mønsbank.dk
Årsrapport 2025
· Selskabsmeddelelse nr. 2/2026
Møns Bank A/S
Storegade 29
4780 Stege
CVR-nr. 65746018
OPLYSNINGER OM BANKEN
MØNS BANK A/S
Storegade 29
.
DK-4780 Stege
CVR-nr. 65 74 60 18
LEI 213800BGF1TQB5M6PH65
Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune
Tlf. 55 86 15 00
Internet: www.moensbank.dk - E-mail: post@moensbank.dk
Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)
Bestyrelse
Civiløkonom Peter Ole Sørensen (formand)
fødeår: 1974
Direktør Christian Brix-Hansen (næstformand)
fødeår: 1965
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen
fødeår: 1973
Godsejer Carl Gustav Scavenius
fødeår: 1976
Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant)
fødeår: 1960
Sekretariatschef Lars Bo Huusmann (medarbejderrepræsentant)
fødeår: 1963
Direktion
Bankdirektør Per Sjørup Christiansen
Repræsentantskab
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen, 4720 Præstø (formand)
Konsulent Erik Rishøj Jensen, 4600 Køge (næstformand)
Adm. direktør Therese Stein Brorsen, 4760 Vordingborg
Administrationschef Betina Monberg, 4700 Næstved
Advokat, Karina Sejersbøl Christiansen, 4720 Præstø
Agrarøkonom Jan Yttesen, 4850 Stubbekøbing
Selvstændig Fie Munk Blume, 4654 Faxe Ladeplads
Assurandør Mia Lykke Henriksen, 4780 Stege
Bager og konditormester Michael Nielsen, 4640 Faxe
Civiløkonom Peter Ole Sørensen, 4720 Præstø
Direktør Christian Brix-Hansen, 4780 Stege
Direktør Frederik Meding, 4700 Næstved
Direktør Mikkel Lohmann Davidsen, 2950 Vedbæk
Direktør Nils Natorp, 4780 Stege
Direktør Thomas Stecher, 4792 Askeby
Drifts- og oplevelseschef Loise Emilie Greve, 4700 Næstved
Ejendomsmægler Henrik Ejby Hansen, 4760 Vordingborg
Selvstændig Bitten Bettina Jørgensen, 4700 Næstved
Glarmester Mads Frederiksen, 4780 Stege
Godsejer Carl Gustav Scavenius, 4791 Borre
Hotelejer Christian Petersen, 4780 Stege
Malermester Willi Becke, 4760 Vordingborg
Murermester Stig Krogsbæk, 4720 Præstø
PR Marketing- og produktionsmedarbejder Emilie Storm Petersen, 4793 Bogø By
Reg. revisor og direktør Peter Hansen, 4780 Stege
Registreret revisor Bente Bille, 4780 Stege
Selvstændig Dorthe Dahlin Irvold, 4750 Lundby
Selvstændig Jakob Helles, 4720 Præstø
Statsaut. ejendomsmægler Tonny Quaade Nielsen, 4683 Rønnede
Supply Chain & QA Manager, Gitte Holland Eriksen, 4690 Haslev
Sælger Lisbet Hebo, 4720 Præstø
Tidl. regnskabschef Vicki Endsgaard, 4720 Præstø
Tømrermester Anders Willemoes Madsen, 4720 Præstø
Virksomhedsejer Kathrine Hendriksen, 4673 Rødvig Stevns
Vognmand Steffen Brian Brixtofte, 4672 Klippinge
Revision
Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S
2
OPLYSNINGER OM BANKEN
INDHOLDSFORTEGNELSE
Revisionsudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen
Det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision:
Tina Ørum Hansen
Aflønnings-/nomineringsudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen
Risikoudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen
Godkendt på generalforsamling i Møns Bank A/S, den 18. marts 2026
Dirigent
Søren Storgaard
Side
Oplysninger om banken
2
Oplysninger om banken / Indholdsfortegnelse
3
Årsregnskabet i overskrifter
4
Udvalgte hoved- og nøgletal
5
Ledelsesberetning
6
Ledelsespåtegning
24
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
25
Resultat- og totalindkomstopgørelse
29
Balance pr. 31. december
30
Egenkapitalopgørelse
31
Noteoversigt
32
Noter, herunder anvendt regnskabspraksis
33
3
ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER
•
Udlån udgør
1.907 mio. kr.
og er forøget
302,1 mio. kr.
i året (stigning på
18,8 %
).
•
Indlån udgør
4.578 mio. kr.
og er forøget
468,4 mio. kr.
i året (stigning på
11,4 %
).
•
Garantier udgør
831 mio. kr.
og er forøget
250,7 mio. kr.
i året (stigning på
43,2 %
).
•
Bankens portefølje af formidlede realkreditlån udgør
8.488 mio. kr.
og er netto forøget med
489 mio. kr.
i året (stigning på
6,1 %
).
Balance og Forretningsomfang følger
bankens vækststrategi
•
Overskud før skat udgør
59,3 mio. kr.
mod
107,3 mio. kr.
året før.
•
Overskud efter skat udgør
51,9 mio. kr.
mod
83,8 mio. kr.
året før.
•
Egenkapitalen før skat forrentes med
8,3 % p.a.
•
Bankens bestyrelse indstiller til udbetaling af udbytte på
8 mio. kr.
svarende til
15,4 %
af
resultatet efter skat.
•
Basisdriften udgør
51,3 mio. kr.
mod
80,7 mio. kr.
året før.
•
Positive kursreguleringer på
18,4 mio. kr
. mod
28,9 mio. kr
. året før.
•
Årets nedskrivninger udgør en omkostning på
10,3 mio. kr.
•
Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 108,4 mio. kr. inklusive tillæg opgjort
som ledelsesmæssigt skøn på 18,9 mio. kr.
Resultaterne i 2025 er realiseret som budgetteret. Det
svarer til bankens forventning og er påvirket af det
generelt faldende renteniveau og planlagte omkostninger
til vækst af forretningen
•
Solid likviditetsoverdækning med en LCR-brøk på
479,4 %
•
Kapitalprocent på
23,6 %
mod
28,3 %
året før.
•
Kapitalmæssig overdækning for krav til kapitalgrundlag inkl. bufferkrav på
173,9 mio. kr.
svarende til
6,9 %
-point samt overdækning af NEP-kravet med
3,2 %.
•
Alle bankens positioner er indenfor rammerne i
Tilsynsdiamanten
Likviditet og Kapital sikrer et solidt fundament
4
UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL
2025
2024
2023
2022
2021
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter
236,5
244,0
239,0
190,5
162,4
Andre driftsindtægter
0,2
0,0
0,1
0,0
2,8
Udgifter til personale og administration
180,7
159,0
143,1
133,9
126,8
Øvrige driftsudgifter
4,8
4,3
4,5
4,0
3,6
Basisdrift
51,3
80,7
91,5
52,7
34,7
Nedskrivninger/hensættelser
10,3
2,3
2,8
5,3
-10,7
Resultat før kursregulering og skat
40,9
78,4
88,7
47,4
45,5
Kursreguleringer
18,4
28,9
25,7
11,0
11,8
Resultat før skat
59,3
107,3
114,4
58,4
57,2
Skat
7,4
23,5
26,3
11,1
10,8
Årets resultat
51,9
83,8
88,1
47,3
46,4
Balance (mio. kr.):
Udlån
1.906,8
1.604,7
1.514,2
1.531,7
1.410,2
Indlån
4.577,9
4.109,5
3.755,7
3.585,2
3.280,7
Egenkapital
732,8
692,8
657,8
577,1
536,0
heraf hybrid kernekapital
0,0
0,0
40,0
40,0
40,0
Aktiver i alt
5.515,0
5.002,9
4.597,3
4.360,6
4.016,4
Garantier
831,5
580,8
669,0
794,5
1.033,9
Nøgletal:
Kapitalprocent
23,6%
28,3%
28,8%
26,1%
23,2%
Kernekapitalprocent
23,6%
28,3%
28,8%
26,1%
23,2%
LCR (Liquidity Coverage Ratio)
479,4%
478,5%
550,9%
488,2%
495,5%
Egenkapitalforrentning før skat
8,3%
15,9%
18,5%
10,5%
11,2%
Basisindtjening pr. omkostningskrone
1,28 kr.
1,49 kr.
1,62 kr.
1,38 kr.
1,27 kr.
Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået)
4 kr.
6 kr.
4 kr.
2 kr.
2 kr.
Årets resultat pr. aktie á 20 kr.
26,0 kr.
41,9 kr
44,1 kr
23,6 kr
23,2 kr.
Indre værdi pr. aktie á 20 kr.
1)
366 kr.
346 kr.
309 kr.
269 kr.
248 kr.
1) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".
5
LEDELSESBERETNING
Hovedaktivitet
Banken har en langsigtet forretningsmodel, der er base-
ret på bankens vision, mission og værdigrundlag samt
forankret i bankens historie, geografiske placering og
position i lokalområdet.
Visionen er at være
Banken med stærke relationer
med en mission om at være
Værd at anbefale
.
Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt
udbygge bankens i forvejen stærke relationer til kun-
derne, og derigennem gøre sig fortjent til at videreud-
vikle forretningssamarbejde med eksisterende kunder
samt at blive anbefalet til nye kunder. Det er bankens
mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold
via anbefaling fra eksisterende kunder er en rigtig god
måde at få kunder på.
Bankens bestyrelse har lagt stor vægt på, at Møns Banks
forretningsmodel er robust og langtidsholdbar, hvor for-
retningsgrundlaget er at tilbyde relevante og konkurren-
cedygtige finansielle produkter og ydelser kombineret
med kompetent rådgivning og betjening, der fastholder
og tiltrækker loyale helkunder.
Hovedaktiviteten er således at udbyde bankprodukter til
både private kunder, formuekunder og til mellemstore
og mindre erhvervskunder med en sund økonomi. Ban-
ken har opdelt sin kundeportefølje i tre geografiske om-
råder:
1.
Det primære markedsområde er områderne
omkring bankens filialer i Stege, Vordingborg,
Rønnede, Præstø. Næstved og Køge og de
kommuner, hvori filialerne er beliggende.
2.
Det sekundære markedsområde dækker det
øvrige Sjælland samt Lolland og Falster
3.
Fjernkundeområdet, som dækker den øvrige
del af Danmark og udlandet.
Banken ønsker først og fremmest at udbygge og etab-
lere kundeforhold i det primære markedsområde, hvor
etablering af kundeforhold i de øvrige områder sker på
baggrund af kundens relationer til bankens primære
område.
Strategi 2024 – 2027
Banken har i 2024 vedtaget en vækststrategi, hvor vi på
baggrund af bankens stærke position, gode kundetil-
fredshed og gode omdømme vil udbygge vores forret-
ningsomfang.
Vores strategiske udvikling bygger på gode, solide ker-
neværdier, og vores omdrejningspunkt er, og skal altid
være, at udleve en
god og ordentlig lokalbank – nu
og i fremtiden.
Kundeoplevelsen er personlig rådgivning - altid til
at tale med.
Bankens strategiske udvikling bygger på et solidt fun-
dament, bestående af:
✓
Stærkt kapitalgrundlag, stærk likviditet
og sund, bæredygtig drift
✓
God kreditkvalitet og god risikospredning
✓
God etik og ansvarlighed i lokalsamfund
✓
Netværk og synlighed lokalt og regionalt
✓
Gode menneskelige værdier.
Bankens strategiske udvikling sker i fire spor:
•
Forretningsudvikling
•
Organisationsudvikling
•
Procesudvikling
•
Strategisk udvikling af partnerskaber.
Bankens strategi for årene 2024 - 2027 sker ved reali-
sering af
•
Vækst ved øget forretningsomfang til både
nye og eksisterende private kunder og er-
hvervskunder inden for eksisterende områder.
•
Vækst ved øget samarbejde med ejendoms-
mæglere og samarbejdspartnere om
etablering af kundeforhold med tilflyttere til
markedsområdet.
•
Vækst med etablering af ny filial, med henblik
på udvidelse af bankens primære markedsom-
råde, inden for de tre år med det rigtige med-
arbejderhold og på det rigtige sted.
•
Vækst med etablering af nye erhvervskunder
–
indenfor og udenfor bankens primære mar-
kedsområde via opsøgende erhvervsrådgivere.
Banken har den 12. september 2025 åbnet ny filial cen-
tralt i Køge bymidte. Dette er en væsentlig del af ban-
kens strategi og resultaterne herfra indgår som en del af
bankens resultater for 2025.
Som del af strategien og åbningen af den nye filial har
banken samtidigt udviklet organisation, kompetencer og
koncepter. Dette er sket indenfor værditilbud til privat-
kunder, formuekunder samt erhvervskunder.
Kernen i alle bankens aktiviteter er kundefokus og gode
kundeoplevelser, der skaber værdi for kunderne.
Dette strategiske arbejde er grundlaget for bankens fort-
satte balancerede vækst på alle forretningsområder.
6
LEDELSESBERETNING
Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske
forhold
Kunder
Banken har i alt 22.937 kunder ved udgangen af 2025.
Banken har haft en nettotilgang på 928 kunder i 2025.
Bankens kundebestand fordeler sig antalsmæssigt geo-
grafisk med 74 % i det primære markedsområde, 21 %
i det sekundære markedsområde og 5 % i fjernkunde-
området.
Indlån
Bankens indlån udgør i alt 4.578 mio. kr. og er således
steget med 468 mio. kr. i 2025 svarende til en vækst på
11,4 %. I bankens indlån indgår indlån i puljeordninger
med 456 mio. kr. Indlån i puljeordninger blev introdu-
ceret i 2020 og er i 2025 forøget med 65 mio. kr.
Væksten i bankens indlån har baggrund i tilgang af nye
kunder og følger derudover en generel tendens med høj
opsparingskvote og investeringslyst hos både private og
virksomheder.
I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens indlån
de seneste 5 år.
Udlån
Bankens bogførte udlån udgør i alt 1.907 mio. kr. ultimo
2025. Sammenlignet med 2024 er udlånet forøget 302,1
mio. kr. svarende til en stigning på 18,8 %.
Bankens udlån sker med udgangspunkt i den fastsatte
vækststrategi og ud fra bankens kreditpolitik. Udlån gi-
ves derfor til kunder med god kreditmæssig bonitet.
Væksten i bankens udlån er påvirket af åbningen af fili-
alen i Køge i september 2025. Filialåbningen tegner sig
for omkring halvdelen af væksten i udlånet i 2025.
For bankens privatkunder er udlånet forøget netto med
252 mio. kr. i 2025 svarende til en stigning på 26,5 %.
Stigningen på udlånet til privatkunderne skyldes tilgang
af nye kunder på tværs af bankens filialer og øget for-
retningsomfang med eksisterende kunder.
Udviklingen i bankens erhvervsudlån er i 2025 øget med
netto 50 mio. kr. svarende til en stigning på 7,6 %. Ud-
viklingen har været præget af god underliggende aktivi-
tet, men også påvirket af renteniveauet i den første halv-
del af 2025 og den generelle makroøkonomiske og geo-
politiske usikkerhed.
I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens udlån de
seneste 5 år.
Garantier
Bankens garantier udgør ultimo 2025 i alt 831 mio. kr.,
og garantierne er således forøget med 251 mio. kr. sva-
rende til 43,2 %.
75 % af garantimassen kan relateres til formidling af re-
alkreditlån og dækker over tabsgarantier samt konver-
teringsgarantier.
Banken har set en væsentlig aktivitetsforøgelse på real-
kreditområdet som følge af tilvækst af nye kunder samt
en afledt aktivitetsforøgelse i 2. halvår som følge af fal-
dende renter.
Realkreditformidling
Ud over traditionelle bankudlån formidler banken real-
kreditlån. Restgælden på de realkreditlån banken har
formidlet via henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit ud-
gør ultimo 2025 samlet 8.488 mio. kr. Dette er en netto
stigning på 489 mio. kr. i forhold til ultimo 2024, hvor
restgælden udgjorde 7.999 mio. kr. svarende til en stig-
ning på 6,1 %.
I grafen nedenfor vises udviklingen i bankens samlede
realkreditformidling fordelt på realkreditinstitutter som
banken samarbejder med. Den løbende provision, som
banken modtager via realkreditformidling, har de senere
år bidraget væsentligt til de stigende gebyr- og provisi-
onsindtægter.
Udviklingen i bestanden af formidlede realkreditlån via
Totalkredit, som fortrinsvis formidles til privatkunder, er
forøget netto med 409 mio. kr. Tilsvarende er bestanden
af formidlede realkreditlån via DLR Kredit, som
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2021
2022
2023
2024
2025
Indlån
(mio. kr.)
0
250
500
750
1.000
1.250
1.500
1.750
2.000
2021
2022
2023
2024
2025
Udlån
(mio. kr.)
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
2021
2022
2023
2024
2025
Bankens realkreditformidling
(mio. kr.)
Totalkredit
DLR
Realkreditformidling i alt
7
LEDELSESBERETNING
fortrinsvis formidles til erhvervskunder , forøget med 79
mio. kr.
Fondsbeholdningen
Fondsbeholdning i Møns Bank sammensætter sig af hen-
holdsvis en obligationsbeholdning til placering af en an-
del af bankens overskudslikviditet og bankens aktiebe-
holdning, som består af aktier i sektorselskaber herun-
der samarbejdspartnere (anlægsbeholdning).
Banken placerer sin overskudslikviditet i en kombination
af obligationer samt som indskud i Nationalbanken. Ban-
kens obligationsbeholdning er placeret i danske realkre-
ditobligationer med kort varighed. Beholdningen af obli-
gationer udgør samlet 981 mio. kr. ultimo 2025, hvilket
er en stigning på 24 mio. kr.
Bankens beholdning af aktier udgør samlet 181 mio. kr.
ultimo 2025 mod 167 mio. kr. ultimo 2024. Aktiebehold-
ningen består af bankens beholdning af sektoraktier (an-
lægsbeholdning). Udviklingen i beholdningen skyldes re-
gulering af ejerskabsandele i sektorselskaber og kursre-
guleringer på aktierne, som er beskrevet nærmere under
afsnittet kursreguleringer.
Kundedepoter
Værdien af fondsaktiver i kundernes værdipapirdepoter
udgør 4.674 mio. kr. ultimo 2025, hvilket er en stigning
på 4,5 % i regnskabsåret. Stigning skyldes både øget
kundetilgang og øget interesse for investering hos ban-
kens kunder kombineret med den positive udvikling på
de finansielle markeder i 2025.
Aktiver knyttet til bankens puljeindlån samt aftaler som
banken forvalter med særlige vilkår for handel og opbe-
varing udgør 2.095 mio. kr. ultimo 2025. Disse midler er
forøget med 271 mio. kr. i 2025 svarende til en stigning
på 14,9 %. Stigningen er en naturlig effekt af bankens
øgede kundetilgang i 2025.
I grafen nedenfor er vist de seneste 5 års udvikling i
værdien af kundernes fondsaktiver og midler under for-
valtning.
Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte
forventninger
Banken har i 2025 realiseret et resultat før skat på 59,3
mio. kr., hvilket er 48,0 mio. kr. lavere end resultatet i
2024 på 107,3 mio. kr. Resultatet efter skat udgør 51,9
mio. kr. mod 83,8 mio. kr. i 2024.
Udviklingen i bankens resultat har udviklet sig som for-
udsat i budget fastsat primo året. De væsentligste fak-
torer, i sammenligningen med året før, er udviklingen i
renteniveauet, som påvirker bankens nettorenteindtæg-
ter. Renteniveauet har netop de senere år bidraget til
ekstraordinært gode resultater. Dertil er bankens om-
kostninger øget som følge af investering i bankens orga-
nisation samt etablering af ny filial i Køge som følge af
bankens vækst strategi.
Resultat før skat på 59,3 mio. kr. svarer således til den
udmeldte forventning om et resultat før skat i intervallet
55 - 70 mio. kr., som blev offentliggjort den 17. decem-
ber 2025.
Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 8,3 %
p.a. mod 15,9 % sidste år. Efter skat udgør forrentnin-
gen henholdsvis 7,3 % for 2025 og 12,4 % for 2024.
Af ovennævnte resultat udgør resultatet af basisdriften
51,3 mio. kr. mod 80,7 mio. kr. året før. I forhold til de
offentliggjorte forventninger ligger det realiserede resul-
tat af basisdriften på niveau med bankens udmelding
den 17. december 2025 for resultat af basisdriften på 50
- 60 mio. kr.
At bankens resultat før skat og basisdriften ender i det
nedre spænd af de udmeldte intervaller skyldes flere
faktorer, hvor særligt omkostninger til administration er
højere i 4. kvartal end forventet. Dette skyldes investe-
ringer i organisationen og systemer som følge af ban-
kens filialåbning i Køge.
Ledelsen udtrykker tilfredshed med både resultatet af
basisdriften og resultatet før skat.
Bankens oprindelige forventning til regnskabsåret blev
meldt ud i årsrapporten for 2024, hvor resultatet før skat
lå i et forventet interval 40 - 70 mio. kr. og basisdriften
intervallet 40 – 60 mio. kr. I disse forventninger var ind-
regnet usikkerhed i relation til renteudviklingen og til
den økonomiske udvikling.
Kommentarer til de enkelte poster
Indtægter
De samlede
netto renteindtægter
for 2025 udgør 131,4
mio. kr. og er reduceret 19,7 mio. kr. sammenlignet med
2024 hvor de udgjorde 151,1 mio. kr.
Udviklingen er som forventet og skyldes primært det
ændrede generelle renteniveau, hvor Nationalbankens
foliorente i 1. halvår 2024 udgjorde 3,6% frem til
7.6.2024 og siden er nedsat otte gange á 0,25 %-point
til 1,6% ultimo 1. halvår 2025 – altså en reduktion på
mere end 55%.
Bankens netto renteindtægter sammensætter sig af
henholdsvis renteindtægter og renteudgifter. Renteind-
tægterne udgør 147,0 mio. kr., hvilket er et fald på 33,7
mio. kr. i forhold til året før svarende til 18,7 %. Reduk-
tionen skyldes renteudviklingen i året og vedrører
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2021
2022
2023
2024
2025
Værdien i kundedepoter /
Midler under forvaltning
(mio. kr.)
Kundedepoter
Midler under formueforvaltning
8
LEDELSESBERETNING
tilgodehavender hos kreditinstitutter og obligationer,
som dækker over bankens placering af overskudslikvidi-
tet i henholdsvis Nationalbanken og danske realkredit-
obligationer med kort varighed. Derudover bidrager ud-
lån til reduktionen som følge af lavere kunderenter.
I netto renteindtægterne indgår renteudgifter, som ud-
gør 15,6 mio. kr. for 2025 mod 29,7 mio. kr. året før
svarende til en reduktion på 47,5 %. Bankens renteud-
gifter består primært af udgifter til indlån, som også er
påvirket af det lavere renteniveau.
For yderligere gennemgang af bankens renteindtægter
henvises til regnskabets note 6 og 7.
Udbytte af aktier mv.
stammer fra bankens ejerskab af
sektorejede selskaber. For 2025 udgør udbytter 16,3
mio. kr. Udbytter er øget med 6,5 mio. kr. i forhold til
året før, hvor udbyttet udgjorde 9,8 mio. kr. Banken har
modtaget udbytter som følge af ejerskab af sektorsel-
skaber.
Netto gebyr og provisionsindtægterne
udgør 88,8 mio.
kr., hvilket er en forøgelse på 5,6 mio. kr. i forhold til
året før svarende til en stigning på 6,8 %. Udvikling er
som forventet og følger bankens aktiviteter fra realkre-
ditformidling og investeringsområdet. På investerings-
produkter er aktivitetsniveauet stigende, og banken op-
lever vækst på realkreditområdet fra den øgede kunde-
tilgang og som følge af de faldende renter, som har sta-
biliseret sig på et lavt niveau. Banken oplever positiv til-
vækst på en række nyere områder, herunder formidling
af pensionsprodukter gennem LetPension samt fra hen-
visningssamarbejde med Købstædernes Forsikring, som
er en del af bankens værditilbud til både nye og eksiste-
rende kunder.
