Kapitalforeningen Formuepleje Penta – Ændrede risikorammer og opdaterede investoroplysninger

Formuepleje A/S offentliggør hermed opdaterede Investoroplysninger i henhold til § 62 i Lov om forvaltere af alternative investeringsfonde mv. for Kapitalforeningen Formuepleje Penta, afdeling Formuepleje Penta KL.

Med henblik på at opnå en mere veldiversificeret portefølje og et forbedret risikojusteret afkast i forhold til den nuværende løsning, og dermed en mere modstandsdygtig portefølje, introduceres der nye aktivklasser i porteføljen. Det drejer sig om aktivklasserne internationale statsobligationer, råvarer, kreditinstrumenter og recessions-og rentebeskyttelse.

Den nye portefølje vil desuden benytte sig af mere gearing end den nuværende, hvorfor gearingsrammen gøres bredere end tidligere. Den øgede gearing er ikke udtryk for en højere risikoprofil, men skyldes at den nye allokering indebærer reduceret eksponering mod aktier og øget eksponering mod andre aktivklasser med naturligt lavere risiko. For at opretholde en passende risikoprofil og afkastforventning er en højere gearing derfor påkrævet.

Desuden medfører en bredere aktivklasseeksponering øget diversifikation, hvilket reducerer den samlede porteføljerisiko. For at opretholde et passende niveau af risiko og afkast kræves derfor større nominelle eksponeringer.

Som følge af ovenstående bliver risikorammerne med virkning pr. 29. januar 2026 opdateret som anført i nedenstående tabel.

Risikorammer for afdeling Formuepleje Penta KL
	Nedre	Øvre
Eksponeringer pr. aktivkategori
Aktier og aktiederivater	30%	90%
Kreditinstrumenter og obligationer med lavere kreditvurdering	10%	80%
Samlet eksponering mod aktier og kredit	70%	150%
Højtratede DKK-denominerede obligationer og rentederivater	100%	600%
Højtratede EUR-, SEK- og NOK-denominerede obligationer og rentederivater	0%	400%
Højtratede udenlandske (ekskl. skandi & EUR) obligationer og rentederivater	0%	150%
Samlet eksponering mod højtratede obligationer og rentederivater	100%	750%
Valutaeksponering (ekskl. EUR)	20%	150%
Inflationsderivater	0%	125%
Råvarederivater	0%	50%
Øvrige eksponeringer	0%	10%
Samlede eksponeringer
Lån i pct. af formuen		550%
Lange positioner i pct. af formuen		1000%
Bruttoeksponering i pct. af formuen		2250%
Varighed
Samlet varighed ift. formuen (år)	0	15
Spredningsbegrænsninger
Største enkeltaktie i pct. af aktieporteføljen	0%	10%
Sum af aktier over 5% af aktieporteføljen	0%	40%
Enkelt udsteder af realkredit mv. i pct. af obligationsporteføljen	0%	70%

For yderligere uddybning af risikorammerne henvises til afsnittet ”Risikorammer” i vedhæftede investoroplysninger.

Afdelingens benchmark er blevet tilpasset og der henvises til afsnittet ”Formål” i vedhæftede investoroplysninger.

Afdelingens aktivsammensætning er udvidet til at omfatte flere aktivklasser og der henvises til afsnittet ”Investorprofil/Den typiske investor i Afdelingen” og ”Investeringspolitik, strategi og investeringsområde” i vedhæftede investoroplysninger.

Som følge af ovenstående er afsnittet ”Risikoforhold og risikofaktorer” endvidere blevet opdateret i vedhæftede investoroplysninger.

Afsnittet om ”ESG/bæredygtighedskategorisering” og ”Værdipapirfinansieringstransaktioner” i vedhæftede investoroplysninger er endvidere blevet opdateret som følge af ovenstående.

Herudover er der foretaget redaktionelle ændringer.

De beskrevne ændringer og vedhæftede investoroplysninger træder i kraft den 29. januar 2026. Der henvises til de vedhæftede investoroplysninger for en beskrivelse af ændringerne i sin helhed.

Med venlig hilsen

Peter Kjærgaard
Formuepleje A/S