Tilfredsstillende resultater i årets første kvartal

Selskabsmeddelelse nr. 8/2024

Tilfredsstillende resultater i årets første kvartal

”Udviklingen i årets første tre måneder har i overvejende grad været positiv. Resultatet før skat er 70 mio. kr., som er nogenlunde på samme niveau som første kvartal sidste år. Udover det gunstige rentemiljø og afkast på egenbeholdningen tager de tilfredsstillende resultater afsæt i en fornuftig balance mellem indtægter og udgifter. Indtægterne er på baggrund af øget aktivitet i form af stigning i både indlån og udlån steget en smule, mens udgifterne har været på niveau med de forudgåede kvartaler.

Til trods for de positive takter er perioden også præget af en større nedskrivningspost end forudgående kvartaler. Som tidligere meddelt forventes nedskrivningerne at være på et mere normalt leje i 2024, end vi har været vidne til i de seneste år. De hidtidige nedskrivninger er dog ikke et udtryk for generelle udfordringer hos vores kunder, der fortsat udviser solid kreditholdbarhed, og nedskrivningerne påvirker heller ikke de tidligere udmeldte forventninger til året på 225-255 mio. kr. efter skat”, siger Turið F. Arge, administrerende direktør.

Hovedpunkter fra Føroya Banki’s delårsrapport for 1. kvartal 2024:

1. kvartal 2024 i forhold til 1. kvartal 2023

• Driftsresultatet før nedskrivninger steg fra 49 mio. kr. i 1. kvartal 2023 til 70 mio. kr. i 1. kvartal 2024.
  • Nettorenteindtægterne steg fra 78 mio. kr. i 1. kvartal 2023 til 92 mio. kr. i 1. kvartal 2024.
  • Gebyr- og provisionsindtægterne var 19 mio. kr. i 1. kvartal 2024, hvilket er 2 mio. kr. lavere end indtægterne i 1. kvartal 2023. Nettoindtægter fra forsikringsaktiviteter udgjorde 12 mio. kr. i 1. kvartal 2024, hvilket er en stigning på 7 mio. kr. i forhold til samme periode i 2023.
  • Andre driftsindtægter udgjorde 11 mio. kr. i 1. kvartal 2024, hvilket er 3 mio. kr. højere end samme periode i 2023.
  • Driftsomkostningerne udgjorde 64 mio. kr. i 1. kvartal 2024, hvilket er en stigning på 1 mio. kr. i forhold til 1. kvartal 2023

• Engangsposter udgjorde 0 mio. kr. i 1. kvartal 2024 i forhold til 3 mio. kr. i 1. kvartal 2023
• Nedskrivninger, netto var 23 mio. kr. i 1. kvartal 2024 mod tilbageførte nedskrivninger på 8 mio. kr. i 1. kvartal 2023.

• Resultatet før skat i alt blev 70 mio. kr. i 1. kvartal 2024 sammenholdt med 75 mio. kr. i 1. kvartal 2023.
  • Afkastet på egenbeholdningen var 23 mio. kr. i 1. kvartal 2024 sammenholdt med 22 mio. kr. i 1. kvartal 2023.

1. kvartal 2024 i forhold til 4. kvartal 2023 

• Føroya Banki opnåede et driftsresultat før nedskrivninger på 70 mio. kr. i 1. kvartal 2024, hvilket var en stigning på 3 mio. kr. i forhold til 4. kvartal 2023.
  • Nettorenteindtægterne udgjorde 92 mio. kr. i 1. kvartal 2024, hvilket er en reduktion på 7 mio. kr. sammenholdt med 4. kvartal 2023.
  • Gebyr- og provisionsindtægterne steg med 2 mio. kr. til 19 mio. kr. i 1. kvartal 2024 i forhold til 17 mio. kr. i 4. kvartal 2023.
  • Nettoindtægterne fra forsikringsaktiviteter var 12 mio. kr. i 1. kvartal 2024, uændrede i forhold til 4. kvartal 2023.