I netto gebyrindtægterne er modregnet tab på formid-
lede realkreditlån, som i 2025 udgør 1,1 mio. kr. mod
0,4 mio. kr. i 2024.
Andre indtægter udgør 0,2 mio. kr. i 2025 mod 0,0 mio.
kr. året før.
De samlede netto rente- og gebyrindtægter samt andre
indtægter udgør herefter 236,7 mio. kr. for 2025, hvilket
er en reduktion på 7,3 mio. kr. svarende til et fald på 3,1
% sammenlignet med 2024.
Omkostninger
De samlede omkostninger for 2025 udgør 185,5 mio. kr.
mod sidste år 163,3 mio. kr., hvilket er en stigning på
22,2 mio. kr. svarende til 13,5 %.
Årsagen til stigningen kan væsentligst henføres til føl-
gende forhold:
•
Nettoeffekten af til- og afgang af medarbejdere. Det
gennemsnitlige antal medarbejdere er i året steget
med netto 18 medarbejdere svarende til en stigning
på 16,7%.
•
Overenskomstmæssige
lønstigninger
3,7%
pr.
1.7.2024 og 2,4% pr. 1.7.2025.
•
Øvrige administrationsudgifter er samlet set forøget
med 3,1 mio. kr. svarende til en forøgelse på
5,4 %, som dækker øgede udgifter til IT herunder
licenser samt uddannelsesmæssige aktiviteter.
Nedenfor er vist et diagram over udviklingen i omkost-
ninger de seneste 5 regnskabsår.
For en specifikation af posten administrationsudgifter
henvises til note 11.
Basisdrift
Den samlede basisdrift udgør 51,3 mio. kr. mod 80,7
mio. kr. i 2024, hvilket er et fald på 29,4 mio. kr. sva-
rende til et fald på 36,5%.
Udviklingen er konsekvensen af, at bankens nettorenter
er reduceret som følge af renteudviklingen kombineret
med øget kundetilvækst og øget aktivitet på gebyr- og
provisionsindtægter, samtidigt med at der i 2025 er in-
vesteret en del omkostninger i organisationen som en
del af bankens vækststrategi med åbning af ny filial i
Køge.
I samspil med renteudviklingen, der bidrager positivt til
bankens indtjening, oplever banken en tilfredsstillende
tilgang af nye privat- og erhvervskunder, samt at ban-
kens eksisterende kunder øger deres forretningsomfang
med banken. Dette giver banken et styrket fundament
for den fremtidige indtjening. Hertil kommer, at banken
styrker sit værditilbud til kunderne via samarbejdspart-
nere, herunder muligheder inden for forsikrings-, for-
mue- og pensionsrådgivning, som forventes at styrke
basisindtægterne yderligere i de kommende år.
Bankens basisdrift de seneste 5 år er vist herunder,
hvoraf det fremgår, at basisindtjeningen er steget siden
2021:
Bankens basisdrift fremgår af hoved- og nøgletalsover-
sigten i note 5.
0
50
100
150
200
2021
2022
2023
2024
2025
Fordeling af samlede omkostninger
(mio. kr.)
Administration Øvrige driftsudgifter
Administration IT-udgifter
Løn i alt
0
50
100
150
200
250
300
2021
2022
2023
2024
2025
Basisdriften
(mio. kr.)
Basisindtægter
Basisomkostninger
Basisdrift
9
LEDELSESBERETNING
For udviklingen af basisdriften skal det bemærkes, at ud-
bytter i 2025 er på et historisk højt niveau, hvor det også
skal bemærkes, at en del af bankens indtjening fra obli-
gationer indeholdes i posten kursregulering, som ikke er
en del af basisdriften.
Udvikling i basisdriften kan også udtrykkes i nøgletallet
basisindtjening pr. omkostningskrone, der udgør 1,28
kr. mod 1,49 kr. i 2024.
Kursreguleringer
Den samlede kursgevinst udgør 18,4 mio. kr. mod 28,9
mio. kr. året før. Kursreguleringen fordeler sig således:
•
En kursgevinst på obligationer på 9,3 mio. kr. sva-
rende til et fald på 3,0 mio. kr. i forhold til året før.
•
En kursgevinst på aktier på 7,1 mio. kr., som ved-
rører bankens beholdning af sektoraktier, hvilket er
et fald på 4,3 mio. kr. i forhold til året før.
•
En kursgevinst på valuta på 2,0 mio. kr., hvilket
0,4 mio. kr. mere end året før.
Bankens obligationsbeholdning er placeret med lav risiko
i kortløbende danske realkreditobligationer, hvilket bi-
drager positivt for den andel af afkastet, hvor obligatio-
nerne er købt til kurs under pari. Obligationsbeholdning
var positivt påvirket af rentefald i de korte renter særligt
i 2024, men også i 1. halvår af 2025.
Bankens aktiebeholdning består af ejerandele i fælles-
ejede selskaber i den finansielle sektor, hvor særligt
ejerandelen i DLR Kredit A/S bidrager positivt til udvik-
lingen. Bemærk at der under udbytte er udbetalt samlet
udbytte på i alt 16,3 mio. kr., hvilket er en stigning på
6,5 mio. kr. i forhold til 2024.
For yderligere specifikation af kursreguleringerne henvi-
ses til note 9.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Bankens kundespecifikke nedskrivninger har udviklet sig
som forventet i 2025. Udgangspunktet for året var et
billede af stor økonomisk usikkerhed på baggrund af
geopolitisk og handelspolitisk uro. Bankens ledelse har
fulgt udviklingen tæt igennem 2025 og kan konstatere,
at kunderne har klaret sig godt igennem året med ud-
gangspunkt i høj soliditet, en rettidig opbremsning i
igangsættelse af nye investeringer og et højt beskæfti-
gelsesniveau på tværs af alle sektorer.
Banken har i 2025 samlet udgiftsført nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender for 10,2 mio. kr. mod en udgift
på 2,3 mio. kr. i 2024.
I bankens samlede reservation til nedskrivninger for
2025 indgår et ledelsesmæssigt skøn på 18,9 mio. kr.,
som ultimo 2024 udgjorde 22,1 mio. kr. Det ledelses-
mæssige skøn bidrager således positivt til regnskabspo-
sten med 3,2 mio. kr. for 2025.
Det ledelsesmæssige skøn er fastsat til at imødegå usik-
kerhed vedrørende geopolitisk uro samt reservation til
øgede miljøkrav. Derudover er der afsat et beløb til at
imødegå de generelle modelusikkerheder i bankens ned-
skrivningsmodel efter IFRS9 regnskabsreglerne og ind-
regning af fremadskuende information.
Udviklingen i bankens udgiftsførte nedskrivninger de se-
neste 5 år fremgår af følgende graf.
Den samlede reservation til nedskrivninger og hensæt-
telser udgør i alt 108,4 mio. kr. ultimo 2025. De samlede
nedskrivninger og hensættelser på bankens kreditekspo-
neringer ultimo 2025 sammensætter sig af nedskrivnin-
ger og hensættelser i stadie 3, som udgør 80,3 mio. kr.,
stadie 2, som udgør 13,6 mio. kr., og stadie 1, som ud-
gør 14,5 mio. kr.
De samlede nedskrivninger og hensættelser til tab er
forøget med 7,6 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor ban-
kens reservation udgjorde 100,8 mio. kr. Udviklingen
sammensætter sig af netto driftsførelse af nedskrivnin-
ger for +10,8 mio. kr., endelig afskrivning af allerede
nedskrevne engagementer med -6,3 mio. kr. og andre
bevægelser med +3,0 mio. kr.
I den samlede regnskabspost Nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender mv. indgår foruden førnævnte også
tab uden forudgående nedskrivning med 0,1 mio. kr.
samt indtægter fra tidligere afskrevne fordringer på 0,6
mio. kr.
Bankens konstaterede tab fremgår af afsnittet ”Forret-
ningsmæssige og finansielle risici” og specifikationer i
resultatopgørelsens note 12.
I nedenstående graf er vist udviklingen i bankens akku-
mulerede nedskrivninger de seneste 5 år.
1,20
1,30
1,40
1,50
1,60
1,70
2021
2022
2023
2024
2025
Basisindtjening pr. omkostningskrone
Basisindtjening pr. omkostningskrone
-15
-10
-5
0
5
10
15
2021
2022
2023
2024
2025
Nedskrivninger
(mio. kr.)
10
LEDELSESBERETNING
De akkumulerede nedskrivninger er i tabellen nedenfor
fordelt på brancher.
Nedskrivninger fordelt på brancher
2025
2024
Landbrug
13%
9%
Industri
4%
8%
Bygge- og anlæg
9%
5%
Handel
6%
11%
Transport,
hotel og restaurant
9%
9%
Information og kommunikation
1%
3%
Finansiering og forsikring
3%
8%
Fast ejendom
16%
10%
Øvrige erhverv
8%
4%
Privat
31%
33%
I alt fordelt nedskrivninger
100 %
100 %
Forskydningerne i fordelingen skyldes forskydninger på
individuelle låneeksponeringer samt at banken i højere
grad har målrettet reservationen under det ledelses-
mæssige skøn på erhverv.
Årets nedskrivningsprocent beregnes i henhold til regn-
skabsbekendtgørelsen, eksklusive hensættelser på uud-
nyttede kreditter, og udgør 0,25 % af de samlede udlån
og garantier mod 0,1 % i 2024. Den akkumulerede ned-
skrivningsprocent udgør 3,6 % ultimo 2025 mod 4,2 %
ultimo 2024.
Opgjort inklusive hensættelser på uudnyttede kreditfa-
ciliteter udgør driftsførte tab, nedskrivninger og hensæt-
telser 0,3% af den samlede krediteksponering i 2025
mod 0,1% i 2024.
Den akkumulerede regnskabsmæssige reservation ud-
gør 2,7% af den samlede krediteksponering ultimo 2025
mod 3,0% ultimo 2024.
Resultat før skat
Efter ovennævnte kan resultatet før skat opgøres til 59,3
mio. kr.
Resultat efter skat
Skat af årets resultat udgør 7,4 mio. kr. mod 23,5 mio.
kr. året før. Udviklingen følger udviklingen i bankens re-
sultater samt en positiv engangsregulering af bankens
skattepligtige indkomst fra tidligere år.
Herefter udgør resultatet efter skat 51,9 mio. kr. for
2025 mod 83,8 mio. kr. for 2024.
Usikkerhed ved indregning og måling
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling
knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser
på garantier samt til værdiansættelsen på beholdningen
af unoterede aktier og investerings- og domicilejen-
domme. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et ac-
ceptabelt niveau. Der henvises derudover til beskrivel-
sen i note 2.
Kapitalforhold
Banken skal i henhold til lovgivningen have et kapital-
grundlag, der understøtter bankens risikoprofil.
Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisici ef-
ter standardmetoden og operationel risiko efter basisin-
dikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at der
for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse på nuvæ-
rende tidspunkt ikke er behov for at anvende mere avan-
cerede metoder til opgørelse af bankens kapitalprocent.
Kapitalgrundlag
Samlet udgør bankens kapitalprocent efter fradrag
23,6 ultimo 2025 og er reduceret fra 28,3 ultimo 2024
svarende til 4,7 %-point. Udviklingen skyldes primært
stigning i den samlede risikoeksponering i kombination
med stigning i kapitalgrundlaget.
Kapitalgrundlaget efter fradrag på 597,3 mio. kr. ultimo
2025 er forøget 35,8 mio. kr. siden ultimo 2024. Dette
skyldes følgende forhold:
•
Konsolidering af årets overskud på 44,0 mio. kr. efter
foreslået udbytte til bankens aktionærer på 8,0 mio.
kr.
•
Stigning i fradraget for kapitalandele i finansielle
virksomheder på 9,0 mio. kr.
•
Fald i fradrag for Non-performing
Exposures (NPE-fradrag) på 1,1 mio. kr.
•
Stigning i øvrige fradrag 0,3 mio. kr.
Bankens kapital består udelukkende af egenkapital. Den
egentlige kernekapital efter fradrag (CET 1) udgør også
597,3 mio. kr. pr. ultimo året, hvilket svarer til en egent-
lig kernekapitalsprocent på 23,6.
Den samlede risikoeksponering udgør 2.529 mio. kr. ul-
timo 2025, hvilket er en stigning på 546 mio. kr. i forhold
til året før, hvor det udgjorde 1.983 mio. kr. Udviklingen
i den risikovægtede eksponering følger udviklingen i
bankens krediteksponering. Derudover kan udviklingen i
2025 henføres til nye kapitaldækningsregler, som trådte
i kraft pr. 1.1.2025.
•
Stigning på 671,4 mio. kr. på kreditrisiko, hvilket
relaterer sig til udviklingen i udlån og garantier
•
Stigning på 8,8 mio. kr. på markedsrisiko, hvilket
vedrører bankens obligationsbeholdning
•
Fald på 134,1 mio. kr. på operationel risiko.
-
25,00
50,00
75,00
100,00
125,00
150,00
2021
2022
2023
2024
2025
Akkumulerede nedskrivninger med andel af
ledelsesmæssigt skøn
(mio. kr.)
Akk. nedskrivninger/hensættelser
Ledelsesmæssigt skøn
11
LEDELSESBERETNING
Der henvises til note 4 for en specifikation af de risiko-
vægtede poster.
Banken har helt overordnet en politik og målsætning om,
at den fremtidige aktivitet som hovedregel skal baseres
på egentlig kernekapital.
Med afsæt i de nuværende kapitalforhold er målsætnin-
gen for kapitalstrukturen derfor, at bankens kapital-
grundlag for minimum 80 %’s vedkommende skal udgø-
res af egentlig kernekapital (beregnes af kapitalen før
fradrag). De resterende 20 % kan dækkes af hybrid ker-
nekapital og/eller supplerende kapital med henblik på at
opfylde kapitalkravet, eller hvis lånevilkårene for disse
kapitaltyper samlet set er fordelagtige for aktionærerne.
Til dækning af kravet til nedskrivningsegnede passiver
ønsker banken at dække op til 50 – 90 % af kravet til
nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet) efter fuld
indfasning med SNP-obligationer kapital, således at
dette kun delvist skal dækkes via bankens solvens.
Banken har udarbejdet en kapitalplan, som dækker de
kommende år, herunder væksten i bankens strategipe-
riode. Heri indgår ovenstående forventninger om opta-
gelse af kapitalklasser til fortsat overdækning af kapital-
krav.
Foruden bankens mulighed for udstedelse af kapital, har
banken et betydeligt kapitalberedskab, der blandt andet
består i egenbeholdning af realkreditobligationer og sek-
toraktier. Dette anses som et solidt fundament for den
lagte vækststrategi og til imødegåelse af usikkerhed i
den økonomiske udvikling generelt.
Solvensbehov
Bestyrelse og direktion skal i henhold til lov om finansiel
virksomhed sikre, at banken har et tilstrækkeligt kapi-
talgrundlag, der efter ledelsens vurdering som minimum
skal til for at dække alle væsentlige risici.
Det individuelle solvensbehov er fastsat ud fra forvent-
ninger til det individuelle solvensbehov i det kommende
år.
Opgørelsen af solvensbehovet er baseret på bekendtgø-
relse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapital-
grundlag og solvensbehov samt Finanstilsynets 8+ me-
tode.
Bankens solvensbehov er opgjort således:
2025
2024
Risikoområde
1.000 kr.
%
%
Søjle I krav
(8 %'s kravet)
202.358
8,0%
8,0%
Tillæg kreditrisici
39.014
1,5%
1,4%
Tillæg markedsri-
sici
16.200
0,6%
0,8%
Tillæg operatio-
nelle risici
8.853
0,4%
0,3%
Tillæg øvrige risici
20.885
0,8%
0,0%
I alt
287.310
11,4%
10,5%
Bankens solvensbehov udgør 11,4 % ultimo 2025, hvil-
ket er en forøgelse på 0,9%-point i forhold til året før.
Den underliggende sammensætning af solvensbehovet
har udviklet sig med følgende:
•
Tillæg under kreditrisici er forøget med 0,1%-
point, som vedrører reduktion vedr. kunder
med svaghedstegn.
•
Tillæg under markedsrisici er reduceret med
0,2%-point, hvilket er udtryk for, at markeds-
risici er uændrede kombineret med at den risi-
kovægtede eksponering er forøget i perioden.
•
Tillæg under operationelle risici er forøget
0,1%-point, hvilket er fastsat i forbindelse
med Finanstilsynets inspektion i 2025.
•
Tillæg under øvrige risici er forøget 0,8 %-po-
int, som vedrører indregning af bankens for-
ventede udlånsvækst.
I opgørelsen indgår et tillæg på 0,35 %-point under
operationelle risici, som er fastsat af Finanstilsynet til
at dække operationelle risici på kreditområdet.
Bankens solvensoverdækning i forhold til det tilstræk-
kelige kapitalgrundlag og bufferkrav udgør 6,9 %-po-
int:
2025
2024
1.000 kr.
%
%
Kapitalgrundlag efter
fradrag
597.262
23,6%
28,3%
Tilstrækkeligt kapital-
grundlag (Søjle I + II)
287.310
11,4%
10,5%
Solvens overdækning
før bufferkrav
309.951
12,3%
17,8%
Kapitalbevaringsbuffer
63.237
2,5%
2,5%
Kontracyklisk kapitalbuffer
63.237
2,5%
2,5%
Systemisk risikobuffer
9.595
0,4%
0,5%
Samlet kapitalkrav inkl.
bufferkrav
423.379
16,7%
16,0%
Overdækning efter op-
fyldelse af Søjle I + II
og bufferkrav
173.883
6,9%
12,3%
Kapitalbevaringsbuffer og den kontracykliske kapitalbuf-
fer, som er til konjunkturudligning, er fastsat af Er-
hvervsministeriet til 2,5 % pr. 31.12.2025.
Med virkning fra den 30. juni 2024 er den sektorspeci-
fikke systemiske risikobuffer for eksponeringer mod
ejendomseksponeringer aktiveret. Satsen svarer til 7%
af de risikovægtede eksponeringer for en række speci-
fikke ejendomsrelaterede eksponeringer. For banken
medfører den sektorspecifikke systemiske buffer et krav
på 9,6 mio. kr. svarende til 0,4%.
Nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet):
NEP-kravet implementeres som beredskab for genopret-
ning af pengeinstitutter. NEP-kravet gældende for 2025
er fastsat af Finanstilsynet og udgør 16,4 % af Møns
Banks samlede risikoeksponering og 4,5 % af Møns
Banks samlede eksponeringsmål (gearingsgrad).
Møns Bank har modtaget NEP-kravet gældende for 2026
(pr. 1.1.2026). Kravet for det kommende år udgør 15,4
% af de risikovægtede eksponeringer og 4,5% af det
samlede eksponeringsmål.
12
LEDELSESBERETNING
Til opfyldelse af NEP-kravet har banken udstedt senior
non-preferred obligationer for modværdien af 35 mio.
kr. svarende til 1,4 % af den samlede risikoeksponering.
Der henvises til note 26 for yderligere information.
I forhold til det samlede aktuelle NEP-krav tillagt buffer-
krav har banken således en overdækning svarende til
3,2 %-point.
2025
2024
1.000 kr.
%
%
NEP-kapital (Kapital-
grundlag + SNP/Tier-3 ka-
pital)
632.037
25,0%
30,1%
NEP-krav
414.833
16,4%
16,7%
Kapitalbevaringsbuffer
63.237
2,5%
2,5%
Kontracyklisk kapitalbuffer
63.237
2,5%
2,5%
Systemisk risikobuffer
9.595
0,4%
0,5%
Samlet NEP-krav inkl. buf-
ferkrav
550.902
21,8%
22,2%
NEP-krav dækket af
SNP/TIER-3 kapital
34.776
1,4%
1,8%
NEP-krav ej dækket af
SNP/TIER-3 kapital
516.126
20,4%
20,5%
Overdækning i forhold til
NEP-krav inkl. bufferkrav
81.136
3,2%
7,9%
Det er ledelsens vurdering, at kapitalen samlet set er
tilstrækkelig til at dække den risiko, der er forbundet
med bankens aktiviteter. Dette sker ud fra en samlet
vurdering om at bankens NEP-krav reduceres med 1%-
point pr. 1.1.2026, og at bankens kapitalplan indregner
udstedelse af kapital til at dække NEP-kravet.
Oplysningerne om solvensbehovet er ligeledes offentlig-
gjort på bankens hjemmeside på moensbank.dk/ir under
punktet ”Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbe-
hov”.
Kapitalmålsætning:
Banken har udarbejdet en kapitalplan, der skal sikre, at
bankens kapital er tilstrækkelig til at dække bankens
fremtidige aktiviteter.
Banken har ud over kapitalplanen udfærdiget bered-
skabsplan og genopretningsplan på kapitalområdet efter
reglerne for genopretningsplaner, som tager udgangs-
punkt i en række hårde stressscenarier.
Med udgangspunkt i bankens kapitalplanlægning har be-
styrelsen fastsat et kapitalmål på 6 %-point over alle re-
gulatoriske krav fraregnet den kontracykliske kapitalbuf-
fer, som ultimo 2025 udgør 2,5%.
Bestyrelsen fastsætter kapitalmålet ud fra en balanceret
overvejelse mellem på den ene side ønsket om at have
en passende sikkerhedsmargen ned til bankens kapital-
krav og solvensbehov, der løbende fastsættes i forhold
til lovgivningsmæssige og regulatoriske krav, og på den
anden side rimelige indtjenings- og vækstmuligheder.
Kapitalmålet revurderes løbende under hensyntagen til
bankens strategi og kapitalforhold i øvrigt, ligesom ban-
kens beholdning af sektoraktier medvurderes ved fast-
sættelsen af niveauet for overdækning.
Der henvises til moensbank.dk/ir
under
punktet ”Til-
strækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov” for en be-
skrivelse og uddybning af solvensbehovet samt opgørel-
sesmetoderne for 2025.
Der henvises ligeledes til moensbank.dk/ir under punk-
tet ”Risikorapporter” for en redegørelse for risikostyring
i 2025.
Tilsynsdiamanten
Med Tilsynsdiamanten har Finanstilsynet fastlagt en
række grænseværdier på udvalgte risikoområder. Ban-
ken har opgjort positionerne på de forskellige målepunk-
ter. Ved udgangen af 2025 ligger banken indenfor samt-
lige grænseværdier i tilsynsdiamanten, hvilket fremgår
af nedenstående tabel:
Tilsynsdiamantens
pejlemærker
Finanstilsynets
grænseværdi
Møns Bank
Summen af store
eksponeringer
< 175 % af den egent-
lige kernekapital
(CET1)
75,8 %
Udlånsvækst
< 20 %
18,8 %
Ejendoms-
eksponeringer
< 25 % af udlån og ga-
rantier
5,8 %
Likviditetspejlemærke
>100
472,6 %
Summen af store eksponeringer
Banken har via sin kreditpolitik fastsat grænser for stør-
relsen på enkelt eksponeringer, som begrænser risikoen
for, at bankens eksponering er koncentreret på få en-
keltstående store kundeforhold.
Pejlemærket for store eksponeringer er pr. ultimo 2025
opgjort til 75,8 % af den egentlige kernekapital og ligger
således indenfor grænseværdien.
Sammenlignet med sidste år er pejlemærket reduceret
med 18,6 %-point fra 94,4%.
Udlånsvækst
Banken har i 2025 haft en udlånsstigning på netto 18,8
% sammenlignet med året før. Dette er indenfor, men i
nærheden af Tilsynsdiamantens grænseværdi, som an-
giver en årlig udlånsvækst på maksimalt 20 %. Udvik-
lingen dækker over væksten fra bankens nye filial og den
øvrige forretning og er yderligere beskrevet under af-
snittet ”Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske
forhold - Udlån”.
