
106,0%
109,3%
102,7%
Akkumuleret nedskrivningsprocent
5,3%
6,5%
6,9%
12,9%
14,5%
Årets nedskrivningsprocent -0,8%
-0,4%
-0,1%
0,1%
0,3%
Vestjysk Bank aktien
Årets resultat pr. aktie
0,8
0,4
1,0
0,3
0,5
Indre værdi pr. aktie
3
5,2
4,5
4,1
3,4
3,1
Udbytte pr. aktie
0,4
0,1
-
-
-
Kurs ultimo 3,9
3,2
3,4
2,8
3,1
Børskurs/årets resultat pr. aktie
4,6
7,2
3,4
8,2
5,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,7
0,7
0,8
0,8
1,0
1
Resultat / gennemsnitlig egenkapital, der beregnes med udgangspunkt i egenkapital primo tillagt kapitalforhøjelse og badwill-ind-
regning i forbindelse med fusionen med Den Jydske Sparekasse pr. 15.01.2021
2
Driftsudgifter og driftsafskrivninger / basisindtægter
3
Nøgletallet "Indre værdi pr. aktie" korrigeres for den del af egenkapitalen (hybrid kernekapital), der ikke er en del af aktionærernes
andel af egenkapitalen.
Geografisk kort
Afdelinger
vestjyskbank.dk
Vestjysk Bank A/S, Industrivej Syd 13c, 7400 Herning, CVR 34631328