• • Andre driftsindtægter var på 11 mio. kr. i 1. kvartal 2024, hvilket er en stigning på 7 mio. kr. sammenholdt med 4. kvartal 2023.
  • Driftsomkostningerne udgjorde 64 mio. kr. i 1. kvartal 2024, hvilket er en stigning på 1 mio. kr. sammenholdt med 4. kvartal 2023.
• Engangsposter udgjorde 0 mio. kr. i 1. kvartal 2024 og i 4. kvartal 2023.
• Nedskrivninger, netto var 23 mio. kr. i 1. kvartal 2024 mod 5 mio. kr. i 4. kvartal 2023.
• Resultatet før skat blev i alt 70 mio. kr. i 1. kvartal 2024 mod 109 mio. kr. i 4. kvartal 2023.
  • Afkastet på egenbeholdningen var 23 mio. kr. i 1. kvartal 2024 sammenholdt med 46 mio. kr. i det forudgående kvartal.
• Udlånet i bankforretningen steg marginalt fra 8.883 mio. kr. pr. 31. december 2023 til 8.915 mio. kr. pr. 31. marts 2024.
• Formidling af realkreditlån steg med 1% fra 2.599 mio. kr. pr. 31. december 2023 til 2.621 mio. kr. pr. 31. marts 2024.
• Indlånet steg med 3% fra 8.710 mio. kr. pr. 31. december 2023 til 8.930 mio. kr. pr. 31. marts 2024.

Kapitalforhold
Den egentlige kernekapitalprocent var 25,0% pr. 31. marts 2024 sammenholdt med 25,8% pr. 31. december 2023. Kapitalgrundlaget, inklusive NEP, var 39,9% pr. 31. marts 2024, og til sammenligning var det 41,1% pr. 31. december 2023. Nettoresultatet på 55,0 mio. kr. for Q1 2024 er ikke medregnet i kapitalopgørelserne.

Forventninger til 2024
Banken fastholder det i årsrapporten for 2023 udmeldte interval for nettoresultatet i 2024 på 225-255 mio. kr. Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger bl.a. af den økonomiske udvikling, nedskrivninger på udlån samt kursreguleringer.

Yderligere oplysninger:
Turið F. Arge, adm. direktør, tlf. (+298) 230 678

Føroya Banki har bankaktiviteter i Grønland og på Færøerne samt forsikringsaktiviteter på Færøerne. Koncernen, som blev grundlagt på Færøerne for over 100 år siden, har samlede aktiver på 13,4 mia. kr. og 209 medarbejdere. Banken er underlagt Finanstilsynet og er børsnoteret på Nasdaq Copenhagen.

Bilag: Føroya Banki’s hovedtal for 1. kvartal 2024 med sammenligningstal

Hoved- og nøgletal
DKKm	Q1 2024	Q4 2023	Index	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q1 2024	Q1 2023	Index
Renteindtægter, netto	92	100	93	96	86	78	92	78	119
Gebyr- og provisionsindtægter, netto	19	17	111	19	19	21	19	21	91
Indtægter fra forsikringsaktiviteter	12	12	98	24	19	5	12	5	246
Andre driftsindtægter	11	4	289	9	11	8	11	8	133
Driftsindtægter	135	133	101	148	135	112	135	112	120
Driftsomkostninger	-64	-65	99	-65	-64	-63	-64	-63	101
Sektor omkostninger	0	0		0	0	0	0	0
Driftsresultat før nedskrivninger	70	68	104	83	71	49	70	49	144
Nedskrivninger på udlån (netto)	-23	-5	447	0	7	8	-23	8	-271
Driftsresultat	47	62	76	82	78	57	47	57	83
Engangsposter	0	0		0	-6	-3	0	-3
Resultat før beholdningsafkast og skat	47	62	76	82	72	54	47	54	88
Beholdningsafkast	23	46	49	26	15	22	23	22	104
Resultat før skat	70	109	64	108	87	75	70	75	93
Skat	15	20	74	20	17	14	15	14	107
Resultat efter skat	55	89	62	88	70	61	55	61	90
Udlån	8.915	8.883	100	8.790	8.655	8.354	8.915	8.354	107
Indlån	8.930	8.710	103	8.602	8.426	8.524	8.930	8.524	105
Realkreditudlån	2.621	2.599	101	2.615	2.567	2.634	2.621	2.634	100
Egenkapital	1.824	1.851	99	1.762	1.676	1.608	1.824	1.608	113
Kapitalgrundlag, inkl. NEP kapital, %	39,9	41,1		29,9	30,2	28,9	39,9	28,9
Egentlig kernekapital procent, %	25,0	25,8		21,5	21,8	20,8	25,0	20,8
Egenkapitalforrentning p.a., %	12,0	19,6		25,2	21,2	17,7	12,0	14,4
Egenkapitalforrentning, ekskl. engangsposter, p.a., %	12,0	19,6		25,2	22,6	18,5	12,0	15,0
Liquidity Coverage Ratio (LCR), %	283,6	228,2		196,6	183,7	220,0	283,6	220,0
Driftsomkostninger/-indtægter	48	49		44	47	56	48	56
Antal medarbejdere (FTE), ultimo	209	207	101	207	203	203	209	203	103