Banken har i sin kreditpolitik fastsat mål for den årlige
udlånsvækst på maksimalt 8,0 %. Herudover har ban-
kens bestyrelse vedtaget en vækststrategi som inklude-
rer åbning af ny filial i forlængelse af bankens markeds-
område. Dette er realiseret i 2025 med åbningen af Køge
filialen og en samlet udlånsvækst på 18,8 %. Bankens
politik på udlånsområdet er fortsat, at væksten skal
være kreditmæssig forsvarlig og at stabile indlån fra
bankens kunder fuldt ud skal kunne dække bankens ud-
lån. Bankens nuværende situation med et stort indlåns-
overskud betyder, at bankens likviditetsforhold er gun-
stige, og isoleret set er det ikke bankens indlån, der sæt-
ter en begrænsning for bankens muligheder for at øge
udlånene.
13
LEDELSESBERETNING
Ejendomseksponering
I gruppen af ejendomseksponeringer indgår fast ejen-
dom og gennemførelse af byggeprojekter (placeret un-
der branchen bygge- og anlæg). Hertil kommer, at be-
regningen er foretaget før modregning af nedskrivnin-
ger.
Banken har en branchefordeling uden store koncentrati-
oner på enkelte brancher, hvilket fremgår af note 15.
Bankens eksponeringer mod ejendomsbranchen udgør
5,8 %, hvilket er et fald på 0,8 %-point i forhold til
samme tidspunkt sidste år. Banken vurderer, at bonite-
ten i bankens ejendomseksponeringer ikke afviger væ-
sentligt i forhold til de øvrige erhvervsgrupper jf. tabel-
len under afsnittet ovenfor om nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender mv.
Likviditet
Det opgjorte pejlemærke for likviditet udgør 472,6 % ul-
timo 2025, hvilket er væsentligt indenfor Tilsynsdiaman-
tens grænseværdi på minimum 100 %.
Pejlemærket for likviditet bygger på en anden opgørel-
sesmetode end nøgletallet for LCR, jf. nedenfor og som
oplyst i hoved- og nøgletal under noterne.
Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditets-
bufferens størrelse og sammensætning i forhold til
stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst
100 %. Banken har ultimo 2025 opgjort LCR-brøken til
479,4 % mod 478,5 % ultimo 2024. Banken ligger såle-
des væsentligt over lovkravet, hvilket i al væsentlighed
kan henføres til bankens høje indlånsoverskud.
Der henvises til note 3 under
Likviditetsrisiko
for restlø-
betid på bankens aktiver og passiver samt til en yderli-
gere specifikation af bankens opgjorte LCR-brøk.
Bankens bestyrelse har fastsat en målsætning for over-
dækning på LCR på mindst 150 %-point i forhold til det
til enhver tid gældende minimumskrav.
Nøgletallet Net Stable Funding Ratio (NSFR) udtrykker
forholdet mellem den for banken tilgængelige funding
divideret med den nødvendige funding. Lovkravet for
NSFR er 100%, hvor NSFR i banken udgør 214,9 % ul-
timo 2025 mod 231,4 % ultimo 2024.
At banken ligger væsentligt højere end lovkravet skyldes
først og fremmest bankens store indlånsoverskud i for-
hold til udlån samt bankens placering af overskudslikvi-
ditet i Nationalbanken og en fondsbeholdning med lav
risiko. Udviklingen i 2025 er påvirket af at væksten i
bankens udlån i 2025 har været højere end stigningen i
indlånet.
Bankens ledelse har via bankens likviditetspolitik fastsat
en målsætning om at NSFR som minimum skal udgøre
175 %. I planerne for bankens udvikling er der fokus på,
at der opretholdes et fornuftigt forhold mellem de sam-
lede ud- og indlån således, at kravene fortsat overholdes
med en komfortabel overdækning.
Banken gør ikke brug af muligheden for at belåne udlån
i Nationalbanken.
Særlige forhold
Årsregnskabet 2025 er ikke kendetegnet af særlige for-
hold. Anvendt regnskabspraksis er uændret, idet der
ikke er foretaget ændringer til regnskabsbekendtgørel-
sen, som påvirker opgørelsen af balance eller resultat.
Bankens anvendte regnskabspraksis er yderligere be-
skrevet i note 1, hvortil der henvises.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt
forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Forventningerne til 2026 samt til øvrige forhold i
fremtiden
Udviklingen i 2026 forventes at være påvirket af de
makroøkonomiske og geopolitiske tendenser og usikker-
hed, som har påvirket 2025.
Forventningerne til 2026 er præget af gode rammebe-
tingelser drevet af gode konjunkturforhold, med gode
vækstrater og en inflation som er reduceret i forhold til
de seneste år. Dette i kombination med lav arbejdsløs-
hed og et stærkt ejerboligmarked. Renteniveauet for-
ventes stabiliseret på samme niveau som ved ultimo
2025 og forventes ligeledes at bidrage positivt til aktivi-
tet på både privat- og erhvervskunder. Effekten heraf
forventes at bidrage til en stigning i bankens gebyr- og
provisionsindtægter.
Med afsæt i bankens vækststrategi og investeringer i or-
ganisationen og åbning af ny filial forventes et højt
vækstniveau, særligt fra Køge filialen, som forventes at
bidrage til høje vækstrater på alle forretningsvolumener
i de kommende år, hvor filialen er under opbygning.
Det lavere renteniveau forventes at reducere afkastet af
bankens overskudslikviditet i 2026, hvilket også i regn-
skabsåret 2025 har reduceret bankens netto renteind-
tægter.
Med til billedet hører den geopolitiske udvikling, som er
medvirkende til en væsentlig usikkerhed i relation til ud-
viklingen for 2026. Herunder handelshindringer og sank-
tioner som vil kunne påvirke enkeltstående brancher og
virksomheder samt generelt dæmpe investeringslysten i
samfundet.
Møns Bank fokuserer på at drive en effektiv og kunde-
orienteret forretning, og banken har et betragteligt po-
tentiale for vækst i det eksisterende markedsområde.
Dette forventes at kunne ses i udviklingen for 2026 og i
de kommende år frem.
14
LEDELSESBERETNING
Omkostningsniveauet er steget i 2025 som følge af in-
vesteringer i bankens organisation og ny filial. 2026 for-
ventes ikke væsentligt påvirket af igangsætning af nye
initiativer i forhold til strategien, men derimod påvirkes
omkostningsniveauet af stigende lønomkostninger som
følge af overenskomstmæssige stigninger og enkelte
målrettede ansættelser til styrkelse af strategisk vigtige
områder. Herudover forventes omkostningerne at blive
øget med pristalsudviklingen, samt stigende omkostnin-
ger til bl.a. imødegåelse af de tiltagende regulatoriske
krav til sektoren.
Med afsæt i ovennævnte forventning har banken samti-
digt med årsregnskabet for 2025 udsendt selskabsmed-
delelse nr. 1/2026 pr. 25.2.2026, hvori følgende forvent-
ninger er offentliggjort:
Forventning til basisdrift
Med afsæt i ovennævnte forventer banken et resultat af
basisdriften (resultat før nedskrivninger på udlån, kurs-
regulering og skat) for 2026 i størrelsen 35 – 55 mio. kr.
Forventning til resultat før skat
Resultatet før skat vil være forbundet med stor usikker-
hed og er afhængig af udviklingen i nedskrivningerne på
udlån og garantier. Ved bankens fastsættelse af resul-
tatforventningerne før skat er niveauet for netto ned-
skrivninger indregnet i niveauet ca. 10 mio. kr.
Det samlede nedskrivningsniveau i 2026 vil samlet set
være afhængig af udviklingen i de underliggende for-
hold, som ligger til grund for bankens ledelsesmæssige
skøn for nedskrivninger på 18,9 mio. kr., der er afsat
ultimo året 2025.
Resultatet før skat er tillige afhængigt af bankens kurs-
reguleringer, som primært relaterer sig til kursgevinster
på bankens obligationsbeholdning og fra de fællesejede
sektorselskaber, herunder ejerandele i DLR, BankInvest
m.v.
Samlet set forventes et resultat før skat i niveauet 40 -
60 mio. kr.
Forretningsmæssige og finansielle risici
Indledningsvis henvises til note 3 for en nærmere be-
skrivelse af bankens politikker og mål for styring af fi-
nansielle risici.
Kreditrisiko
Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at
debitorer eller modparter misligholder indgåede beta-
lingsforpligtelser.
Bankens kreditrisiko er styret af en overordnet kredit-
politik, som er besluttet af bestyrelsen og tager ud-
gangspunkt i bankens til enhver tid gældende forret-
ningsmodel og strategi. Kreditpolitikken tilpasses lø-
bende under hensyntagen til bestyrelsens refleksioner
over udviklingen og ønsker om at tilpasse kreditrisikoen
under hensyntagen til konjunkturudviklingen, gældende
og kommende lovgivning samt bekendtgørelser og aktu-
elle vejledninger fra Finanstilsynet.
Kreditpolitikken har overordnet til formål at fastsætte
Møns Banks risikoprofil for kreditområdet og indeholder
således bestyrelsens overordnede stillingtagen til, hvilke
kreditrisici banken kan påtage sig. Kreditpolitikken med-
virker således til, at der er en god balance mellem udlån,
indtjening og risiko, hvorved der skabes en god og varig
rentabilitet og bonitet. Kreditpolitikken sætter bl.a. ram-
mer indenfor følgende områder:
•
kundetyper
•
typer af produkter
•
geografisk eksponering
•
eksponering indenfor udvalgte typer af sikker-
heder
•
kreditbonitet
•
indtjening i forhold til valgt risikoprofil
•
store eksponeringer
•
branchemæssig spredning
•
koncentrationsrisici.
Indenfor kreditpolitikken er den løbende forvaltning af
kreditområdet reguleret i en række forretningsgange,
hvor de mere specifikke retningslinjer i forhold til at ef-
terleve bankens overordnede kreditpolitik er defineret
og beskrevet. Banken vil til stadighed have fokus på, at
der gennem bankens kreditafdeling sker en effektiv sty-
ring og overvågning af bankens samlede kreditekspone-
ring.
For at følge bankens kreditmæssige udvikling er de kon-
staterede tab for de seneste 5 år vist i nedenstående
graf.
De konstaterede tab er typisk driftsført som nedskrivnin-
ger i tidligere år. De samlede konstaterede tab for 2025
udgjorde 6,3 mio. kr., hvoraf de 6,2 mio. kr. var ned-
skrevet i tidligere regnskabsår. Bankens tabsprocent,
opgjort som de konstaterede tab i forhold til den gen-
nemsnitlige værdi af udlån og garantier, har de seneste
5 år ligget i intervallet fra 0,06 % til 0,5 %, og for 2025
udgør tabsprocenten 0,25 %.
Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har ekspo-
neringer i en størrelse, der kan true bankens eksistens,
hvis eksponeringen bliver nødlidende. Pejlemærket for
store eksponeringer angiver koncentrationen på ban-
kens 20 største eksponeringer i forhold til bankens
egentlige kernekapital. Der henvises til afsnittet
Tilsynsdiamanten.
For en yderligere beskrivelse af bankens kreditrisiko ul-
timo året henvises til afsnittet
Nedskrivninger på udlån
0
2
4
6
8
10
12
14
2021
2022
2023
2024
2025
Konstaterede tab
(mio. kr.)
2021
2022
2023
2024
2025
15
LEDELSESBERETNING
og tilgodehavender mv.
tidligere i ledelsesberetningen,
samt til noterne 1, 2, 3, 12, 15 og 29.
Renterisiko
Renterisikoen beskriver bankens samlede risiko for vær-
ditab som følge af ændringer i renten. Bankens renteri-
sici relaterer sig primært til obligationer i handelsbehold-
ningen, fastforrentede ind- og udlån udenfor handelsbe-
holdningen samt til de af banken udstedte obligationer
SNP-obligation) med fast rente.
Bankens obligationsbeholdning i handelsbeholdningen
består af danske realkreditobligationer med kort varig-
hed og løbetid.
Effekten af stigning (parallelforskydning) i rentekurven
på 1 %-point er ultimo 2025 på 13,8 mio. kr., hvilket
svarer til 2,3 % af bankens kernekapital.
Bankens renterisiko indenfor handelsbeholdningen ud-
gør +14,9 mio. kr. og udenfor handelsbeholdningen er
den –1,1 mio. kr.
For en specifikation af bankens samlede renterisiko, be-
regnet i overensstemmelse med Finanstilsynets vejled-
ning og fordelt efter modificeret varighed på lange og
korte positioner, henvises til note 3.
Aktierisiko
Bankens aktierisiko defineres i forhold til den samlede
aktiebeholdning, hvilket betyder, at effekten af en aktie-
kursfald på eksempelvis 10 % på beholdningen udgør et
fald på 18,1 mio. kr. på resultatet før skat
Ultimo 2025 udgør kursværdien af aktier i alt 180,7 mio.
kr., hvilket er en stigning på 23,9 mio. kr. i forhold til
ultimo 2024.
Banken har ingen aktiebeholdning med henblik på han-
del svarende til, at den samlede beholdning af aktier be-
står af bankens anlægsbeholdning af sektorrelaterede
aktier. Bankens største positioner i fællesejede sektor-
selskaber kan primært henføres til DLR Kredit A/S,
PRIPS 2022 P/S, PRAS A/S og BI Holding A/S.
Bestyrelsens forslag til udbytte
Bestyrelsen har i 2024 formuleret en målsætning om ud-
bytte svarende til 5-25% af årets resultat efter skat.
Udbytte fastsættes således med udgangspunkt i de rea-
liserede resultater, idet både bestyrelse og direktion
fortsat vurderer soliditet og robusthed, som bærende for
bankens vækst og fortsatte konsolidering og udvikling.
For yderligere beskrivelse henvises til afsnittet ”Udbyt-
tepolitik”.
Bankens ledelse har taget udgangspunkt i denne tilpas-
sede målsætning efter grundige overvejelser i forhold til
forventningerne til den fremtidige udvikling og konsoli-
dering, der er vigtig i forhold til den igangværende ind-
fasning af NEP-kravet under kapitaldækningsreglerne,
NPE-fradrag samt indfasning af CRR3 kapitaldæknings-
regler.
Endvidere er medvurderet, at banken forventer højere
vækstrater i udlån og garantier som følge af den ved-
tagne vækststrategi og åbning af filial i Køge og at ban-
ken i sin kapitalplanlægning vil skulle udstede ny kapital
til at styrke kapitalgrundlaget og NEP-kapitalgrundlaget,
hvor banken i de tidligere år har kunnet indfri og ned-
bringe kapitalinstrumenter.
Bankens ledelse har vurderet bankens robusthed med
udgangspunkt i bankens kapitalplan samt indregnet en
række hårde stress-scenarier, herunder det som ligger
til grund for bankens genopretningsplan.
Med bankens kapitalsituation og det tilfredsstillende re-
sultat for 2025 indstiller bestyrelsen, at der udbetales
8,0 mio. kr. i udbytte for 2025. Udbyttet svarer til 15,4%
af resultatet efter skat, hvor udbyttet for 2024 svarede
til 14,3% af resultatet efter skat.
Aktionærinformation
Fondsbørs
NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copen-
hagen
Aktiekapital
40.000.000 kr.
Nominel stykstørrelse
20 kr.
Antal aktier
2.000.000 stk.
Aktieklasser
Ingen
Antal stemmer pr. aktie
En
Ihændehaverpapir
Nej
Stemmeretsbegrænsning
Ja *
Begrænsninger i omsættelighed
Nej
Fondskode DK0060133841
LEI-kode 213800BGF1TQB5M6PH65
*
Stemmeretsbegrænsning:
Ingen aktionærer kan afgive stemme for mere end, hvad
der svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende aktie-
kapital.
Aktieinformation
Bankens aktier er noteret på NASDAQ OMX Nordic Ex-
change, Copenhagen. Aktiekursen sluttede den 30. de-
cember 2025 på kurs 368. Det er en stigning på 144
kurspoint sammenlignet med kursen primo året, som
udgjorde kurs 224. Den kursmæssige udvikling i regn-
skabsåret 2025 er således +64,3 %. Hertil kommer ban-
kens betaling af udbytte.
Markedsværdien af selskabets aktier udgør 736 mio. kr.
pr. 31. december 2025.
Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af nøgletallene i
note 5.
Omsætningen i bankens aktier via NASDAQ OMX Nordic
Exchange, Copenhagen udgjorde 84,5 mio. kr. i regn-
skabsåret 2025. Dette er en stigning på 28,2 mio. kr. i
forhold til året før, hvor omsætningen udgjorde 56,3
mio. kr.
Investor Relations
Møns Bank søger løbende at udvikle og vedligeholde
gode relationer til sine interessenter, idet sådanne rela-
tioner vurderes at have væsentlig og positiv betydning
16
LEDELSESBERETNING
for bankens udvikling. Banken har med dette udgangs-
punkt formuleret en kommunikationspolitik. Kommuni-
kationspolitikken og relaterede procedurer skal sikre, at
oplysninger af betydning for bl.a. investorer, medarbej-
dere og myndigheder formidles til disse og offentliggøres
i overensstemmelse med gældende regler og aftaler.
Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere
varetages af bankens direktion. Dialogen finder sted un-
der hensyntagen til NASDAQ OMX Nordic Exchange, Co-
penhagens
regler.
Investorinformationen
udformes
alene på dansk og distribueres til aktionærer, der har
ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen.
Der arbejdes vedvarende på at videregive information til
aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæs-
sige forhold samt mål og strategier. Dette sker bl.a. ved
offentliggørelse af nyheder, periodemeddelelser, halv-
årsrapporter, årsrapporter samt på generalforsamlinger.
Bankens hjemmeside moensbank.dk opdateres løbende
med offentliggjort information.
Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre efterlevelse
og tilpasning af retningslinjerne for investor relations i
overensstemmelse med udviklingen i og omkring ban-
ken.
Aktionærstruktur pr. 31. december 2025
Banken har 9.303 aktionærer pr. 31. december 2025,
hvilket en forøgelse på netto 110 aktionærer i forhold til
ultimo 2024, hvor antallet aktionærer var 9.193.
De navnenoterede aktionærer udgør 99,2 % af aktieka-
pitalen.
Bankens forretningsmodel indeholder et mål om, at der
er stort sammenfald mellem bankens kunder og bankens
aktionærer. Dette understøttes af kundevilkår via ban-
kens fordelsprogram, der indeholder fordele for de kun-
der, som er aktionærer. Det er en forudsætning for at
opnå kundefordelene, at man har mindst 50 stk. Møns
Bank aktier i depot i banken.
I henhold til selskabslovens § 55 og § 56 skal oplyses,
at følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktiekapi-
tal enten direkte eller gennem selskaber, hvori de har
bestemmende indflydelse:
Ejer (postnummer og by)
Ejerandel
Sparekassen Sjælland-Fyn A/S
(4300 Holbæk)
11,9 %
CI Capital 1 ApS (2150 Nordhavn)
10,0 %
Liselund Fontænen A/S (4780 Stege)
5,6 %
Bogholdergaarden ApS (2650 Hvidovre)
5,5 %
Bestyrelsen og deres nærtståendes samlede ejerandele
af aktier i Møns Bank udgør 0,4 % pr. 31. december
2025 og er fordelt på de enkelte bestyrelsesmedlemmer
i stykstørrelse á 20 kr. således:
Peter Ole Sørensen
4.332 stk.
Christian Brix-Hansen
2.596 stk.
Tina Ørum Hansen
171 stk.
Carl Gustav Scavenius
176 stk.
Jan Ivan Rasmussen
363 stk.
Lars Bo Huusmann
136 stk.
Direktionens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank ud-
gør 400 stk. og udgør 0,02 %.
Egne aktier
Møns Bank har ikke ansøgt om tilladelse til en behold-
ning af egne aktier og banker kan alene erhverve egne
aktier op til 3 % af aktiekapitalen efter tilladelse fra Fi-
nanstilsynet.
Pr. 31. december 2025 har banken ingen beholdning af
egne aktier.
I regnskabsåret 2025 har banken formidlet køb af
122.452 stk. egne aktier for 35,0 mio. kr. til bankens
kunder, hvilket svarer til en gennemsnitlig anskaffelses-
kurs pr. aktie på 286,0 kr. Formidling af salg af egne
aktier til kunder udgør tilsvarende 122.452 stk. med en
samlet salgsværdi på 35,0 mio. kr. som også svarer til
en gennemsnitlig salgskurs på 286,0 kr.
Der henvises til note 27 for yderligere information.
Udbyttepolitik
Fra årsregnskabet 2024 har bestyrelsen fastsat en over-
ordnet målsætning om at der udbetales udbytte baseret
på 5-25% af årets resultat efter skat.
Målsætningen baserer sig på bestyrelsens og direktio-
nens vurdering om soliditet og robusthed, som bærende
for bankens vækst og fortsatte konsolidering og udvik-
ling.
Udbetalingen af udbytte skal samtidigt ske under hen-
syntagen til bankens fremtidige behov for konsolidering
af egenkapitalen, idet bankens kapitalgrundlag som ho-
vedregel ønskes baseret på egentlig kernekapital.
God selskabsledelse
Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at
sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hen-
sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vur-
derer løbende - og mindst én gang om året - om dette
er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens
opgaver er blandt andet lov om finansiel virksomhed,
kapitalmarkedsloven, NASDAQ OMX Nordic Exchange,
Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, ban-
kens vedtægter samt god praksis for finansielle virksom-
heder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes lø-
bende en række interne procedurer, der skal sikre en
aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden. Komi-
téen for god Selskabsledelse arbejder endvidere for at
fremme udviklingen indenfor god selskabsledelse og har
i den forbindelse udfærdiget et sæt anbefalinger.
I det følgende er ledelsesstrukturen i Møns Bank beskre-
vet. Bestyrelsens holdning til efterlevelse af anbefalin-
gerne fra Komitéen for god Selskabsledelse er endvidere
kommenteret.
Ledelsesstruktur
Generalforsamling:
Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed.
Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får
17
LEDELSESBERETNING
en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag
for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.
Alle aktionærer har ret til at deltage på generalforsam-
lingen, ligesom de har ret til at få et emne behandlet.
Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til ban-
kens vedtægter, og ekstraordinær generalforsamling
skal indkaldes, når repræsentantskabet, bestyrelsen el-
ler den generalforsamlingsvalgte revisor har forlangt
det, eller på begæring af aktionærer, der ejer 5 % eller
mere af aktiekapitalen.
Hver aktie giver én stemme, og ingen aktionærer kan
afgive stemme for mere, end hvad der svarer til 1,0 %
af den til enhver tid gældende aktiekapital.
Afgørelser træffes ved simpelt flertal, medmindre andet
følger af vedtægterne eller lovgivningen.
Det fremgår af bankens vedtægter § 6, at beslutning om
ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og fu-
sion kun er gyldig, såfremt mindst 1/2 af aktiekapitalen
er repræsenteret på generalforsamlingen. Endvidere kan
forslag til ændring af bankens vedtægter samt frivillig
opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget til-
trædes af mindst 9/10 såvel af de afgivne stemmer som
af den på generalforsamlingen repræsenterede aktieka-
pital. Forslag til vedtægtsændringer samt frivillig opløs-
ning og fusion, som støttes af bestyrelsen, kan dog ved-
tages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 2/3 såvel af
de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede aktiekapital.
Er 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på general-
forsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med
henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak-
tiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny ge-
neralforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med
henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak-
tiekapital.
Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres re-
ferat på moensbank.dk/ir under punktet ”Generalfor-
samling”.
Repræsentantskabet:
Repræsentantskabet består af et af bestyrelsen – efter
indhentet udtalelse fra repræsentantskabet – fastsat an-
tal medlemmer på mindst 30 og højst 36. Medlemmerne
af repræsentantskabet vælges af generalforsamlingen
for 3 år ad gangen, og skal være aktionærer i banken og
i øvrigt opfylde lovgivningens krav til medlemmer af en
banks bestyrelse. Genvalg er tilladt, dog udtræder med-
lemmer af repræsentantskabet automatisk ved den nær-
mest påfølgende ordinære generalforsamling efter med-
lemmets fyldte 70 år.
Ved valg til repræsentantskabet skal det tilstræbes, at
repræsentantskabet repræsenterer bankens geografiske
virkeområder, forskellige vidensområder, uddannelser
og erhvervsmæssige erfaringer. Herudover vægtes for-
skellighed, hvad angår køn og alder.
Repræsentantskabet fastsætter selv sin forretningsor-
den, og på det første møde efter den ordinære general-
forsamling vælger det sin formand og næstformand.
Repræsentantskabet er beslutningsdygtigt, når mindst
halvdelen af dets medlemmer er til stede. Alle beslutnin-
ger tages ved simpelt flertal, og i tilfælde af stemmelig-
hed er formandens, eller i dennes fravær næstforman-
dens, stemme afgørende.
Repræsentantskabets opgaver er 1) valg af medlemmer
til bestyrelsen, 2) godkendelse af bestyrelsens honorar,
3) behandling af sådanne sager, som af bestyrelsen eller
direktionen henvises til repræsentantskabets afgørelse,
4) at være talerør for aktionærerne, og 5) at repræsen-
tere banken, virke for dens trivsel og bistå bestyrelsen
og direktionen.
Herudover skal repræsentantskabet indstille kandidater
til valg til repræsentantskabet på bankens general-
forsamling. Der afholdes som udgangspunkt 4-5 repræ-
sentantskabsmøder i løbet af et år.
Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning
og udskiftning:
Bestyrelsen vælges af bankens repræsentantskab og
tegner den overordnede ledelse af banken. Ifølge § 11 i
bankens vedtægter skal bestyrelsen bestå af mindst 5
og højest 10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af
fire repræsentantskabsvalgte medlemmer. Herudover er
der to medarbejderrepræsentanter i bestyrelsen. Anbe-
falingerne om god selskabsledelse skelner mellem hen-
holdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og ikke-
uafhængige bestyrelsesmedlemmer.
Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæs-
sig. Ingen af de repræsentantskabsvalgte bestyrelses-
medlemmer deltager i den daglige ledelse af banken.
Repræsentantskabsvalgte medlemmer af bankens be-
styrelse vælges af repræsentantskabet for maksimalt tre
år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperioderne
er forskudt således, at der hvert år er op til to medlem-
mer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelses-
arbejdet. Det seneste valg blandt medarbejderne fandt
sted i 2022 med virkning fra generalforsamlingen den
22. marts 2023.
Alle repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer
har erhvervsmæssig baggrund. Det sikrer en hensigts-
mæssig bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens til-
gang til opgaverne. Det er bestyrelsens vurdering, at
sammensætningen er medvirkende til at sikre kvalifice-
rede overvejelser og beslutninger.
Der er udfærdiget en politik for mangfoldighed i besty-
relsen og ligeledes en politik for kønsdiversitet i ledelsen,
der opstiller måltal for det underrepræsenterede køn i
bankens ledelse. I henhold til årsregnskabslovens § 99b
skal oplyses, at der er lige kønsfordeling blandt bankens
18
LEDELSESBERETNING
repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer, op-
gjort efter Erhvervsstyrelsens vejledning.
Bankens politik om mangfoldighed i bestyrelsen er of-
fentliggjort på bankens hjemmeside
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Politik om mangfoldighed i bestyrelsen”.
Ligeledes er bankens politik for kønsdiversitet i ledelsen
offentliggjort på
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Politik om kønsdiversitet i ledelsen”.
Bestyrelsen vurderer løbende om der er anledning til at
ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i for-
hold til opgaverne. Bestyrelsesmedlemmernes særlige
kompetencer i relation til arbejdet i bestyrelsen i banken
er beskrevet i bestyrelsens kompetenceprofil, der ligele-
des er tilgængelig på
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Politik om mangfoldighed i bestyrelsen,
se bilag A - Kompetenceprofil for bestyrelsen”.
Bestyrelsens arbejde:
Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske le-
delse af banken og sikrer en forsvarlig organisation af
bankens virksomhed i overensstemmelse med lovgivnin-
gen. Bestyrelsen ansætter direktionen og påser, at ban-
ken ledes forsvarligt under overholdelse af lovgivning,
vedtægterne og de af bestyrelsen udstedte retningslinjer
mv. Herunder påser bestyrelsen, at direktionen overhol-
der de af bestyrelsen besluttede målsætninger, strate-
gier, politikker, instrukser og forretningsgange. Oriente-
ring fra direktionen sker systematisk såvel ved møder
som løbende ved skriftlig og mundtlig rapportering.
Denne rapportering omfatter blandt andet udviklingen i
omverdenen, bankens udvikling og lønsomhed samt den
finansielle stilling.
Bestyrelsen holder som udgangspunkt møde hver må-
ned, dog ikke i juli, og yderligere møder efter behov. Ef-
ter behov afholdes digitale bestyrelsesmøder via Teams.
I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder mod-
tager bestyrelsen løbende nødvendig information, lige-
som der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt
forholdene tilsiger det. I 2025 har bestyrelsen afholdt 20
møder, jf. følgende:
Bestyrelsesmedlem
Møder i
bestyrelsen
Mødt
Peter Ole Sørensen
20
19
Christian Brix-Hansen
20
20
Carl Gustav Scavenius
20
19
Tina Ørum Hansen
20
17
Jan Ivan Rasmussen
20
20
Lars Bo Huusmann
20
20
Bestyrelsesmedlem
Revisions-
udvalg
Mødt
Peter Ole Sørensen
8
8
Christian Brix-Hansen
8
8
Carl Gustav Scavenius
8
8
Tina Ørum Hansen
8
7
Jan Ivan Rasmussen
8
8
Lars Bo Huusmann
8
8
Bestyrelsesmedlem
Risiko-
udvalg
Mødt
Peter Ole Sørensen
9
9
Christian Brix-Hansen
9
9
Carl Gustav Scavenius
9
9
Tina Ørum Hansen
9
8
Jan Ivan Rasmussen
9
9
Lars Bo Huusmann
9
9
Bestyrelsesmedlem
Aflønning og
Nominering
Mødt
Peter Ole Sørensen
8
8
Christian Brix-Hansen
8
8
Carl Gustav Scavenius
8
8
Tina Ørum Hansen
8
7
Jan Ivan Rasmussen
8
8
Lars Bo Huusmann
8
8
Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om ban-
kens forretningsmodel og strategi, bevilling af større ek-
sponeringer, større investeringer og frasalg, kapital-
grundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede
forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsent-
lige operationelle forhold, herunder beslutninger om out-
sourcing af opgaver.
Bestyrelsen vurderer løbende og mindst én gang årligt
de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer,
som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen
vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder,
følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for
styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forret-
ningsmæssige og finansielle risici samt forsikrings- og
miljøforhold. Området er i øvrigt reguleret særskilt i
Be-
kendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter
m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen).
Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for
direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par-
ters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gen-
nemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses lø-
bende til bankens situation.
Bestyrelsens formand og næstformand udgør formand-
skabet, hvor formanden sammen med bankens direktion
blandt andet tilrettelægger bestyrelsens møder. For-
mandens og næstformandens særlige opgaver er fast-
lagt i bestyrelsens forretningsorden.
Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af
medlemmerne er til stede og indkaldelse har fundet sted
i overensstemmelse med forretningsordenens bestem-
melser. Medmindre andet er bestemt i lovgivning, ved-
tægterne eller bestyrelsens forretningsorden, afgøres de
af bestyrelsen behandlede anliggender ved simpelt
stemmeflertal. Ved stemmelighed er bestyrelsesforman-
dens stemme udslagsgivende.
Udvalg:
Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige op-
gaver, men under hensyntagen til bestyrelsens størrelse
er det som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg, det
vurderes at være nødvendigt at nedsætte.
Revisionsudvalg:
Banken nedsatte i regnskabsåret 2009 et revisionsud-
valg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med
19
LEDELSESBERETNING
Tina Ørum Hansen som det uafhængige bestyrelsesmed-
lem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og re-
vision.
På moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
er Tina Ørum Hansens baggrund og kvalifikationer samt
grundlaget for vurderingen beskrevet.
For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om-
moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Revisi-
onsudvalg”.
Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens
møder og herudover efter behov.
2025 har bestyrelsens og udvalgenes fokusområder
været bl.a.:
•
Udvikling af bankens forretning herunder etable-
ring af ny filial
•
Finanstilsynets inspektion.
•
Fokus på bankens håndtering af kreditklassifika-
tion.
•
Nedskrivninger, herunder ledelsesmæssige skøn til
nedskrivninger og hensættelser på udlån og garan-
tier herunder udvikling i makroøkonomiske forhold
og geopolitisk uro.
Aflønnings- og nomineringsudvalg:
Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny
lovgivning fra 2010 i lov om finansiel virksomhed), der
udgøres af den samlede bestyrelse. Aflønningsudvalget
blev i 2014 udvidet til også at omfatte nomineringsud-
valget.
For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om-
moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Afløn-
nings- og nomineringsudvalg”.
Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens
møder og herudover efter behov.
Som beskrevet under Bestyrelsens sammensætning og
regler for udpegning og udskiftning er der udfærdiget
politikker for henholdsvis mangfoldighed i bestyrelsen og
for kønsdiversitet i ledelsen. Politikken for kønsdiversitet
omfatter ligeledes de øvrige ledelsesniveauer, som be-
står af den registrerede direktion samt personer med
personaleansvar, der refererer direkte til direktionen. Pr.
ultimo 2025 skal oplyses, at der er lige kønsfordeling i
bankens bestyrelsen, opgjort efter Erhvervsstyrelsens
vejledning. For de øvrige ledelsesniveauer er der ultimo
2025 ikke lige kønsfordeling, hvorfor der er iværksat til-
tag for at genetablere kønsligheden.
Der henvises til bankens politik for kønsdiversitet i ledel-
sen
offentliggjort
på
moensbank.dk/om-moens-
bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Politik om
kønsdiversitet i ledelsen”.
Bankens lønpolitik er senest vedtaget på generalforsam-
ling i marts 2025. Bankens lønpolitik skal medtages til
behandling og godkendelse på generalforsamlingen ved
ændringer, og uanset om der ikke er ændringer skal den
medtages hvert 4. år. I tillæg til lønpolitikken er der fra
og med generalforsamlingen i 2021 krav om, at der årligt
fremlægges en vederlagsrapport på generalforsamlingen
til en vejledende godkendelse. Vederlagsrapporten of-
fentliggøres på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir
under punktet "Vederlagsrapporter".
Risikoudvalg:
Bankens risikoudvalg er etableret i henhold til reglerne i
ledelsesbekendtgørelsen. Udvalget udgøres af den sam-
lede bestyrelse.
For udvalgets opgaver henvises til
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Risikoudvalg”.
Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens
møder og herudover efter behov.
Direktionen:
Bestyrelsen ansætter bankens direktion. Direktionen har
ansvaret for tilrettelæggelsen og gennemførelsen af de
strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af besty-
relsen.
En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direktio-
nens beføjelser, bevillingsrammer samt rapporterings-
krav til bestyrelsen og for disse parters kommunikation
i øvrigt. Direktionsinstruksen gennemgås og vurderes
årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situa-
tion.
Vederlag til ledelsen:
Honoraret for et medlem af repræsentantskabet fast-
sættes af generalforsamlingen ved godkendelse af års-
rapporten, herunder en godkendelse af det i årsrappor-
ten afsatte beløb til honorering af repræsentantskabet.
Honoraret udgør 228 t. kr. for året 2025, hvilket svarer
til 6,9 t.kr. til hvert medlem. Formanden for repræsen-
tantskabet modtager et tillæg på 100 %. Medlemmer af
bestyrelsen modtager ikke honorar som repræsentant-
skabsmedlem, med undtagelse af formanden for repræ-
sentantskabet, der modtager særskilt honorar som for-
mand for repræsentantskabet jf. forannævnte. Fra og
med 2024 godkender generalforsamlingen endvidere
bestyrelsens honorarer for indeværende år.
Honoraret for et medlem i bestyrelsen besluttes af re-
præsentantskabet. Bestyrelseshonoraret er et fast be-
løb, men indeksreguleres i takt med overenskomststig-
ninger i den finansielle sektor og er på ingen måde om-
fattet af incitamentsordninger. Formanden for bestyrel-
sen modtager derudover et tillæg på 100 %, næstfor-
manden modtager et tillæg på 25 %, og det særlige
regnskabskyndige medlem af revisionsudvalget modta-
ger et tillæg på 25 %.
Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens le-
delsesmæssige kompetencer, hvorfor direktionsmed-
lemmer og ledende medarbejderes aflønning er fastlagt
under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og
vilkår i sammenlignelige virksomheder.
Bestyrelsen har udarbejdet en lønpolitik og praksis for
aflønning af bankens ansatte, herunder ledelsen og an-
dre ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil. Det
20
LEDELSESBERETNING
fremgår heraf, at banken ikke anvender incitamentsaf-
lønning. Bankens lønpolitik fremgår af
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Politik om aflønning”.
Der henvises til note 11 for lønforhold.
Der henvises endvidere til bankens vederlagsrapport,
som er tilgængelig på moensbank.dk/ir under punktet
"Vederlagsrapporter".
Væsentlige aftaler med ledelsen:
Direktionen har en aftale om fratrædelsesgodtgørelse.
Såfremt direktionen selv opsiger sin stilling på grund af
bankens misligholdelse, eller banken opsiger direktionen
uden, at dette skyldes direktionens misligholdelse, mod-
tager direktionen ud over vederlag i opsigelsesperioden
en kontant fratrædelsesgodtgørelse fra banken svarende
til 6 måneders løn (fratrædelsesgodtgørelsen svarer så-
ledes til 6 måneders løn eksklusive pensionsandel og fe-
riegodtgørelse).
Banken kan opsige ansættelsesforholdet med 18 måne-
ders varsel til udgangen af en måned, mens direktionen
kan opsige ansættelsesforholdet med 9 måneders varsel
til udgangen af en måned. Herudover kan ansættelses-
forholdet opsiges i tilfælde af længere tids sygdom.
Ovennævnte fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis
på området og respekterer den gældende lov for lønpo-
litik.
Ledelseshverv:
Medlemmerne af bankens bestyrelse og direktion har op-
lyst følgende ledelseshverv i andre erhvervsdrivende
virksomheder:
Ledelseshverv direktion:
Per Sjørup Christiansen:
-
Lærer Johannes Jørgensen og Hustru’s Fond til ud-
dannelse af unge på Møn, Bestyrelsesmedlem og
daglig ledelse.
Ledelseshverv bestyrelse:
Peter Ole Sørensen:
-
CREW4U ApS, direktør
-
Parksn Trails ApS, direktør og bestyrelsesmedlem
-
Dansk Cykelturisme, bestyrelsesformand
-
Skibinge Menighedsråd, formand
-
Skibinge Vandværk, formand
-
Vordingborg Fjernvarme A/S, bestyrelsesmedlem
-
Vordingborg Spildevand A/S, bestyrelsesmedlem
-
Vordingborg Forsyningsservice A/S, bestyrelses-
medlem
-
Vordingborg Vand A/S, bestyrelsesmedlem
-
Vordingborg Energi Holding A/S, bestyrelsesmedlem
-
Vordingborg Kraftvarme A/S, bestyrelsesmedlem
-
Business Vordingborg A/S, bestyrelsesmedlem
-
Vordingborg Kommunalbestyrelse, medlem.
Christian Brix-Hansen:
-
Brix Design A/S, adm. direktør og bestyrelsesmed-
lem
-
Brix-Hansen Holding ApS, direktør
-
Vordingborg Gymnasium & HF, bestyrelsesformand
Tina Ørum Hansen:
-
TØH Holding Statsautoriseret Revisionsanpartssel-
skab, direktør
-
Aage Maagensen Statsautoriseret
Revisionsaktieselskab, bestyrelsesmedlem
-
EL-Installatør Jørgen Larsen A/S, bestyrelsesmed-
lem
Carl Gustav Scavenius:
-
Klintholm Gods – fuldt ansvarlig deltager
-
Klintholm Økologi I/S – fuldt ansvarlig deltager
Jan Ivan Rasmussen:
-
Ingen
Lars Bo Huusmann:
-
Ingen
Corporate Governance (Anbefalinger for god sel-
skabsledelse)
Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten
for 2025, følger herved en redegørelse dækkende regn-
skabsperioden 1. januar – 31. december 2025 for,
hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god
Selskabsledelses anbefalinger.
Redegørelsen for 2025 tager afsæt i Komitéens seneste
anbefalinger af 2. december 2020. Anbefalingerne er
offentligt tilgængelige på Komitéen for god Selskabsle-
delses hjemmeside corporategovernance.dk. Herudover
forholder banken sig til Finansrådets supplerende anbe-
falinger på revisionsområdet samt Finansrådets ledel-
seskodeks af den 22. november 2013. Anbefalingerne
omhandler aktionærernes rolle og samspil med ban-
kens ledelse, men har også stor betydning for øvrige
interessenters rolle og betydning for banken samt sam-
fundsansvar, åbenhed og transparens, det øverste og
det centrale ledelsesorgans opgaver og ansvar, det
øverste ledelsesorgans sammensætning og organise-
ring, ledelsens vederlag, regnskabsaflæggelse, risiko-
styring og intern kontrol samt revision.
Anbefalingerne bygger på ”følg eller forklar”-princippet.
Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er generelt po-
sitiv. Møns Bank følger 31 af de 40 anbefalinger, 6 an-
befalinger følges delvis, og kun 3 anbefaling følges
ikke. Der ligger grundige overvejelser i bestyrelsen bag
de punkter i anbefalingerne, som banken ikke følger
fuldt ud eller ikke følger. I forbindelse med at bankens
bestyrelse har forholdt sig til anbefalingerne, har de til-
lige forholdt sig til og vurderet, om Møns Bank er om-
fattet af ”Anbefalingerne for aktivt Ejerskab”, og det er
bestyrelsens vurdering, at ”Anbefalingerne for aktivt
Ejerskab” ikke er relevante for Møns Bank, idet Møns
Bank kun har en meget beskeden beholdning af
21
LEDELSESBERETNING
børsnoterede aktier, ligesom Møns Bank i rollen som
kapitalforvalter ikke har indgået eksplicit aftale med
kunderne om, at Møns Bank skal udøve aktivt ejerskab.
Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbe-
faling og ledelseskodeks.
De samlede anbefalinger er der redegjort for på
moensbank.dk/ir under punktet ”Corporate Gover-
nance”.
Anbefalinger, som ikke følges, er følgende:
1.4.1. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender en
politik for selskabets samfundsansvar, herunder for so-
cialt ansvar og bæredygtighed, og at politikken er til-
gængelig i ledelsesberetningen og/eller på selskabets
hjemmeside. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen påser,
at politikken efterleves.
- Møns Bank følger ikke anbefalingen
Møns Bank har ikke en formuleret en egentlig politik for
samfundsansvar, da arbejdet med at skabe værdi for
samfundet sker dagligt som en del af bankens forret-
ningsmodel, herunder vision og mission.
Som et lokalt pengeinstitut har vi banken i mange år
været med til at understøtte udviklingen i lokalområdet
gennem uddeling af midler og deltagelse i en række ini-
tiativer, fx via bankens etablering af Initiativgruppen
for Byggeri og Miljø tilbage i 1983.
Bankens udøvelse af sit samfundsansvar fremgår tillige
af den årlige redegørelse for samfundsansvar.
1.4.2. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender en
skattepolitik, der gøres tilgængelig på selskabets hjem-
meside.
- Møns Bank følger ikke anbefalingen
Møns Bank har ikke en formuleret skattepolitik. Det er
bestyrelsens vurdering, at banken med en meget enkel
selskabsstruktur (ingen datterselskaber) ikke har behov
for en politik for området.
3.1.5. Komitéen anbefaler, at de generalforsamlings-
valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på
den ordinære generalforsamling, og at disse opstilles
og vælges individuelt.
- Møns Bank følger ikke anbefalingen
Bankens bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsen-
tantskabet for maksimalt 3 år ad gangen med mulighed
for genvalg. Valgperioderne er forskudt, således at der
hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres
kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet. Det har været over-
vejet, om indførelsen af en valgperiode på et år vil være
hensigtsmæssig, men det findes af ovenstående årsager
ikke velbegrundet.
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar
for Møns Banks kontrol- og risikostyring i forbindelse
med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overhol-
delse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og
risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke
absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab
og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen undgås.
Kontrolmiljø
Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisati-
onsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstedevæ-
relsen af interne regler og retningslinjer.
Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender
overordnede politikker, procedurer og kontroller på væ-
sentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggel-
sesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker og
procedurer mv. for væsentlige områder indenfor regn-
skabsaflæggelsen, og de vedtagne politikker og proce-
durer er tilgængelige på bankens intranet. Overholdelse
indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprø-
vevis overvågning og kontrol af overholdelsen.
Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant
lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende
herom til bestyrelsen.
Risikovurdering
Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overord-
net vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovur-
deringen stilling til risikoen for besvigelser og de foran-
staltninger, der skal træffes med henblik på at reducere
eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes
ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsma-
nipulation eller anden besvigelse.
Whistleblower-ordning
Med henblik på at give mulighed for hensigtsmæssig og
fortrolig rapportering af alvorlige forseelser, uetisk ad-
færd eller mistanke herom, er der etableret et særligt
system, hvori bankens medarbejdere og bestyrelse kan
foretage indrapportering.
Whistleblower-systemet, herunder rapportering til direk-
tion og bestyrelse, er forankret hos den autoriserede
person i banken, der også er ansvarlig for bankens com-
pliancefunktion.
Revision
Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens inte-
resser vælges på den årlige ordinære generalforsamling
et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens ind-
stilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede be-
styrelse minimum to gange om året og derudover
22
LEDELSESBERETNING
umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold,
som bestyrelsen bør forholde sig til. Revisorerne delta-
ger i bestyrelsesmøder i forbindelse med dennes aflæg-
gelse af rapporter til bestyrelsen.
Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen fore-
tager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering
af revisors uafhængighed og kompetencer mv.
Møns Banks redegørelse for samfundsansvar
I Møns Bank stræber vi efter at integrere samfundsan-
svar i flere aspekter af vores forretning. Vi arbejder ak-
tivt med at reducere vores egen miljøpåvirkning,
fremme sociale værdier og sikre god ledelsespraksis i
banken. Udarbejdelsen af redegørelsen for samfundsan-
svar tager afsæt i, at banken er et mindre, lokalt foran-
kret pengeinstitut, hvorfor der ikke er udarbejdet speci-
fikke politikker indenfor menneskerettigheder og klima-
påvirkninger. Redegørelsen for samfundsansvar er for-
ankret i revisionsudvalget.
For at sikre, at arbejdet med ESG har fokus på bankens
væsentligste påvirkninger samt interessenternes for-
ventninger og krav, har banken udarbejdet en ESG-stra-
tegi frem mod 2027.
Møns Banks lovpligtige redegørelse for samfundsansvar
2025, jf. regnskabsbekendtgørelsens §151, findes på
moensbank.dk/ir under punktet ”ESG/CSR - bæredyg-
tighed og samfundsansvar”.
Dataetik
Møns Bank har en politik for Dataetik, der er tilgænge-
lig på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir under
punktet ”Dataetik, Politik for dataetik”.
I tilknytning til politikken er en redegørelse for politik-
kens
indhold,
som
ligeledes
er
tilgængelig
på
moensbank.dk/ir under punktet ”Dataetik, Redegørelse
for dataetik”.
Yderligere information
Generalforsamlingen afholdes onsdag den 18. marts
2026.
Årsrapport vil være tilgængelig på moensbank.dk/ir un-
der punktet ”Regnskaber” efter regnskabets offentliggø-
relse den 25. februar 2026. Den trykte årsrapport for-
ventes at foreligge den 5. marts 2026.
På moensbank.dk/ir kan findes yderligere information
om aktionærforhold.
Forespørgsler vedrørende bankens relationer til investo-
rer og aktiemarkedet kan rettes til:
Bankdirektør Per Sjørup Christiansen
Tlf.: 55 86 15 26 e-mail: psc@moensbank.dk
Selskabsmeddelelser i 2025 og frem til regnska-
bets offentliggørelse
21.01.2025
Nr. 01/2025
Præcisering af forvent-
ningerne til 2024 og
udmelding om 2025
19.02.2025
Nr. 02/2025
Årsrapport 2024
19.02.2025
Nr. 03/2025
Indkaldelse til ordinær
generalforsamling
20.03.2025
Nr. 04/2025
Forløb af ordinær ge-
neralforsamling
13.05.2025
Nr. 05/2025
Periodemeddelelse for
1. kvartal 2025
02.06.2025
Nr. 06/2025
Undersøgelse af mulig-
heden for udstedelse af
Senior Non-Preferred
04.06.2025
Nr. 07/2025
Møns Bank udsteder
Senior Non-Preferred
obligationer
27.06.2025
Nr. 08/2025
Storaktionærmedde-
lelse
28.08.2025
Nr. 09/2025
Halvårsrapport 2025
20.11.2025
Nr. 10/2025
Periodemeddelelse for
3. kvartal 2025
17.12.2025
Nr. 11/2025
Opjustering og præci-
sering af forventnin-
gerne til 2025
Finanskalender 2026
04.02.2026
Frist for indsendelse af forslag til
behandling på generalforsamlingen
25.02.2026
Årsrapport 2025
18.03.2026
Ordinær generalforsamling
20.05.2026
Periodemeddelelse 1. januar - 31.
marts 2026
27.08.2026
Halvårsrapport 2026
18.11.2026
Periodemeddelelse 1. januar - 30.
september 2026
23
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31.
december 2025 for Møns Bank A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og
Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl. Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplysningskrav for danske børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2025 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2025.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og
økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2025 med
filnavn ”Møns Bank Årsrapport 2025.xHTML” i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-
forordningen.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Stege, den 25. februar 2026
Direktion
Per Sjørup Christiansen
Bankdirektør
Rasmus Svane
Økonomidirektør
Bestyrelsen
Peter Ole Sørensen
Christian Brix-Hansen
Carl Gustav Scavenius
Formand
Næstformand
Bestyrelsesmedlem
Tina Ørum Hansen
Jan Ivan Rasmussen
Lars Bo Huusmann
Bestyrelsesmedlem
Medarbejdervalgt
Medarbejdervalgt
bestyrelsesmedlem
bestyrelsesmedlem
24
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Til kapitalejerne i Møns Bank A/S
Konklusion
Vi har revideret årsregnskabet for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2025, der omfatter resul-
tatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regn-
skabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere oplysnings-
krav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2025 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2025 i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber
i Danmark.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav i
Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors
ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med International Ethics Stan-
dards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) som gælder ved
revision af årsregnskaber for virksomheder af interesse for offentligheden, og de yderligere etiske krav, der er gælden-
de i Danmark ved revision af årsregnskaber for virksomheder af interesse for offentligheden. Vi har ligeledes opfyldt
vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisi-
onsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i
forordning (EU) nr. 537/2014.
Vi blev første gang valgt som revisor for Møns Bank den 23. marts 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt
ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 15 år frem til og med regnskabsåret
2025.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af
årsregnskabet for regnskabsåret 01.01.2025 – 31.12.2025. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af
årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om
disse forhold.
25
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab
på garantier
Forholdet er behandlet således i revisionen
Udlån udgør 1.907 mio.kr. pr. 31. december 2025, og
garantier udgør 831 mio.kr. (udlån udgjorde 1.604
mio.kr. og garantier udgjorde 581 mio.kr. pr. 31.
december 2024).
Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån
og hensættelser til tab på garantier er forbundet med
betydelig usikkerhed og i et vist omfang baseret på
ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentligheden
af disse skøn og størrelsen af udlån er revisionen af
nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på
garantier et centralt forhold ved revisionen.
Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån
og hensættelser til tab på garantier er nærmere be-
skrevet i anvendt regnskabspraksis og ledelsen har
beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering
af nedskrivningsbehovet i note 1, 2, 3 og 12.
De forhold vedrørende udlån, som indeholder størst
skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved
revisionen er:
•
Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor-
ringet.
•
Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de
forventede tab i stadie 1 og 2.
•
Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige
pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn
knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i stadie
3.
•
Vurdering af konsekvenserne af øvrige begiven-
heder som modellerne ikke i forvejen tog højde
for, både i form af ledelsesmæssige skøn indar-
bejdet i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til
modellerne.
Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfat-
tet en gennemgang af bankens relevante forretnings-
gange for udlån, test af relevante kontroller og analy-
se af udviklingen i kreditkvaliteten på udlån og herun-
der størrelsen af nedskrivningerne samt hensættel-
serne til tab på garantier.
Vores revisionshandlinger har bestået af test af rele-
vante kontroller vedrørende:
•
Løbende vurdering af kreditrisikoen.
•
Vurdering og validering af input og forudsætnin-
ger anvendt i beregning af nedskrivningerne samt
hensættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2.
•
Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i modellen
og i stadie 3.
Vores revisionshandlinger har desuden omfattet:
•
Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at
sikre, at der sker rettidig identifikation af kredit-
forringelse af udlån samt hensættelser til tab på
garantier.
•
Indhentning og evaluering af revisionsrapport fra
bankens datacentral, der omfatter en vurdering af
bankens anvendte beregningsmodel for nedskriv-
ninger på udlån og hensættelser til tab på garan-
tier mv.
•
Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel med særligt fokus på
konsistens samt objektivitet hos ledelsen, herun-
der udfordring af dokumentation af tilstrækkelig-
heden af ledelsesmæssige skøn
•
For udlån klassificeret i stadie 3 har vi stikprøve-
vist testet, at det opgjorte nedskrivningsbehov
samt hensættelser til tab på garantier er i over-
ensstemmelse med lovgivningens retningslinjer
herom. Vores arbejde har omfattet test af an-
vendte sikkerhedsværdier og scenariefastsættel-
se.
•
Udfordring af ledelsesmæssige skøn og ledelses-
mæssige tillæg til modellerne i relation til konse-
kvenserne af øvrige begivenheder, som modeller-
ne ikke i forvejen tog højde for.
26
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker som led i revisionen ingen form
for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse
overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen
eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om
finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnska-
bet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlin-
formation i ledelsesberetningen.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark. Ledelsen har
endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden
væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften, at oplyse
om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabs-
princippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har
andet realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er
et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internatio-
nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma-
tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige,
hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som
regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav,
der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Her-
udover:
•
Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes be-
svigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbe-
vis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsent-
lig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet be-
svigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse
af intern kontrol.
•
Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger,
der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af
bankens interne kontrol.
•
Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabs-
mæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
•
Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift
er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med be-
givenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konklude-
rer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom
i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklu-
sioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige
begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken ikke længere kan fortsætte driften.
•
Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne,
samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gi-
ves et retvisende billede heraf.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen
samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identi-
ficerer under revisionen.
27
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed,
og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og,
hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest
betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi
beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offent-
liggøres.
Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen
Som et led i revisionen af årsregnskabet for Møns Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en
konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2025, med filnavnet ”Møns Bank
Årsrapport 2025.xHTML”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens dele-
gerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav
til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en
årsrapport i XHTML-format.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige
henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne
omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2025, med filnavnet ”Møns Bank
Årsrapport 2025.xHTML”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.
Stege, den 25. februar 2026
Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 33 96 35 56
Rasmus Grynderup Kiær Steffensen Lica Lyngsø Møller
statsautoriseret revisor
statsautoriseret revisor
MNE-nr. mne 44143
MNE-nr. mne 47801
28
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
6
Renteindtægter
147.041
180.775
7
Renteudgifter
15.592
29.722
Netto renteindtægter
131.449
151.053
Udbytte af aktier mv.
16.259
9.770
8
Gebyrer og provisionsindtægter
104.109
95.828
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
15.288
12.638
Netto rente- og gebyrindtægter
236.528
244.013
9
Kursreguleringer
18.396
28.851
10
Andre driftsindtægter
197
35
11
Udgifter til personale og administration
180.692
159.013
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
4.763
4.140
Andre driftsudgifter
14
193
12
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
10.325
2.273
Resultat før skat
59.326
107.280
13
Skat
7.402
23.508
Årets resultat
51.923
83.773
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat
51.923
83.773
Anden totalindkomst:
11
Værdiændringer pensionsforpligtelser
27
51
Anden totalindkomst
27
51
Årets totalindkomst
51.950
83.824
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Indehavere af hybrid kernekapital
0
782
Udbytte til aktionærerne for regnskabsåret
8.000
12.000
Henlagt til aktionærnes andel af egenkapitalen
43.950
71.042
I alt disponeret
51.950
83.824
RESULTATOPGØRELSE
29
BALANCE PR. 31. DECEMBER
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
1.648.458
1.586.226
14
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
50.084
6.657
15
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
1.906.787
1.604.727
16
Obligationer til dagsværdi
980.544
956.625
17
Aktier mv.
180.653
167.173
18
Aktiver tilknyttet puljeordninger
645.639
580.649
Grunde og bygninger i alt
21.159
21.653
20
Investeringsejendomme
820
820
21
Domicilejendomme
20.339
20.833
22
Øvrige materielle aktiver
2.257
1.690
Aktuelle skatteaktiver
2.843
1.869
23
Udskudte skatteaktiver
3.767
3.318
Andre aktiver
67.698
68.379
Periodeafgrænsningsposter
5.086
3.914
Aktiver i alt
5.514.976
5.002.882
PASSIVER
Gæld
24
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
102.598
103.092
25
Indlån og anden gæld
3.932.292
3.528.858
25
Indlån i puljeordninger
645.639
580.649
26
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
34.776
34.926
Andre passiver
34.897
37.550
Periodeafgrænsningsposter
1.431
1.414
Gæld i alt
4.751.631
4.286.490
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
7.123
7.150
Hensættelser til tab på garantier
10.853
7.711
Andre hensatte forpligtelser
12.601
8.714
Hensatte forpligtelser i alt
30.578
23.576
Egenkapital
27
Aktiekapital
40.000
40.000
Overført overskud
684.767
640.817
Foreslået udbytte
8.000
12.000
Aktionærernes andel af egenkapitalen
732.767
692.817
Egenkapital i alt
732.767
692.817
Passiver i alt
5.514.976
5.002.882
30
EGENKAPITALOPGØRELSE
Aktie-
kapital
Overført
resultat
Forslag
til
udbytte
for regn-
skabs-
året
I alt
Hybrid
kerne-
kapital
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Egenkapital 31.12.2024
40.000
640.817
12.000
692.817
0
692.817
Årets resultat
0
43.923
8.000
51.923
0
51.923
Anden totalindkomst
0
27
0
27
0
27
Årets totalindkomst
0
43.950
8.000
51.950
0
51.950
Renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
0
Indfriet hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
0
Udbetalt udbytte
0
-12.000
-12.000
0
-12.000
Køb af egne aktier
0
-35.023
0
-35.023
0
-35.023
Salg af egne aktier
0
35.023
0
35.023
0
35.023
Egenkapital 31.12.2025
40.000
684.767
8.000
732.767
0
732.767
Egenkapital 31.12.2023
40.000
569.776
8.000
617.776
40.000
657.776
Årets resultat
0
70.991
12.000
82.991
782
83.773
Anden totalindkomst
0
51
0
51
0
51
Årets totalindkomst
0
71.042
12.000
83.042
782
83.824
Renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
-782
-782
Indfriet hybrid kernekapital
0
0
0
0
-40.000
-40.000
Udbetalt udbytte
0
0
-8.000
-8.000
0
-8.000
Køb af egne aktier
0
-26.820
0
-26.820
0
-26.820
Salg af egne aktier
0
26.819
0
26.819
0
26.819
Egenkapital 31.12.2024
40.000
640.817
12.000
692.817
0
692.817
Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr.
31
NOTEOVERSIGT
Noteoversigt
1
Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis
2
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici
4
Kapitalforhold og solvens
5
Hoved- og nøgletal
6
Renteindtægter
7
Renteudgifter
8
Gebyrer og provisionsindtægter
9
Kursreguleringer
10
Andre driftsindtægter
11
Udgifter til personale og administration
12
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
13
Skat
14
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
15
Udlån og andre tilgodehavender
16
Obligationer til dagsværdi
17
Aktier mv.
18
Aktiver tilknyttet puljeordninger
19
Immaterielle aktiver
20
Investeringsejendomme
21
Domicilejendomme
22
Øvrige materielle aktiver
23
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser
24
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
25
Indlån og anden gæld
26
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
27
Aktiekapital
28
Eventualforpligtelser
29
Uafviklede spotforretninger
30
Afledte finansielle instrumenter
31
Nærtstående parter
32
Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
33
Anvendt regnskabspraksis
34
Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal
32
NOTER
Note 1:
Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen i note 1.
Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 33 Generelt om indregning og måling.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr. Da regnskabet er opgjort på baggrund af
ikke-afrundede beløb kan opstillinger i regnskab og noter indeholde uvæsentlige differencer mellem poster og totalsum-
mer.
Ændringer til anvendt regnskabspraksis som følge af ændringer i regnskabsbekendtgørelsen
Der har ikke været ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til årsrapporten for 2024.
Væsentlig anvendt regnskabspraksis
Klassifikation og måling
Klassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på baggrund af de kontraktmæssige betalingsstrømme fra de
finansielle aktiver og bankens forretningsmodel for de finansielle aktiver.
Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger udelukkende består af rente og afdrag på de
udestående beløb, skal klassificeres og efter første indregning måles i henhold til en af følgende forretningsmodeller:
•
Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning om at inkassere akti-
vernes kontraktmæssige betalingsstrømme, der udelukkende består af betalinger på bestemte tidspunkter af
afdrag og renter på det udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første
indregning til amortiseret kostpris.
•
Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både
ved at inkassere aktivernes kontraktmæssige betalingsstrømme, som udelukkende består af betalinger på be-
stemte tidspunkter af afdrag og renter på de udestående beløb, og ved at sælge de finansielle aktiver. Finansielle
aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst.
•
Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte forretningsmodeller, måles efter første indregning
til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår finansielle aktiver, der indgår i en handelsbeholdning;
finansielle aktiver, der besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg af aktiverne og en forret-
ningsmodel, hvor finansielle aktiver styres, og resultat vurderes på basis af dagsværdi.
Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger ikke udelukkende består af rente og afdrag på de udestående
beløb, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. I denne kategori indgår kapitalandele, afledte finansielle instru-
menter og fordringer med særlige indfrielsesvilkår, herunder konverteringsret, eller hvor afkastet er baseret på andet end
en almindelig anerkendt rente.
Omklassificering mellem de ovenstående målingskategorier foretages på baggrund af en vurdering af, om der er sket
ændringer i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte finansielle aktiver.
Møns Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dags-
værdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatop-
gørelsen, enten fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investerings-
strategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i Møns Banks interne ledelses-rapportering.
For indregning af finansielle forpligtelser henvises til afsnittet
Generelle principper for indregning og måling
i note 33.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.
33
NOTER
Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en
integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket
det forventede kredittab.
Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten ned-
skrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv.
Model for nedskrivning for forventede kredittab
Nedskrivninger og hensættelser foretages når der er indtruffet objektive indikationer på kreditforringelse. Nedskrivninger
og hensættelser er baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden
for, at låntager misligholder sine betalingsforpligtelser. I den nedenstående beskrivelse omtales både nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender og hensættelser på garantier og kredittilsagn under fællesbetegnelsen, nedskrivninger.
For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultat–
opgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og
garantier indregnes som en forpligtelse.
Stadier for udvikling i kreditrisiko:
For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret
på beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i
forhold til første indregning:
1)
Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen
2)
Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen
3)
Udlån, der er kreditforringet
For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2
og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes
renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.
Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12
måneders forventet tab ved første indregning.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodel opgjort efter kundernes
sandsynlighed for misligholdelse (PD-model) udviklet af datacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring.
For sikring af korrekt indplacering i de enkelte stadier overvåger kreditafdelingen udviklingen i eksponeringernes kredit-
bonitet og gennemfører en kontrol af kreditporteføljen. Hvis en kunde svag-markeres, vil kundens PD blive genberegnet.
Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko:
Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisikoen antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i
forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer:
•
En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders
PD på 0,5 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %.
•
En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % eller en stigning i 12 måneders
PD på 2,0 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover.
•
Det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig.
Eksponeringer med kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-
svag.
Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som
er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-
måneders PD er under 0,2 %. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der
opfylder PD-kriteriet, tillige tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.
Definition af misligholdelse og kreditforringet:
Misligholdelse
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede
kredittab. Møns Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt:
34
NOTER
•
Låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller
•
Banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sik-
kerheder for Møns Bank eller andre kreditorer.
Den definition af misligholdelse, som Møns Bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens
med den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravs-forordnin-
gens (CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs,
betalingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance
mellem indtægter og udgifter mv.
Kreditforringet (stadie 3):
En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruffet en eller flere af følgende objektive indikationer
på kreditforringelse:
•
Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Møns Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere
sine forpligtelser som aftalt.
•
Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og
renter eller gentagne overtræk.
•
Møns Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af
debitors økonomiske vanskeligheder.
•
Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
•
Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder.
•
Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.
•
Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væ-
sentlig.
Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempeligere vilkår
på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sand-
synlige scenarie.
I forbindelse med Møns Banks implementering af nye retningslinjer om anvendelse af definitionen af misligholdelse i
henhold til artikel 178 i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2016/07), der trådte i kraft 1. januar 2021, er der foretaget
ensretning af indtrædelseskriterierne for misligholdelse, stadie 3 og nødlidende eksponeringer (non-performing expo-
sures). Der er forskellige karantæneperioder tilknyttet de enkelte begreber, hvorfor der vil være forskel på udtrædelses-
kriterierne.
Opgørelse af forventet tab:
Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2, herunder også en andel af den svage del af stadie 2, foretages på
baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for den resterende del af svage stadie
2-kunder/faciliteter og hovedparten af stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret
på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed
for, at scenarierne indtræffer.
I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for mislighol-
delse), EAS (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som
udvikles og vedligeholdes på Møns Banks datacentral, suppleret med et fremadskuende makroøkonomisk modul, der
udvikles og vedligeholdes af brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen
af ledelsens forventninger til fremtiden.
Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng
mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable.
Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente
kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og
omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivnin-
ger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale
forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor
35
NOTER
der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10
år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskriv-
ningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Møns
Bank foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammen-
sætningen, hvis det vurderes relevant.
Den makroøkonomiske udvikling med geopolitisk uro og høj inflation har imidlertid medført væsentlige udsving i både
BNP og i særdeleshed i det offentlige forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en lineær tilpasning
til langtidsligevægten over 10 år vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske variable. Derfor er
metoden for tilpasningen til langtidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug på en sådan måde,
at disse to variable rammer deres langtidsligevægt allerede i 2023 og fastholder dette niveau i de efterfølgende 10 år.
Ledelsesmæssige tillæg:
Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om der er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som
er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2. Hvis det vurderes, at der kan være behov for at foretage
ledelsesmæssige tillæg, foretages konkrete beregninger herfor. Årsagen til korrektionen kan være modelmæssige forhold
samt tidlige hændelser. Der henvises til ledelsesberetningen samt til note 12 for ledelsesmæssigt skøn foretaget i regn-
skabet.
Afskrivninger
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rimelig
forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt
eller delvist.
Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dækning af de udestående beløb, baserer sig typisk på
konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette kunne f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenkapital og frem-
tidig indtjening.
Inden der foretages afskrivning, har en låntager som udgangspunkt været igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der
typisk vil blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist indfriet.
Gældsinddrivelsesprocessen fortsætter efter der er sket ophør af indregning af udlån. For erhvervskunder fortsætter
processen, indtil låntager enten begæres konkurs, rekonstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For privatkunder
forsøges det at indgå en frivillig aftale, der enten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld. Er der tale om
væsentlige beløb sendes sager til inddrivelse via et inkassoselskab, som står for inddrivelse af gælden.
36
NOTER
Note 2:
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn
foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt
forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uven-
tede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn.
De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er
væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor.
Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for
præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going-
concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste
skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentligste
skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten er:
•
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn
•
Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter
•
Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme
Nedskrivninger på udlån og hensættelser til garantier og kredittilsagn
Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabs-
praksis, og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen
blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig.
Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuværende økonomiske situation i samfundet med geopolitisk uro og
heraf afledte effekter. Det kan således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige
eksponeringer, kan medføre yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive
modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og
forventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn. I forhold til den økonomiske usikkerhed har
banken foretaget et ledelsesmæssigt skøn.
Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav
en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vur-
dering af det afkastkrav, som en investor forventes at stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på
disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 – 10 %.
Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelses-
muligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv.
Værdiansættelsen af sikkerhederne i bankens eksponeringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhvervs-
ejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.
Værdier på særligt landbrugseksponeringer er fastlagt i et illikvidt marked, hvor kendskab til reelle handels- og belåning-
sværdier er meget sparsom. Således konstaterer banken stort set ingen handel med aktiver som den type aktiver, der
indgår i beregningerne af nedskrivningsbehovet på især denne type låntagere. En afgørende faktor for nedskrivninger på
landbrugseksponeringer er værdien af landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugsekspone-
ringer, hvor der er vurderet at være kreditforringelse (stadie 3), er anvendt Finanstilsynets udmeldte jordpriser. Undta-
gelsesvis kan banken i tenderende nødlidende landbrugseksponeringer jf. gældende regler anvende faktisk dokumente-
rede jordpriser fra de respektive områder. Endvidere kan ændringer i de anvendte mælkekvoter og staldpladser mv.
medføre behov for yderligere nedskrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer vil være væsentlige.
For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige
betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på
lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil
kunne afhænde deres bolig uden tab.
Fremadskuende makroøkonomiske scenarier:
Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Sådanne
forventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med udgangspunkt i et
modelværktøj udviklet af Lokale Pengeinstitutter (for beskrivelse af modellen henvises til note 1). I modellen er indlagt
37
NOTER
mulighed for, at de tre scenarier tildeles en sandsynlighedsvægt afhængig af ledelsens vurdering af de nuværende for-
ventninger til fremtiden.
Ud over fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivningerne i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usik-
kerhed som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk
datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne der dækker en konjunkturnedgang, har det været nødvendigt at
supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig i regnskabet til ind-
arbejdelsen af konsekvenserne af økonomisk usikkerhed grundet geopolitisk uro. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige
skøn er foretaget ud fra en samlet vurdering af de mest udsatte brancher. For det ledelsesmæssige skøn henvises til
ledelsesberetningen.
Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.
Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vil blive modtaget
ved salg på balancedagen, eller hvis en sådan ikke foreligger en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare
hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt
anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. Værdiansættelser baseret
på værdiansættelsesteknikker er i større omfang baseret på ledelsesmæssige skøn.
Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række
unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til skønnet
markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.
Der henvises til note 33 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-
rarkier.
Måling af domicil- og investeringsejendomme
Domicilejendomme:
Fastsættelsen af den omvurderede værdi af domicilejendomme er forbundet med et væsentligt skøn.
Skønnet knytter sig primært til fastlæggelsen af ejendommenes forrentningskrav. Domicilejendommene udgøres af lokaler
hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed samt tilhørende kælder- og loftslokaler. I forbindelse med værdiansættelsen er
der anvendt forskellige kvadratmeterpriser i forhold til de alternative anvendelsesmuligheder, som de enkelte lokaler
vurderes at have. Der er for værdiansættelsen ikke anvendt eksterne vurderinger.
Investeringsejendomme:
Fastsættelsen af dagsværdien på investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig til
fastlæggelsen af et forrentningskrav og fremtidige betalingsstrømme. Værdierne er fastsat ud fra en driftsbetragtning,
vedligeholdelsestilstand samt ud fra handlede priser på identiske ejendomme.
38
NOTER
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:
Note
Overordnet risikostyring
Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring
er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban-
ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring med af-
sæt i den til enhver tid gældende strategi og forretningsmodel og modtager løbende rapportering om ud-
viklingen i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring foretages af direktionen,
der kan videredelegere denne. Banken kan anvende afledte finansielle instrumenter (derivater) til
afdækning af specifikke områder for at sikre sig mod visse risici. Som udgangspunkt er der alene tale om
afdækning af kunders finansielle instrumenter og det er alene et produkt der tilbydes i helt særlige
engagementer, hvor der etableres særskilt opfølgning / kontrol.
Kreditrisiko
De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker og
forretningsgange på kreditområdet er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med
kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer i
Kreditpolitikken og med tilfredsstillende sikkerhedsmæssig afdækning. Der er endvidere vedtaget
politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kreditinstitut, som banken har forretninger
med.
Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.
Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.
Bankens kreditpolitik fastsætter principper for størrelsen, typen og omfanget af de kreditrisici, banken
ønsker at påtage sig, samt principper for håndtering og styring af kreditrisici. Ved kreditrisici forstås
risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.
Kreditpolitikken revurderes minimum årligt af bankens bestyrelse.
Møns Bank ønsker alene en vækst i eksponeringer, som har tilfredsstillende bonitet, og som ikke udfor-
drer den daglige kreditstyring. På den baggrund ønsker banken en organisk udlånsvækst på maksimalt
8 % årligt og en vækst i bankens portefølje af garantier, der ikke kan betragtes som risikofrie (kon-
verteringsgarantier), på maksimalt 10 % årligt, via en udvidelse af forretningsomfanget med eksisterende
kunder og etablering af nye kundeforhold.
Møns Bank vil ikke medvirke til kreditgivning, hvor det med sandsynlighed må kunne forventes, at ekspo-
neringen vil kunne skade banken i forhold til tab og eller omdømme.
Møns Banks bestyrelse har i 2024 vedtaget en vækststrategi som dækker perioden fra 2024 - 2027.
Strategien indebærer realisering af vækst som ligger udenfor kreditpolitikkens grænser for organisk
vækst:
• Vækst ved øget forretningsomfang til både nye og eksisterende private kunder og erhvervskunder inden
for eksisterende områder.
• Vækst ved øget samarbejde med ejen-domsmæglere og samarbejdspartnere om
etablering af kundeforhold med tilflyttere til markedsområdet.
• Vækst med etablering af ny filial, med henblik på udvidelse af bankens primære markedsområde, inden
for de næste tre år med det rigtige medarbejderhold og på det rigti-ge sted.
• Vækst med etablering af nye erhvervskunder – indenfor og udenfor bankens primære markedsområde
via opsøgende erhvervsrådgivere.
Udlånsvæksten for hele 2025 jf. tilsynsdiamanten udgør samlet set 18,8 % bl.a. grundet etablering af ny
filial i Køge, hvilket svarer til bankens ønske om vækst i strategien og under grænseværdien i
tilsynsdiamanten på 20%.
Møns Banks risikoprofil på kreditområdet sker efter et princip om forretningsmæssig kalkuleret risiko,
hvilket indebærer, at kreditgivning skal ske med afsætning i politikkens rammer og principper.
Kreditpolitikken har bl.a. fastsat rammer indenfor kreditklassifikation, markedsområder, størrelsen af
enkelteksponeringer, branchefordeling, fordeling mellem erhverv og private og minimumsudbetalinger
ved køb af ejer- og fritidsboliger samt for andelsboliger. Hertil kommer målsætning for hvor meget an-
delen af de 20 største eksponeringer må udgøre af bankens egentlige kernekapital.
Banken har i regnskabsåret ikke foretaget væsentlige ændringer i målsætninger og politikker.
Bevilling af kreditfaciliteter til privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gældsfaktor, formue og
eventuel historik. Banken kreditværdighedsvurderer tillige kunderne. Bevilling af kreditfaciliteter til
igangværende virksomheder baseres på en analyse og
vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede
virksomheder foretages som hovedregel på helt eller delvis dækket basis. Bevilling af kreditfaciliteter
til nyetablerede virksomheder baseres endvidere på en analyse og vurdering af forretningsplan og bud-
getter, ledelse, eksponeringens rentabilitet samt øvrige følsomhedsfaktorer.
Banken har ESG og afledte risici i fokus på enkeltengagementer og udbygger løbende indsamlingen af
relevante data og dokumentation til brug for de kreditmæssige beslutninger og kundekendskabet.
39
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Bankens kreditafdeling overvåger løbende de kundevendte enheders efterlevelse af bankens kreditpoli-
tik og forretningsgange, og bankens risikostyringsfunktion følger op på, at kreditkontrollerne fungerer
betryggende. For bevilling af kundeeksponeringer gælder, at alle kundeeksponeringer, hvori der er kre-
ditforespørgsler, behandles af en rådgiver. Den største del af eksponeringerne bevilges decentralt.
Større eksponeringer samt komplekse og markeringseksponeringer bevilges centralt af bankens kredit-
afdeling, direktion og bestyrelse ud fra fastsatte bevillingsgrænser. Kreditgivningen sker ud fra en indi-
viduel vurdering af kunden og dennes økonomiske forhold.
Kreditafdelingen rapporterer løbende til direktionen. Rapportering til bestyrelsen sker løbende i henhold
til det i politikker, instrukser og forretningsgange fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for
rapporteringen. Endvidere foretager bestyrelsen løbende gennemgang af eksponeringer og herudover er
der en årlig aktivgennemgang, hvor kriterierne for gennemgangen fastsættes fra 2 måneder forud af
bestyrelsen.
Som udgangspunkt omfatter aktivgennemgangen altid bankens største eksponeringer, § 78-
eksponeringer, udvalgte eksponeringer med særskilt aftalt kriterium, og herudover andre stikprøvevis
udvalgte eksponeringer.
Med henblik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag at fastlægge bankens kreditpolitik på, ud-
arbejdes halvårligt en samlet kreditrapport til bestyrelsen. Kreditrapporten beskriver relevante oplys-
ninger til belysning af hele kreditområdet, ligesom der for relevante kreditområder foretages kvartals-
rapportering til bestyrelsen. Kreditrapporteringen sikrer herudover, at ledelsesbekendtgørelsens krav
til rapportering på kreditområdet er opfyldt.
Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på individuel basis. Såfremt en eksponering
udvikler sig dårligere end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på ekponerin-
gen. For behandlingen af de enkelte faciliteter i forhold til nedskrivningsbehovet henvises til note 1.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 12.
40
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser,
fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:
Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
1.648.458
1.586.226
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
50.084
6.657
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
1.997.123
1.693.738
Obligationer til dagsværdi
980.544
956.625
Afledte finansielle instrumenter
592
282
Balanceførte poster i alt
4.676.802
4.243.528
Ikke balanceførte poster
Garantier
842.321
588.514
Kredittilsagn
1.132.437
1.027.171
Ikke balanceførte poster i alt
1.974.758
1.615.686
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger i alt
6.651.560
5.859.213
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt-
telser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:
Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
1.648.458
1.586.226
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
50.084
6.657
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
1.906.787
1.604.727
Obligationer til dagsværdi
980.544
956.625
Afledte finansielle instrumenter
592
282
Balanceførte poster efter nedskrivninger i alt
4.586.465
4.154.517
Ikke balanceførte poster
Garantier
831.468
580.803
Kredittilsagn
1.125.267
1.023.129
Ikke balanceførte poster efter nedskrivninger i alt
1.956.735
1.603.932
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger i alt
6.543.200
5.758.449
Standardvilkår
Bankens udlån er bevilget baseret på rammerne i kreditpolitikken, og under hensyntagen til en række
standardvilkår.
Erhvervskunder
Møns Bank kan med afsæt i en saglig begrundelse bringe kundeforholdet til ophør. For lån og kredit-
ter stilles der normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske oplysninger.
Privatkunder
Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel. Udlånsaftaler
(kreditaftaler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse
eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette. Der stilles normalt
krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ved ændringer til eksisterende udlån.
41
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Kreditlempelser og non-performing lån
Kreditlempelser
En eksponering har en kreditlempelse, hvis mindst en af følgende hændelser er indtruffet:
- En ændring af lånevilkår og -betingelser, der ikke ville have været givet, hvis ikke låntager havde
havde været i økonomiske problemer
- En fuldstændig eller delvis refinansiering af en lånekontrakt, som ikke ville være blevet
gennemført, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer
Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, rentelempelse, ydelseshenstand eller rentesatser
og afdragsprofiler, som ikke gives til en låntager med en tilsvarende risikoprofil. Møns Bank anvender
kreditlempelse for, i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk
mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån med
kreditlempelse for 36,9 mio. kr. pr. 31. december 2025.
Non-performing (NPL)
En eksponering defineres som NPL, hvis den opfylder mindst et af følgende to kriterier:
- Eksponeringen har været i restance i mere end 90 dage på væsentlige dele af deres forpligtelser.
- Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sin betalingsforpligtelse, uden at der reali-
seres sikkerheder.
Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid NPL, også selvom ovenståender kriterier ikke
er opfyldt.
Møns Bank har non-performing lån for 164,3 mio. kr. pr. 31. december 2025.
42
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
2025
Udlån og garantier fordelt på
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
eksponeringskategori/stadie
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
902.228
9.451
0
911.678
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
1.372.292
229.664
0
1.601.956
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c
13.559
75.391
0
88.950
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1
0
56.705
180.156
236.861
I alt
2.288.078
371.210
180.156
2.839.445
2025
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
eksponeringskategori/stadie
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
572.288
18.163
0
590.451
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
398.733
92.486
0
491.220
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
1.375
24.038
57
25.470
dog er indikation for kreditforringelse - 2c
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
0
9.827
15.469
25.297
kreditforringelse - 1
I alt
972.396
144.515
15.526
1.132.437
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici
Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer
lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.
Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC. Rating-
modellen klassicerer kunderne i 11 grupper ud fra en tildelt PD-værdi (risiko). På private kunder an-
vendes en række adfærds- og økonomiske parametre, herunder parametre fra bankens registreringer i
Skat og Rådighed. På erhvervskunder anvendes ligeledes en statistisk model, der tager afsæt i adfærd,
styrkeprofil og regnskabsoplysninger.
Idet BEC's ratingmodel bygger på historiske data, er modellen ikke anvendelig i forbindelse med rating
af nye kundeforhold i ansøgningsprocessen. Banken anvender til dette formål en af banken udviklet
model.
Nyetablerede selskaber tildeles altid en forsigtig manuel rating indtil der foreligger regnskabsdata til brug
for beregning af rating i BECs ratingmodel. Kreditafdelingen følger månedligt op på udvikling i rating /
ratingvandringer.
Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold
til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:
43
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
2024
Udlån og garantier fordelt på
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
eksponeringskategori/stadie
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
608.142
34.146
0
642.288
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
994.990
278.777
0
1.273.767
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c
13.314
125.255
0
138.569
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1
0
53.644
173.984
227.628
I alt
1.616.446
491.822
173.984
2.282.253
2024
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
eksponeringskategori/stadie
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
468.696
9.334
0
478.031
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b
420.854
85.787
0
506.641
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c
2.111
17.978
0
20.089
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1
1.842
6.421
14.147
22.410
I alt
893.503
119.521
14.147
1.027.171
44
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
Banken fordeler krediteksponeringer på brancher, hvor udviklingen inden for den enkelte branche over-
våges.
Samlet krediteksponering fordelt på brancher:
2025
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Brancher
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
73.517
115.966
35.590
225.073
Industri og råstofindvinding
25.956
12.125
12.136
50.218
Energiforsyning
12.649
1.416
0
14.065
Bygge- og anlæg
134.741
39.183
21.946
195.871
Handel
89.023
79.808
12.203
181.033
Transport, hoteller og restauranter
35.432
14.138
21.059
70.630
Information og kommunikation
11.815
412
4.622
16.850
Finansiering og forsikring
111.052
12.663
3.516
127.231
Fast ejendom
221.080
35.607
14.309
270.996
Øvrige erhverv
229.674
52.343
15.881
297.897
Erhverv i alt
944.939
363.661
141.263
1.449.863
Privat
2.315.536
152.064
54.419
2.522.018
I alt
3.260.475
515.725
195.682
3.971.882
2024
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Brancher
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
173.309
67.730
31.336
272.375
Industri og råstofindvinding
37.858
2.536
17.913
58.307
Energiforsyning
10.477
0
0
10.477
Bygge- og anlæg
98.165
39.539
12.655
150.360
Handel
90.857
91.585
13.325
195.767
Transport, hoteller og restauranter
32.383
24.887
19.317
76.587
Information og kommunikation
23.860
5.992
6.022
35.874
Finansiering og forsikring
107.528
40.374
6.794
154.696
Fast ejendom
138.858
23.025
20.196
182.079
Øvrige erhverv
246.997
47.146
13.530
307.673
Erhverv i alt
960.293
342.814
141.089
1.444.196
Privat
1.549.656
268.529
47.042
1.865.228
I alt
2.509.950
611.343
188.131
3.309.424
45
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
Beskrivelse af sikkerheder
Bankens kreditrisiko med kunderne søges i videst muligt omfang reduceret via sikkerheder, hvor dette er
relevant, henset til lånebeløbets størrelse, løbetid og aktivets værdi.
Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, værdipapirer, løsøre, virksomheds- og/
eller fordringspant samt kontoindeståender. Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers aktier/
anparter, udbyttebegrænsningsaftaler, tilbagetrædelseserklæringer, transport i tilgodehavender og garan-
tistillelser samt kautioner. Sikkerhederne opgøres med baggrund i bankens forretningsgang herfor, hvilket
som udgangspunkt vil sige til dagsværdi fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisa-
tionsomkostninger. Sikkerhederne, som oplyses nedenfor, er uden værdi af overskydende sikkerheder.
Bankens anvendte sikkerheder fordelt på type og Finanstilsynets ratingklasser:
2025
3/2.a
2.b
2.c
1
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pant i fast ejendom
618.657
931.125
50.525
125.730
1.726.038
Værdipapirer
22.747
55.110
140
728
78.725
Pant i løsøre
26.443
30.330
1.372
4.957
63.102
Vækstkaution
3.508
6.240
9.748
Konti
3.686
1.353
1.669
1.204
7.911
Anden sikkerhed
32.825
87.294
24.531
32.620
177.270
I alt sikkerheder
704.358
1.108.720
78.236
171.479
2.062.793
114.521
114.521
Krediteksponering, udlån og garantier
911.678
1.601.956
88.950
236.861
2.839.445
Sikkerheder i alt
704.358
1.108.720
78.236
171.479
2.062.793
Blanko i alt
207.320
493.236
10.714
65.382
776.652
Blankoandel i %
22,7%
30,8%
12,0%
27,6%
27,4%
2024
3/2.a
2.b
2.c
1
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pant i fast ejendom
447.313
886.996
97.892
115.488
1.547.689
Værdipapirer
37.670
43.457
99
642
81.869
Pant i løsøre
19.639
37.791
3.775
4.405
65.610
Vækstkaution
304
1.953
1.950
7.566
11.773
Konti
1.518
7.407
509
211
9.646
Anden sikkerhed
47.871
95.070
13.943
45.008
201.892
I alt sikkerheder
554.315
1.072.675
118.168
173.320
1.918.478
70.533
70.533
Krediteksponering, udlån og garantier
642.288
1.273.767
138.569
227.628
2.282.253
Sikkerheder i alt
554.315
1.072.675
118.168
173.320
1.918.478
Blanko i alt
87.974
201.092
20.402
54.307
363.775
Blankoandel i %
13,7%
15,8%
14,7%
23,9%
15,9%
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen
46
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
Bankens anvendte sikkerheder fordelt på erhverv og privat:
2025
Erhverv
Privat
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pant i fast ejendom
562.061
1.163.976
1.726.038
Værdipapirer
49.140
29.585
78.725
Pant i løsøre
6.451
56.651
63.102
Vækstkaution
9.748
0
9.748
Konti
5.243
2.667
7.911
Anden sikkerhed
165.637
11.633
177.270
I alt sikkerheder
798.280
1.264.513
2.062.793
81.235
33.287
114.521
Krediteksponering, udlån og garantier
956.512
1.882.933
2.839.445
Sikkerheder i alt
798.280
1.264.513
2.062.793
Blanko i alt
158.231
618.420
776.652
Blankoandel i %
16,5%
32,8%
27,4%
2024
Erhverv
Privat
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pant i fast ejendom
548.780
998.909
1.547.689
Værdipapirer
54.521
27.348
81.869
Pant i løsøre
9.238
56.372
65.610
Vækstkaution
11.773
0
11.773
Konti
3.074
6.572
9.646
Anden sikkerhed
185.429
16.462
201.892
I alt sikkerheder
812.815
1.105.663
1.918.478
51.847
18.686
70.533
Krediteksponering, udlån og garantier
894.454
1.387.799
2.282.253
Sikkerheder i alt
812.815
1.105.663
1.918.478
Blanko i alt
81.639
282.136
363.775
Blankoandel i %
9,1%
20,3%
15,9%
Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den opgjorte sikker-
hedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medtages flere
gange.
Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sikkerheds-
stillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete årsager.
Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige
balancoelementer afdækkes dødsfaldsrisikoen i videst muligt omfang.
Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvaliteten af sikkerheder og andre forhold, som
et resultat af forringelse eller ændringer i praksis vedrørende sikkerhedsstillelser. Der har for året ikke
været ændringer i forhold til praksis for værdiansættelse af sikkerhed eller praksis for håndtering af
sikkerheder.
For de eksponeringer i stadie 1 og 2, hvor værdien af sikkerhederne overstiger de pågældende ekspone-
ringer er der ikke foretaget en nedskrivning. Dette er baseret på, at banken for disse eksponeringer har
en overdækning af sikkerheder, hvilket ikke vil give anledning til tab i de anlagte scenarier.
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen
47
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
Krediteksponeringen for handelsaktiviteter
Derivater (med positiv markedsværdi)
517
225
Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt
517
225
Derivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende
forretning i kreditinstitutter.
Markedsrisici
Bankens markedsrisiko styres via fastsatte rammer for forskellige risikomål. Opgørelse, overvågning og
rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til direktionen og bestyrelsen foretages
på månedsbasis.
Renterisiko
Bankens samlede renterisiko styres ud fra en overordnet beløbsramme for bankens samlede renterisiko.
For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination
af rammer for renterisiko og for beholdningers størrelse. Herudover er der en grænse for maksimalt
accepteret tab. Renterisikoen styres aktivt i afdelingen IT, Fonds og Forretningsudvikling og kontrolleres i
økonomiafdelingen.
Banken foretager ikke afdækning af bankens renterisiko.
Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.
Banken har ikke i væsentligt omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge
heraf ikke udsat for store renterisici. Af en samlet obligationsbeholdning ultimo 2025 på 980.544 t.kr.
udgør den fastforrentede beholdning 0 t.kr.
Bankens samlede renterisiko udgør +13.759 t.kr. ultimo 2025, hvoraf 14.887 t.kr. knytter sig til bankens
handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor handelsbeholdningen udgør -1.128 t.kr.,
og relaterer sig til udlån, indlån og udstedte obligationer.
Den gennemsnitlige renterisiko i 2025 udgjorde +13,2 mio. kr. mod +11,0 mio. kr. i 2024.
48
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Renterisiko (fortsat)
Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner:
Lange
positioner
Korte
positioner
Renterisiko
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
2025
0<=1 år
506.845
103.192
620
1<=2 år
83.184
0
1.004
2<=5 år
457.213
0
13.281
5<=10 år
14.896
35.744
-1.146
I alt
1.062.138
138.936
13.759
Heraf indenfor handelsbeholdningen
1.045.612
57.633
14.887
Heraf udenfor handelsbeholdningen
16.526
81.303
-1.128
2024
0<=1 år
522.889
221.715
432
1<=2 år
99.412
35.444
1.180
2<=5 år
373.217
0
10.957
5<=10 år
0
0
0
I alt
995.518
257.159
12.569
Heraf indenfor handelsbeholdningen
995.160
30.376
13.551
Heraf udenfor handelsbeholdningen
358
226.783
-982
49
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Renterisiko (fortsat)
Lange
positioner
Korte
positioner
Renterisiko
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
2025
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer
987.859
0
14.887
Rentekontrakter
57.753
57.633
0
I alt i handelsbeholdningen
1.045.612
57.633
14.887
Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster
16.526
81.303
-1.128
Positioner med begrænset eller afdækket risiko
1.940.286
4.634.900
0
I alt udenfor handelsbeholdningen
1.956.812
4.716.203
-1.128
I alt
3.002.424
4.773.836
13.759
2024
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer
964.725
0
13.551
Rentekontrakter
30.436
30.376
0
I alt i handelsbeholdningen
995.160
30.376
13.551
Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster
358
226.783
-982
Positioner med begrænset eller afdækket risiko
1.611.087
4.020.483
0
I alt udenfor handelsbeholdningen
1.611.445
4.247.266
-982
I alt
2.606.605
4.277.642
12.569
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til renterisiko er der nedenfor angivet de beløb,
som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:
Ændring af
resultat før
skat
Ændring af
egenkapital
1.000 kr.
1.000 kr.
2025
En stigning i renten på 1 %-point
-13.759
-10.182
En stigning i renten på 2 %-point
-27.518
-20.363
Et fald i renten på 1 %-point
13.759
10.182
Et fald i renten på 2 %-point
27.518
20.363
2024
En stigning i renten på 1 %-point
-12.569
-9.301
En stigning i renten på 2 %-point
-25.139
-18.603
Et fald i renten på 1 %-point
12.569
9.301
Et fald i renten på 2 %-point
25.139
18.603
50
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Ændring af
resultat før
skat
Ændring af
egenkapital
1.000 kr.
1.000 kr.
2025
En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point
9.033
8.772
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
18.065
17.543
Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point
-9.033
-8.772
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point
-18.065
-17.543
2024
En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point
8.359
8.119
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
16.717
16.238
Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point
-8.359
-8.119
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point
-16.717
-16.238
Aktierisiko
Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab og rammer for behold-
ningers størrelse. For nuværende er der alene ramme for børsnoterede aktier noteret på Nasdaq OMX
Nordic. Bankens grænse for aktier i handelsbeholdningen er på et lavt niveau. For aktier i sektorsel-
skaber er der ikke fastsat ramme, hvorfor beslutning om køb/salg heri besluttes løbende af bestyrelsen
(medmindre det er med udgangspunkt i de respektive aktionæroverenskomster).
Ved udgangen af 2025 udgjorde bankens aktiebeholdning (eksklusiv anlægsbeholdning) i alt 0 t.kr.
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til aktierisiko på bankens samlede aktieeks-
ponering er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres
med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:
51
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Valutarisiko
Valutarisikoen styres med udgangspunkt i et loft for den totale valutaeksponering. Den overordnede ram-
me er derefter underopdelt i følgende:
- Ramme for valutaeksponering:
- Kan udnyttes fuldt ud af EUR
- Ramme for udnyttelse af USD, CHF, NOK og SEK
- Maksimal grænse pr. valuta
Banken har funktionsadskillelse mellem den disponerende og kontrollerende enhed på fonds og
valutaområdet
Valutaeksponering:
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
EUR
867
29
NOK
63
87
USD
60
10
GBP
5
4
SEK
22
11
I alt
1.017
141
Aktiver i fremmed valuta i alt
4.143
5.301
Passiver i fremmed valuta i alt
3.215
5.009
Ikke balanceførte poster valuta i alt
88
-151
Valutakursindikator 1 (valutaposition)
324
111
Valutakursindikator 2 (valutarisiko)
3
4
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af nettoaktiver (lang position)
eller nettogæld (kort position) efter at der er taget højde for matchede positioner. Indikator 1 viser et mål
for den samlede valutarisiko.
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske
myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til valutarisiko er der nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:
Ændring af
resultat før
skat
Ændring af
egenkapital
1.000 kr.
1.000 kr.
2025
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point
6
5
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point
13
10
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point
-6
-5
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point
-13
-10
2024
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point
2
2
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point
4
3
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point
-2
-2
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point
-4
-3
52
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Ejendomsrisiko
Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne.
Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset.
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisikoen er nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:
Ændring af
resultat før
skat
Ændring af
egenkapital
1.000 kr.
1.000 kr.
2025
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
82
797
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under
forudsætning af ingen tidligere opskrivning)
-1.076
-1.076
2024
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point
82
803
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under
forudsætning af ingen tidligere opskrivning)
-1.085
-1.085
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
Likviditetsberedskab i h.t. LCR
Aktiver, der kan medtages i LCR-beregningen
2.569.783
2.486.151
Nettooutflow
536.079
519.622
Likviditetsdækningsgrad (LCR)
479,4%
478,5%
Likviditetsrisiko
Bankens likviditet styres med udgangspunkt i CRR-forordningen nr. 575/2013 (LCR) samt herudover i ban-
kens politik, genopretningsplan og forretningsgang, der tilsikrer, at banken til enhver tid er tilstrækkelig
likvid i forhold til regelsættet, og samtidig får det mest optimale afkast af likviditeten.
I bankens likviditetspolitik er det fastsat, at LCR-procenten skal være mindst 150 %-point over det til
enhver tid gældende krav.
Banken udfærdiger og indberetter månedligt LCR til Finanstilsynet. Herudover anvendes en model ud-
færdiget af Lokale Pengeinstitutter, som dels fremskriver likviditeten med afsæt i budgetforudsætninger
og dels stresser likviditeten ud fra nogle af bestyrelsen besluttede stresscenarier.
Rapportering til direktion og bestyrelse sker på månedsbasis. Ved overskridelse af grænser jf. politik og
genopretningsplan er der i politikken fastsat frister for rapportering dels til direktionen og dels til besty-
relsen.
For Finanstilsynets pejlemærke for likviditet henvises til ledelsesberetningen.
53
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Likviditetsrisiko (fortsat)
Anfor-
drings-
tilgode-
havender
Til og
med 3
måneder
Over 3
måneder til
og med 1 år
Over 1 år
til og med
5 år
Over 5 år
Ikke
rente-
bærende
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
2025
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos
centralbanker
1.648.458
0
0
0
0
0
1.648.458
Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og
centralbanker
50.068
0
0
0
16
0
50.084
Udlån og andre
tilgodehavender til
amortiseret kostpris
42.718
112.484
201.832
737.487
812.266
0
1.906.787
Obligationer
0
0
156.484
824.060
0
0
980.544
Aktier i handelsbeholdning
0
0
0
0
0
0
0
I alt
1.741.244
112.484
358.316
1.561.547
812.282
0
4.585.874
Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
102.598
0
0
0
0
0
102.598
Indlån og anden gæld
3.646.380
80.114
8.235
28.151
169.412
0
3.932.292
Andre passiver
6.230
7.904
3.081
0
17.682
0
34.897
I alt
3.755.208
88.018
11.316
28.151
187.094
0
4.069.786
Anfor-
drings-
tilgode-
havender
Til og
med 3
måneder
Over 3
måneder til
og med 1 år
Over 1 år
til og med
5 år
Over 5 år
Ikke
rente-
bærende
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
2024
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos
centralbanker
1.586.226
0
0
0
0
0
1.586.226
Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og
centralbanker
6.641
0
0
0
16
0
6.657
Udlån og andre
tilgodehavender til
amortiseret kostpris
43.480
58.816
208.742
691.852
601.837
0
1.604.727
Obligationer
0
0
0
956.625
0
0
956.625
Aktier i handelsbeholdning
0
0
0
0
0
0
0
I alt
1.636.347
58.816
208.742
1.648.477
601.853
0
4.154.236
Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
103.092
0
0
0
0
0
103.092
Indlån og anden gæld
3.099.336
163.236
89.338
26.693
150.255
0
3.528.858
Andre passiver
9.981
7.306
3.066
0
17.198
0
37.550
I alt
3.212.409
170.542
92.404
26.693
167.453
0
3.669.500
54
NOTER
Note
3
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
4
Kapitalforhold og solvens:
Fra egenkapital til kapitalgundlag
Egenkapital i balancen
732.767
692.817
Egentlig kernekapital før fradrag
732.767
692.817
Fradrag for foreslået udbytte
-8.000
-12.000
Fradrag for egne aktier i sikkerhedsdepot
-257
0
Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder
-109.676
-100.711
Fradrag for forsigtig værdiansættelse
-1.161
-1.124
Fradrag for Non-performing Exposures (NPE)
-16.411
-17.507
Egentlig kernekapital
597.262
561.475
Kernekapital
597.262
561.475
Kapitalgrundlag
597.262
561.475
Risikoeksponering
Kreditrisiko
2.032.390
1.360.959
Markedsrisiko
229.110
220.345
Operationel risiko
267.969
402.076
Risikoeksponering i alt
2.529.469
1.983.380
Nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent
23,6%
28,3%
Kernekapitalprocent
23,6%
28,3%
Kapitalprocent
23,6%
28,3%
Operationel risiko
Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker og
forretningsgange. Herunder politik for operationelle risici. En anden central del heraf er Politik for IT-sikkerhed og
risikostyring, der stiller en række krav til IT og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering
af følsomme oplysninger.
Herudover er der udarbejdet en beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-
faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken er medlem af datacentralen BEC Financial Technologies, som
varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der modtages fra BEC.
Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes
de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der udarbejdet
skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoområder ved ud-
dannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed.
Det overordnede ansvar for operationelle risici er i første linie forankret i bankens funktion for IT, Fonds og
Forretningsudvikling, der skal sikre, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav. Bankens
forretningsenheder registrerer operationelle hændelser og nærved-hændelser, som arkiveres centralt og kontrolleres
i bankens økonomifunktion. De indsamlede operationelle hændelser rapporteres til risikostyringsfunktion i anden
linie. Bankens funktion for IT, Fonds og Forretningsudvikling udarbejder, på baggrund af input af risikoejerne, en
halvårlig rapport til bankens bestyrelse. Derudover udarbejdes løbende rapportering om bankens operationelle
forhold til bestyrelsen fra bankens risikoansvarlige.
Rapporteringen giver et samlet overblik over operationelle hændelser, og indgår i grundlaget for bankens fremtidige
arbejde med at minimere tabsrisikoen, og som del af bestyrelsens risikovurdering af banken.
Det er bankens politik, at de operationelle hændelser og risici til stadighed begrænses under hensyntagen
til de omkostninger, der er forbundet hermed.
55
NOTER
Note
5
Hoved-og nøgletal:
2025
2024
2023
2022
2021
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter
236,5
244,0
239,0
190,5
162,4
Andre driftsindtægter
0,2
0,0
0,1
0,0
2,8
Udgifter til personale og administration
180,7
159,0
143,1
133,9
126,8
Øvrige driftsudgifter
4,8
4,3
4,5
4,0
3,6
Basisdrift
51,3
80,7
91,5
52,7
34,7
Nedskrivninger/hensættelser
10,3
2,3
2,8
5,3
-10,7
Resultat før kursregulering og skat
40,9
78,4
88,7
47,4
45,5
Kursreguleringer
18,4
28,9
25,7
11,0
11,8
Resultat før skat
59,3
107,3
114,4
58,4
57,2
Skat
7,4
23,5
26,3
11,1
10,8
Årets resultat
51,9
83,8
88,1
47,3
46,4
Balance (mio. kr.):
Udlån
1.906,8
1.604,7
1.514,2
1.531,7
1.410,2
Indlån
4.577,9
4.109,5
3.755,7
3.585,2
3.280,7
Efterstillet kapital
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Egenkapital
732,8
692,8
657,8
577,1
536,0
heraf hybrid kernekapital
0,0
0,0
40,0
40,0
40,0
Aktiver i alt
5.515,0
5.002,9
4.597,3
4.360,6
4.016,4
Garantier
831,5
580,8
669,0
794,5
1.033,9
Officielle nøgletal:
Kapitalprocent
23,6%
28,3%
28,8%
26,1%
23,2%
Kernekapitalprocent
23,6%
28,3%
28,8%
26,1%
23,2%
Egenkapitalforrentning før skat
8,3%
15,9%
18,5%
10,5%
11,2%
Egenkapitalforrentning efter skat
7,3%
12,4%
14,3%
8,5%
9,1%
Indtjening pr. omkostningskrone
1,30 kr.
1,65 kr.
1,76
1,41 kr.
1,48 kr.
Renterisiko
2,3%
2,2%
1,2%
-0,2%
-0,5%
Valutaposition
0,1%
0,0%
0,0%
0,1%
0,1%
Valutarisiko
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Udlån i forhold til indlån
43,6%
41,2%
42,6%
44,7%
45,4%
LCR (Liquidity Coverage Ratio)
479,4%
478,5%
550,9%
488,2%
495,5%
NSFR (Stable Funding Ratio)
214,9%
231,4%
233,9%
236,6%
233,4%
Summen af store eksponeringer
75,8%
94,4%
112,7%
111,9%
117,1%
Akkumuleret nedskrivningsprocent
1)
3,6%
4,2%
4,1%
3,3%
3,4%
Årets nedskrivningsprocent
1)
0,3%
0,1%
0,7%
-0,1%
-0,4%
Årets udlånsvækst
18,8%
6,0%
-1,1%
8,6%
-0,4%
Udlån i forhold til egenkapital
2,6
2,3
2,3
2,7
2,6
Afkastningsgrad
0,9%
1,7%
1,9%
1,1%
1,2%
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Årets resultat pr. aktie á 20 kr.
26,0 kr.
41,9 kr.
44,1 kr.
23,6 kr.
23,2 kr.
Indre værdi pr. aktie á 20 kr.
2)
366 kr.
346 kr.
309 kr.
269 kr.
248 kr.
Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået)
4 kr.
6 kr.
4 kr.
2 kr.
2 kr.
Børskurs/resultat pr. aktie á 20 kr.
14,2
5,3
4,8
8,6
8,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie á 20 kr.
2)
1,00
0,65
0,68
0,76
0,83
Supplerende nøgletal:
Basisindtjening pr. omkostningskrone
1,28 kr.
1,49 kr.
1,62 kr.
1,38 kr.
1,27 kr.
Udbytte pr. aktie á 20 kr. (udbetalt)
6 kr.
4 kr.
2 kr.
2 kr.
0 kr.
Aktiens ultimokurs pr. aktie á 20 kr.
368
224
210
204
205
Antal medarbejdere (gennemsnit)
129
111
105
101
96
1)
Åretsnedksrivningsprocent opgøres i henhold til regnskabsbekendtgørelsen ekskl. hensættelser på uudnyttede kredittilsagn
2)
Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv " Indehavere af hybrid kernekapital".
56
NOTER
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
6
Renteindtægter:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
30.861
51.872
Udlån og andre tilgodehavender
100.213
107.941
Obligationer
15.946
20.878
Afledte finansielle instrumenter i alt
-24
-6
heraf
Valutakontrakter
-9
-5
Rentekontrakter
-15
0
Øvrige renteindtægter
45
90
I alt renteindtægter
147.041
180.775
Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
7
Renteudgifter:
Kreditinstitutter og centralbanker
8
14
Indlån og anden gæld
13.658
28.023
Udstedte obligationer
1.530
1.019
Øvrige renteudgifter
396
667
I alt renteudgifter
15.592
29.722
Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
8
Gebyrer og provisionsindtægter:
Værdipapirhandel og depoter
22.467
20.564
Betalingsformidling
23.832
22.664
Lånesagsgebyrer
28.315
26.895
Garantiprovision
18.124
18.022
Øvrige gebyrer og provisioner
11.371
7.683
I alt gebyr- og provisionsindtægter
104.109
95.828
9
Kursreguleringer:
Obligationer
9.282
15.888
Aktier mv.
7.095
11.419
Valuta
1.952
1.570
Kursregulering aktiver i puljeordninger
17.160
54.013
Kursregulering indlån i puljeordninger
-17.160
-54.013
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte
finansielle instrumenter
67
-25
I alt kursreguleringer
18.396
28.851
10
Andre driftsindtægter:
Nettoindtægter af investeringsejendomme
33
35
Øvrige driftsindtægter
164
0
I alt andre driftsindtægter
197
35
57
NOTER
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
11
Udgifter til personale og administration:
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
4.410
4.279
Personaleudgifter
116.502
98.036
Øvrige administrationsudgifter
59.779
56.697
I alt udgifter til personale og administration
180.692
159.013
Personaleudgifter
Løn
89.634
75.148
Pension
10.612
9.317
Udgifter til social sikring
693
581
Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen
15.564
12.990
I alt personaleudgifter
116.502
98.036
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret
129
111
For en nærmere beskrivelse af ledelsens individuelle aflønning henvises til
bankens vederlagsrapport, som er offentliggjort på bankens hjemmeside:
moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter"
Direktionen består af 1 medlem.
Direktionens løn indgår under posten "Lønninger og vederlag til
bestyrelse, direktion og repræsentantskab".
Bankens direktion modtager ingen variable vederlag eller pensioner.
Bestyrelsen
Fast vederlag
1.245
1.209
I alt bestyrelsen
1.245
1.209
Antal bestyrelsesmedlemmer
6
6
Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.
Repræsentantskab
Fast vederlag
228
223
I alt repræsentantskabet
228
223
Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Kontraktligt vederlag
5.426
5.200
Pension
623
594
I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen
6.049
5.793
Værdi af personalegoder
17
16
For øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen undlades specifika-
tion på aktiviteter i h.t. §121, stk. 3 i Bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl.
Antal ansatte (FTE) med indflydelse på risikoprofilen
5
5
Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen variable
vederlag.
58
NOTER
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
11
Udgifter til personale og administration (fortsat):
Bankens forpligtelse til afgivne pensionstilsagn
Tidligere medlemmer af bankens direktion er garanteret 37 % - 60 % af
en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 % af
denne. Reguleringen bogføres i posten anden totalindkomst, hvor der er
foretaget følgende reguleringer:
Regulering nuværende pensionforpligtigelser
27
51
I alt regulering pensionsforpligtigelser -
ikke ydelsesbaserede ordninger
27
51
Øvrige administrationsomkostninger
IT-udgifter
37.903
35.631
Markedsføring og sponsorater
3.720
2.317
Generalforsamling
1.018
784
Repræsentation
524
283
Uddannelse mv.
4.868
5.254
Kontorudgifter i øvrigt
11.546
12.014
Ejendomsudgifter
199
414
I alt administrationsomkostninger
59.779
56.697
Revisionshonorar
Lovpligtig revision af årsregnskabet
501
480
Andre erklæringsopgaver
168
168
Skatterådgivning
6
123
Andre ydelser
48
47
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision
723
818
59
NOTER
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
12
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:
Nedskrivninger vedrørende nye eksponeringer i året, herunder konti
til eksisterende kunder
20.131
8.178
Tilbageførte nedskrivninger vedrørende indfriede konti
-22.009
-20.285
Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko
12.740
14.746
Tab uden forudgående nedskrivninger
63
155
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-600
-521
I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
10.325
2.273
I nedskrivningerne for 2025 er indregnet et ledelsesmæssigt skøn på
samlet 18.900 t.kr. mod samlet 22.100 t.kr. primo året.
Det ledelsesmæssige skøn fordeler sig ultimo 2025 med 9.373 t.kr. på stadie 1, 7.322 t.kr. på stadie 2
og 2.205 t.kr. på stadie 3.
Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og
hensættelser pr. 31.12.2025:
Eksponering
før nedskriv-
ninger
Nedskriv-
ninger
Regnskabs-
mæssig værdi
Resultat-førte
nedskriv-
ninger mv.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris
1.997.123
90.337
1.906.787
4.592
Garantier
842.321
10.853
831.468
3.142
Uudnyttede kredittilsagn
1.132.437
7.171
1.125.267
3.128
I alt
3.971.882
108.360
3.863.522
10.862
Nedskrivninger pr. 31.12.2025 opdelt i stadier:
Stadie 1
Fravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
Betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
forringet
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris
9.787
11.613
68.937
90.337
Garantier
4.283
1.796
4.774
10.853
Uudnyttede kredittilsagn
371
165
6.635
7.171
I alt
14.440
13.574
80.345
108.360
Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2025 opdelt i stadier:
Stadie 1
Fravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
Betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
forringet
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris
1.554.755
292.479
149.889
1.997.123
Garantier
733.323
78.732
30.266
842.321
Uudnyttede kredittilsagn
972.396
144.515
15.526
1.132.437
I alt
3.260.475
515.725
195.682
3.971.882
60
NOTER
Note
12
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):
Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og
hensættelser pr. 31.12.2024:
Ekspo nering
fø r nedskriv-
ninger
N edskriv-
ninger
R egnskabs-
mæssig
værdi
R esultat-
fø rte
nedskriv-
ninger mv.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris
1.693.738
89.011
1.604.727
1.869
Garantier
588.514
7.711
580.803
48
Uudnyttede kredittilsagn
1.027.171
4.042
1.023.129
721
I alt
3.309.424
100.764
3.208.660
2.639
Nedskrivninger pr. 31.12.2024 opdelt i stadier:
Stadie 1
F ravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
B etydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
fo rringet
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris
8.185
15.523
65.303
89.011
Garantier
2.766
2.320
2.625
7.711
Uudnyttede kredittilsagn
353
178
3.511
4.042
I alt
11.305
18.021
71.439
100.764
Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2024 opdelt i stadier:
Stadie 1
F ravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
B etydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
fo rringet
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris
1.134.048
405.876
153.814
1.693.738
Garantier
482.398
85.946
20.170
588.514
Uudnyttede kredittilsagn
893.503
119.521
14.147
1.027.171
I alt
2.509.950
611.343
188.131
3.309.424
61
NOTER
Note
12
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):
Bevægelser på bankens samlede korrektivkonto:
I opstillingen indgår en analyse af bankens samlede korrektivkonto efter de IFRS 9 forenelige regler
med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger og hensættelser på udlån, garantier samt
uudnyttede kredittilsagn
Bevægelser 2025
Stadie 1
F ravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
B etydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
fo rringet
I alt
R esultat-
fø rte
nedskriv-
ninger mv.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Nedskrivninger 01.01.2025
11.305
18.021
71.439
100.764
0
Nye nedskrivninger i perioden
9.468
7.853
38.839
56.160
56.160
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
-10.542
-7.846
-26.910
-45.298
-45.298
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 1
-1.285
956
330
0
0
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 2
5.431
-7.359
1.928
0
0
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 3
63
1.950
-2.013
0
0
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
0
0
-6.260
-6.260
0
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
0
0
2.994
2.994
0
Tab uden forudgående nedskrivning
63
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-600
Nedskrivninger 31.12.2025
14.440
13.574
80.345
108.360
10.325
Bevægelser 2024
Stadie 1
F ravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
B etydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
fo rringet
I alt
R esultat-
fø rte
nedskriv-
ninger mv.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Nedskrivninger 01.01.2024
12.013
22.953
61.830
96.796
0
Nye nedskrivninger i perioden
5.765
9.558
31.094
46.417
46.417
Tilbageførte nedskrivninger i perioden
-14.654
-6.464
-22.660
-43.778
-43.778
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 1
-1.305
1.057
248
0
0
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 2
9.077
-10.181
1.104
0
0
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 3
408
1.098
-1.506
0
0
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
0
0
-1.266
-1.266
0
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)
0
0
2.596
2.596
0
Tab uden forudgående nedskrivning
155
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-521
Nedskrivninger 31.12.2024
11.305
18.021
71.439
100.764
2.273
62
NOTER
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
13
Skat:
Aktuel skat
10.802
25.213
Ændring i udskudt skat indeværende år
-509
-273
Regulering vedr. tidligere år
-2.891
-1.432
I alt skat af årets resultat
7.402
23.508
Selskabskatteprocenten er forhøjet, som følge af den politiske aftale om
en særskat for finansielle virksomheder. Det betyder, at skatteprocenten
er forhøjet til 26% fra og med 2024.
Resultat før skat
Beregnet skat ved skatteprocent
15.425
27.893
Skattemæssig værdi af ikke-fradragsberettigede omkostninger og
ikke skattepligtige indtægter
72
87
Skattemæssig værdi af ikke-skattepligtige gevinster
-5.226
-2.567
Skat af værdiregulering ejendomme
29
39
Regulering vedr. tidligere år
-2.891
-1.432
Andet
-7
-512
I alt skat af årets resultat
7.402
23.508
Effektiv skatteprocent
12%
22%
14
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
50.084
6.657
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
50.084
6.657
Fordelt efter restløbetid
Anfordring
50.068
6.641
Over 5 år
16
16
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
50.084
6.657
15
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris:
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring
42.718
43.480
Til og med 3 måneder
112.484
58.816
Over 3 måneder og til og med 1 år
201.832
208.742
Over 1 år og til og med 5 år
737.487
691.852
Over 5 år
812.266
601.837
I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
1.906.787
1.604.727
63
NOTER
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
15
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris (fortsat):
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
(efter nedskrivninger på udlån og hensættelse på garantier):
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
5%
8%
Industri og råstofindvinding
1%
2%
Bygge- og anlæg
3%
4%
Handel
5%
5%
Transport, hoteller og restauranter
2%
2%
Information og kommunikation
0%
1%
Finansiering og forsikring
3%
5%
Fast ejendom
6%
6%
Øvrige erhverv
7%
5%
I alt erhverv
32%
38%
Private
68%
62%
I alt
100%
100%
16
Obligationer til dagsværdi:
Realkreditobligationer
980.544
956.625
Obligationer til dagsværdi i alt
980.544
956.625
For yderligere oplysninger vedrørende relaterede finansielle risici til
disse finansielle instrumenter henvises til note 3.
17
Aktier mv.:
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
180.653
167.173
I alt aktier
180.653
167.173
18
Aktiver tilknyttet puljeordninger:
Kontantindestående
2.616
2.731
Investeringsforeningsandele
642.325
578.074
Andre tilgodehavender/forpligtelser
698
-156
Bogført ultimo
645.639
580.649
19
Immaterielle aktiver:
Bogført værdi primo
0
28
Årets værdiregulering
0
-28
Bogført ultimo
0
0
64
NOTER
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
20
Investeringsejendomme:
Dagsværdi primo
820
820
Dagsværdi ultimo
820
820
Seneste offentlige ejendomsvurdering
1.182
820
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi
3,7%
3,8%
21
Domicilejendomme:
Domicilejendomme, ekskl. leasing:
Anskaffelsespris primo
20.265
20.137
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
27
128
Anskaffelsespris ultimo
20.292
20.265
Værdiregulering primo
10.232
10.082
Afskrivninger
115
150
Værdiregulering ultimo
10.347
10.232
Omvurderet værdi ultimo
9.945
10.033
Seneste offentlige ejendomsvurdering
20.900
20.900
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værdi
7,5%
7,2%
Banken er leasingtager i en række leasingkontrakter, som er indregnet
i balancen som leasingaktiver med 10,4 mio.kr. under domicilejendomme.
Leasinggælden er indregnet under Andre forpligtelser med 11,4 mio. kr.
Leasede domicilejendomme:
Indregnet værdi primo
10.800
12.608
Tilgang i årets løb
1.993
258
Genmåling af leasingforpligtelse
35
66
Årets afskrivninger
2.435
2.131
Indregnet værdi ultimo
10.394
10.800
Domicilejendomme i alt
20.339
20.833
22
Øvrige materielle aktiver:
Øvrige materielle aktiver, ekskl. leasing:
Kostpris primo uden af- og nedskrivninger
9.552
9.735
Tilgang i årets løb
1.298
412
Afgang i årets løb
0
595
Kostpris ultimo
10.849
9.552
Ned- og afskrivninger primo
8.046
8.151
Årets afskrivninger
545
490
Tilbageførte af- og nedskrivninger
0
595
Af- og nedskrivninger ultimo
8.592
8.046
Bogført beholdning ultimo
2.257
1.506
Leasede øvrige materielle aktiver (biler og IT):
Indregnet værdi primo
184
713
Årets afskrivninger
184
529
Indregnet værdi ultimo
0
184
65
NOTER
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
23
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:
Udskudt skat primo - skatteaktiv
3.318
3.045
Ændring i udskudt skat
448
273
Udskudte skatteaktiver i alt
3.767
3.318
Udskudte skatteaktiver
Udlån
4.004
3.417
Øvrige
275
296
Udskudte skatteaktiver i alt
4.280
3.713
Udskudte skatteaktiver
Materielle anlægsaktiver
513
391
Øvrige
0
4
Udskudte skatteaktiver i alt
513
395
24
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:
Gæld til centralbanker
0
103.092
Gæld til kreditinstitutter
102.598
0
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
102.598
103.092
Fordeling på restløbetid
Anfordring
102.598
103.092
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
102.598
103.092
25
Indlån og anden gæld:
Fordeling på restløbetider
Anfordring
3.646.380
3.099.336
Til og med 3 måneder
80.114
163.236
Over 3 måneder og til og med 1 år
8.235
89.338
Over 1 år og til og med 5 år
28.151
26.693
Over 5 år
169.412
150.255
Indlån og anden gæld i alt
3.932.292
3.528.858
Fordeling på indlånstyper
Anfordring
3.645.485
3.099.336
Med opsigelsesvarsel
59.882
197.185
Tidsindskud
27.615
57.155
Særlige indlånsformer
199.310
175.182
Indlån og anden gæld i alt
3.932.292
3.528.858
Indlån i puljeordninger
645.639
580.649
Indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger i alt
4.577.930
4.109.507
Indlån, der ikke er dækket via Garantiformuen, udgør 20,8 % af indlånssaldoen.
66
NOTER
Note
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
26
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Fordeling på restløbetider
Over 1 år og til og med 5 år
0
34.926
Over 5 år
34.776
0
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
34.776
34.926
1. Senior Non-preferred obligation (udstedt 18/6-2021):
Banken har d. 18. juni 2025 førtidsindfriet 35 mio.kr. Senior Non-preferred
obligation (SNP) til kurs pari (100) med Finanstilsynets forudgående
tilladelse.
SNP forrentes frem til 18. juni 2025 med en fast kuponrente på 2,765 %
p.a., som er sammensat af den 4 årige mid-swaprente på prisnings-
tidspunktet med tillæg af et kreditspænd på 2,8 %-point.
2. Senior Non-preferred obligation (udstedt 18/6-2025):
Banken har d. 18. juni 2025 udstedt 35 mio.kr. Senior Non-preferred
obligation (SNP) til kurs pari (100). SNP forfalder til fuld indfrielse d. 18.
juni 2032 med mulighed for helt eller delvist førtidsindfrielse d. 18. juni
2029 og hereftermed varsel på mindst 15 kalenderdage og ikke mere
end 60 kalenderdage med Finanstilsynets forudgående tilladelse.
SNP forrentes frem til 18. juni 2029 med en fast rente på 5,15 %.
Efter 18. juni 2029 forrentes SNP med den DESTR (Denmark Short-Term
Rate) med tillæg af et kreditspænd på 2,75 %-point og aldrig under 0% p.a.
SNP-kapital til dækning af NEP-krav
34.776
34.926
27
Aktiekapital:
Aktiekapital
Antal aktier (stk.)
2.000.000
2.000.000
Pålydende værdi
40.000
40.000
Beholdning af egne kapitalandele:
Antallet af egne aktier primo (stk.)
0
0
Køb
122.452
116.348
Salg
122.452
116.348
Beholdning af egne aktier i alt (stk.)
0
0
Pålydende værdi af egne aktier primo
0
0
Køb
2.449
2.327
Salg
2.449
2.327
Pålydende værdi af egne aktier i alt
0
0
Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%)
0,0%
0,0%
Køb
6,1%
5,8%
Salg
6,1%
5,8%
Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%)
0,0%
0,0%
Samlet købssum
35.023
26.820
Samlet salgssum
35.023
26.819
Banken besidder ingen egne aktier
67
NOTER
Note
28
Eventualforpligtelser:
Garantier m.v.:
Finansgarantier
131.188
48.376
Tabsgarantier realkredit
258.954
271.480
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
86.738
64.366
Øvrige eventualforpligtelser
354.588
196.582
I alt
831.468
580.803
Andre forpligtelser:
Uudnyttede kredittilsagn
1.125.267
1.023.129
I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de
samlede hæftelser udgør:
Afviklingsafdelingen 0,269 %.
Afviklingsformuen 0,042 %.
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
29
Uafviklede spotforretninger:
Nominel værdi
Valutaforretninger, køb
89
240
Valutaforretninger, salg
0
391
Renteforretninger, køb
5.029
3.431
Renteforretninger, salg
5.029
3.431
Aktieforretninger, køb
406
29
Aktieforretninger, salg
406
29
Positiv markedsværdi
Valutaforretninger, køb
0
0
Valutaforretninger, salg
0
0
Renteforretninger, køb
2
11
Renteforretninger, salg
10
2
Aktieforretninger, køb
36
11
Aktieforretninger, salg
27
33
I alt
75
57
Negativ markedsværdi
Valutaforretninger, køb
0
0
Valutaforretninger, salg
0
0
Renteforretninger, køb
0
0
Renteforretninger, salg
1
6
Aktieforretninger, køb
27
37
Aktieforretninger, salg
36
11
I alt
65
54
Netto markedsværdi
Valutaforretninger, køb
0
0
Valutaforretninger, salg
0
0
Renteforretninger, køb
1
11
Renteforretninger, salg
9
-4
Aktieforretninger, køb
9
-26
Aktieforretninger, salg
-9
22
I alt
10
3
Banken er medlem af BEC (BEC Financial Technologies a.m.b.a.). Banken er ved en eventuel udtrædelse
forpligtet til at betale en udtrædelsesgodtgørelse til BEC svarende til 2,5 gange foregående års betaling for
IT-ydelserne fra BEC.
68
NOTER
Note
30
Afledte finansielle instrumenter:
Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens valuta- og renterisici.
Nominel
Netto
Positiv
Negativ
værdi
markeds-
markeds-
markeds-
Løbetidsfordeling efter restløbetid
værdi
værdi
værdi
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
2025
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
50.136
-220
81
301
Over 3 måneder og til og med 1 år
9.664
77
77
0
Gennemsnitlig markedsværdi i året
342
412
70
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
50.136
320
359
39
Over 3 måneder og til og med 1 år
9.664
-57
0
57
Gennemsnitlig markedsværdi i året
-228
97
325
2024
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder
32.268
66
133
67
Over 3 måneder og til og med 1 år
0
0
0
0
Gennemsnitlig markedsværdi i året
330
387
57
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder
32.268
-6
92
98
Over 3 måneder og til og med 1 år
0
0
0
0
Gennemsnitlig markedsværdi i året
-247
83
330
69
NOTER
Note
31
Nærtstående parter:
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af
engagementsforholdet.
MasterCard-eksponering er generelt ydet efter vilkårene til 0,00 % p.a.
Herudover er eksponeringerne ydet til rentesatser indenfor følgende interval:
Bestyrelsen 2,80 - 8,60 % p.a.
Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:
2025
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
Lån til ledelsen
Direktion
50
50
Bestyrelse
10.854
10.418
I alt
10.904
10.468
Modtagne sikkerheder
Direktion
0
0
Bestyrelse
10.111
15.128
I alt
10.111
15.128
Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 11.
For ledelseshverv og henvisning til vederlagsrapport henvises til ledelsesberetningen.
Stamoplysninger om bankens bestyrelse og repræsentantskab findes under afsnittet "Oplysninger om
banken" i regnskabet s. 2.
Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys-
ninger jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv.
§ 120, stk. 4.
Aktionærforhold, jf. Selskabslovens § 55 og 56
Følgende ejer mere end 5% af Møns Banks aktiekapital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de
har bestemmende indflydelse:
Ejerandel:
Sparekassen Sjælland-Fyn A/S (4300 Holbæk)
11,9%
CI Capital 1 ApS (2150 Nordhavn)
10,0%
Liselund Fontænen A/S (4780 Stege)
5,6%
Bogholdergaarden A/S (2650 Hvidovre)
5,5%
70
NOTER
Note
32
Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser:
Regnskabs-
mæssig værdi
Dagsværdi
1.000 kr.
1.000 kr.
2025
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
1.648.458
1.648.458
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
50.084
50.084
Udlån
1.906.787
1.920.826
Obligationer til dagsværdi
980.544
980.544
Aktier mv.
180.653
180.653
Aktiver i puljeordninger
645.639
645.639
Afledte finansielle instrumenter
592
592
Finansielle aktiver i alt
5.412.757
5.426.796
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
102.598
102.598
Indlån
3.932.292
3.930.919
Indlån i puljeordninger
645.639
645.639
Udstedte obligationer
34.776
35.808
Afledte finansielle instrumenter
462
462
Finansielle forpligtelser i alt
4.715.766
4.715.425
2024
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
1.586.226
1.586.226
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
6.657
6.657
Udlån
1.604.727
1.616.648
Obligationer til dagsværdi
956.625
956.625
Aktier mv.
167.173
167.173
Aktiver i puljeordninger
580.649
580.649
Afledte finansielle instrumenter
282
282
Finansielle aktiver i alt
4.902.339
4.914.260
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
103.092
103.092
Indlån
3.528.858
3.526.798
Indlån i puljeordninger
580.649
580.649
Udstedte obligationer
34.926
35.962
Afledte finansielle instrumenter
219
219
Finansielle forpligtelser i alt
4.247.744
4.246.720
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf.
anvendt regnskabspraksis.
Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage
en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansiel-
le aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af
observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive
markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.
71
NOTER
Note
32
Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):
Aktier m.v., aktiver i puljeordninger og og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dags-
værdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
For udlån vurderes forskellen til dagsværdi at være modtagne provisioner og tilgodehavende renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den rente-
niveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med
udlånenes pålydende rente.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode
som for udlån.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-
tiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling
efter regnskabsårets afslutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån, gæld til kreditinstitutter og udstedte obliga-
tioner målt til amortiseret kostpris, vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregule-
ring.
Oplysninger om dagsværdi:
Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer.
Niveau 1 (officielle kurser):
Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrumenter, dvs. uden ændring i form eller sammen-
sætning.
Niveau 2 (observerbare markedspriser):
Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelses-
metoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata.
Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser):
Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markeds-
data.
Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser, hvorved forstås prisen på et aktivt
marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tillfælde, hvor et instrument ikke handles
på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input.
Hvis et marked bliver inaktivt og illikvidt foretages foretaget sammenligning mellem priser på inaktive og
illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved anvendelse af relevante rentekurver og
beregningsmodeller.
I de tilfælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi,
bliver målingen foretaget med udgangspunkt i den faktiske handel korrigeret for forskelle i aktivets eller
forpligtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed.
72
NOTER
Note
32
Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
2025
Finansielle aktiver
Obligationer
980.544
0
0
Aktier mv.
0
138.217
42.436
Aktiver i puljeordninger
0
645.639
0
Afledte finansielle instrumenter
0
592
0
Finansielle aktiver i alt
980.544
784.447
42.436
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
0
645.639
0
Afledte finansielle instrumenter
0
462
0
Finansielle forpligtelser i alt
0
646.101
0
2024
Finansielle aktiver
Obligationer
956.625
0
0
Aktier mv.
0
127.646
39.527
Aktiver i puljeordninger
0
580.649
0
Afledte finansielle instrumenter
0
282
0
Finansielle aktiver i alt
956.625
708.577
39.527
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
0
580.649
0
Afledte finansielle instrumenter
0
219
0
Finansielle forpligtelser i alt
0
580.868
0
Sektoraktier mv.:
Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af de såkaldte
sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med henblik på at deltage aktivt i den infrastruk-
tur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De af LOPI anbefalede kurser
tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle tilfælde tager
dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende virk-
somhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem.
Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gen-
nemførte transaktioner og offentliggjorte regnskaber.
For de unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne,
anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som om-
fordelingskursen, og aktierne indgår som niveau 2.
For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er til-
gængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori oplysninger fra selskabernes regnskaber,
erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part
indgår.
Bankens ejerandel af foreningen BEC Financial Technologies A.m.b.a er værdiansat til bankens kontante
indskud, opgjort under andre aktiver.
73
NOTER
Note 33:
Anvendt regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtel-
se, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålide-
ligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tids-
punktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet under de enkelte regn-
skabsposter nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes renter og løbende provisioner i takt med at de indtjenes. Øvrige indtægter indregnes i
takt med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær-
distigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modta-
ge/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender i fremmed
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer af monetære
aktiver og forpligtelser, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen indregnes i resultatop-
gørelsen som kursreguleringer.
Modregning
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb
og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er
en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og dokumentindtægter), indregnes som en del
af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.
Behandlingen af negative renteindtægter og positive renteudgifter adskiller sig ikke fra behandlingen af renteindtægter
og renteudgifter. Negative renteindtægter og positive renteudgifter er præsenteret på hver sin særskilte linje i resultat-
opgørelsen.
Renteindtægter på udlån, der klassificeres som stadie 3, beregnes på baggrund af nettobeløbet efter nedskrivninger. På
øvrige udlån beregnes renten baseret på det kontraktmæssigt udestående beløb.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter mod-
regningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af lånta-
ger indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit og DLR kan
modregne konstaterede tab i de løbende provisionsindtægter i hele realkreditlånets løbetid. Modregningen indregnes på
tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.
Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119.
Udbytte af aktier mv.
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.
74
NOTER
Note 33 (fortsat):
Kursreguleringer
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi samt værdireguleringer
af aktiver i hold-til-udløb investeringer.
Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter omfatter driftsindtægter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende indtægter
vedrørende bankdriften.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personale-
udgifter og øvrige administrationsomkostninger.
Banken anvender ikke incitamentsprogrammer.
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til pensi-
onsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn.
Tidligere medlemmer af bankens direktion har en garanteret pension på 37 % - 60 % af en inflationsreguleret løn og
efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgø-
res ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdien beregnes på grund-
lag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed, hvor datagrundlaget bygger på Fi-
nanstilsynets model herfor. Reguleringen sker over anden totalindkomst.
Bankens foretager opgørelse af feriepengeforpligtelse efter den Konkrete metode som tager udgangspunkt i den enkelte
medarbejders faktiske feriesaldo og overarbejde pr. balancedagen og med udgangspunkt i de forventede faktiske løn-
omkostninger som banken afholder. Hertil lægges lovpligtigt og overenskomstaftalt ferietillæg.
I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der reste-
rer 5 år til jubilæet.
Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter omfatter driftsudgifter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende udgifter vedrø-
rende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del,
der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan henfø-
res til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af
årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og –regler.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balan-
cen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller
som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag,
om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil
kunne udnyttes.
75
NOTER
Note 33 (fortsat):
Balancen
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og efter-
følgende til amortiseret kostpris.
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til
amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids-
indskud i centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Obligationer
For overordnet klassificering af obligationer henvises til note 1.
Obligationer indregnes på afregningsdagen.
Obligationer, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi.
Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til
nutidsværdien.
Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Aktier
Aktier indregnes på afregningsdagen.
Aktier, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi. Dags-
værdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.
Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lignende
eller alternative kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre
en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.
Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Puljeordninger
Aktiver, der indgår i puljeordninger, og kunders indlån i puljeordninger indgår til dagsværdi i separate balanceposter.
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under posten ”Kursregulering”.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver består af goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver.
Øvrige immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Disse immaterielle
aktiver afskrives lineært over 5 år.
Goodwill afskrives ikke, men goodwill testes mindst en gang årligt for værdiforringelse. Goodwill nedskrives over resul-
tatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af de overtagne aktiviteter og nettoaktiver overstiger nutidsvær-
dien af forventede fremtidige pengestrømme fra de overtagne aktiviteter og nettoaktiver.
Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret.
Materielle anlægsaktiver
Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.
Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostnin-
ger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overens-
stemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat fra 4,0 % henset til
det nuværende renteniveau.
76
NOTER
Note 33 (fortsat):
Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter, hvorfor værdiansættelsen er fore-
taget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området.
Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.
Domicilejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostninger,
der er forbundet med anskaffelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi, som er
dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden i overensstemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen, fratrukket
akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Omvurderingen foretages så hyppigt, at der ikke
forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes i anden totalindkomst og overføres til posten opskriv-
ningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, medmindre der er tale om tilba-
geførsler af tidligere foretagne opskrivninger, i så fald skal værdifaldet indregnes i anden totalindkomst og overføres
som en reduktion af opskrivningshenlæggelsen under egenkapitalen. Afskrivninger foretages på baggrund af den op-
skrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år og der er fastsat en scrapværdi på 50 % af an-
skaffelsesprisen.
Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 9, der danner baggrund for værdian-
sættelsen.
Leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme indregnes ved første måling til nettoværdien af leasingforpligtelsen
inklusiv omkostninger. Leasingkontrakter indregnes fra det tidspunkt, hvor banken får brugsretten til aktivet. Efter
første indregning måles leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme på samme måde som øvrige domicilejendom-
me.
Øvrige materielle anlægsaktiver (maskiner/inventar/ombyggede lokaler)
Maskiner og inventar mv. optages til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter
anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil tids-
punktet, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dags-
værdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.
Afskrivninger foretages lineært:
IT
3 år
Maskiner og inventar i øvrigt
5 år
Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af
anskaffelsesværdien.
Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der
nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien.
Leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver indregnes ved første måling til nettoværdien af leasing-
forpligtelsen inklusiv omkostninger. Leasingkontrakter indregnes fra det tidspunkt, hvor banken får brugsretten til akti-
vet. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver på samme måde som
øvrige materielle anlægsaktier.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver overtaget i forbindelse med kundeeksponeringer samt akti-
ver, som forventes solgt indenfor kort tid (12 måneder), og hvor salg er meget sandsynligt. Aktiverne måles til det
laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke
på aktivet. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller
tab ved efterfølgende måling indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører.
77
NOTER
Note 33 (fortsat):
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi
af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder
tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen
og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret
kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris
.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra andre kreditinstitutter samt bankens gæld til centralban-
ker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Udstedte obligationer indregnes til amortiseret kostpris med amortisering af stiftelsesprovisioner over obligationernes
løbetid.
Indlån og anden gæld
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden
gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Andre passiver
Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ mar-
kedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning,
herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som
måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter, der er modtaget før balancetidspunktet, men
som vedrører en senere regnskabsperiode, herunder forud modtagne renter og provision. Periodeafgrænsningsposter
måles til kostpris.
Hensatte forpligtelser
Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvik-
ling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.
Det skal bemærkes at:
•
Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning.
•
Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi.
Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden.
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision der er direkte
forbundet med efterstillede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og amortiseres ud over løbetiden (ledel-
sens bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Egenkapital
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapita-
len.
Foreslået udbytte
Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte
for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.
78
NOTER
Note 33 (fortsat):
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital med uendelig løbetid, og hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, klassifice-
res som egenkapital, og betaling af renter afsættes direkte på egenkapitalen som udbytte frem til afregningstidspunk-
tet.
Regnskabsmæssig sikring
Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring.
79
NOTER
Note 34:
Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal
Officielle nøgletal
Kapitalprocent
Kapitalgrundlag X 100
Samlet risikoeksponering
Kernekapitalprocent
Kernekapital X 100
Samlet risikoeksponering
Egenkapitalforrentning før skat
Resultat før skat X 100
Egenkapital (gns.)
Egenkapitalforrentning efter skat
Årets resultat X 100
Egenkapital (gns.)
Indtjening pr. omkostningskrone
Indtægter
Omkostninger (ekskl. skat)
Renterisiko
Renterisiko X 100
Kernekapital
Valutaposition
Valutaindikator 1 X 100
Kernekapital
Valutarisiko
Valutaindikator 2 X 100
Kernekapital
Udlån i forhold til indlån
(Udlån + nedskrivninger) X 100
Indlån
Overdækning i forhold til lovkrav
Beholdning af likvide aktiver af høj kvalitet (HQLA) X 100
om likviditet (LCR)
Netto
cash outflow
over de næste 30 kalenderdage
Net Stable Funding (NSFR)
Tilgængelig stabil funding X 100
Nødvendig stabil funding
Summen af store eksponeringer
Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag X 100
(Tilsynsdiamanten)
Den egentlige kernekapital (CET 1)
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Akkumulerede nedskrivninger X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Årets nedskrivningsprocent
Årets nedskrivninger (udlån og garantier) X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Årets udlånsvækst
(Udlån ultimo - Udlån primo) X 100
Udlån primo
Udlån i forhold til egenkapital
Udlån
Egenkapital
Afkastningsgrad
Årets resultat X 100
Aktiver i alt
80
NOTER
Note 34 (fortsat):
Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber
Årets resultat pr. aktie
Resultat efter skat X 20
Gns. antal aktier
Indre værdi pr. aktie
Egenkapital X 20 (før indehavere af hybrid kernekapital)
Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)
Udbytte pr. aktie
Foreslået udbytte X 20
Aktiekapital
Børskurs i forhold til årets resultat
Børskurs
pr. aktie
Årets resultat pr. aktie
Børskurs i forhold til indre værdi
Børskurs
pr. aktie
Indre værdi pr. Aktie 1)
Supplerende nøgletal
Basisindtjening pr. omkostningskrone
Netto rente- og gebyrindtægter + andre driftsindtægter
Samlede driftsudgifter 2)
1) Indre værdi beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".
2) Udgifter til personale og administration, afskrivninger og andre driftsudgifter.
81
Hovedkontor
Stege
Storegade 29, 4780 Stege
Tlf. 55 86 15 00
post@moensbank.dk
www.moensbank.dk
CVR-nr. 65 74 60 18
Hjemsted: Vordingborg Kommune.
Bank registreringsnr. 6140
Åbningstider generelt
Mandag-fredag kl. 10.00-16.00.
Telefoner åbner kl. 9.00.
Derudover rådgivning efter aftale
samt døgnåbne pengeautomater
(inkl. euro samt indbetaling).
Kasseåbning i Stege første og
sidste hverdag i måneden.
Filialer
Køge
Vestergade 20F, 4600 Køge
Tlf. 55 75 25 80
koege@moensbank.dk
Næstved
Vinhusgade 2, 4700 Næstved
Tlf. 55 75 30 00
naestved@moensbank.dk
Præstø
Svend Gønges Torv 2, 4720 Præstø
Tlf. 55 94 17 00
praestoe@moensbank.dk
Rønnede
Industrivej 2, 4683 Rønnede
Tlf. 54 88 61 00
roennede@moensbank.dk
Vordingborg
Algade 86, 4760 Vordingborg
Tlf. 55 31 24 00
vordingborg@moensbank.dk
